Berhenti Keras

Apakah Perhentian Sukar?

Hentian keras adalah lebih kepada konsep daripada jenis pesanan sebenar. Hentian keras menganggap tahap harga yang, jika dicapai, secara tegas akan mencetuskan pesanan untuk menjual keselamatan asas.

Hentian keras biasanya dilaksanakan sebagai perintah henti pada kedudukan terbuka dalam pasaran. Pesanan sebegitu mungkin ditetapkan sebagai baik sehingga dibatalkan (GTC) atau diisi, yang mana lebih dahulu. Apabila paras harga yang ditetapkan diperhatikan, pesanan itu boleh ditukar kepada pesanan pasaran dan harga pasaran yang tersedia seterusnya diambil sebagai dagangan. Konsep utama di sebalik hentian keras ialah peraturan itu tidak berkompromi dan mesti diikuti tanpa mengira pertimbangan lain.

Memahami Hard Stop

Hentian keras diletakkan sebelum pergerakan buruk dan kekal aktif sehingga harga keselamatan asas bergerak melepasi paras hentian. Hentian keras ialah sesuatu yang tidak fleksibel, tidak seperti hentian mental, di mana seorang peniaga mungkin mempunyai harga dalam fikiran, tetapi benar-benar tidak mengambil tindakan sehingga mereka melihat harga hentian mereka didagangkan--pada masa itu mereka mungkin atau mungkin tidak mengikut jangkaan mereka. peraturan untuk menjual.

Pedagang menukar hentian mental menjadi hentian keras dengan hanya membuat perintah tetap dan meletakkannya ke dalam sistem pada status baik-tll-dibatalkan. Ini menghilangkan keperluan untuk berdisiplin tentang mengikut perintah keluar. Pesanan jenis ini tidak melindungi daripada jurang harga, tetapi mempunyai kelebihan untuk keluar pada harga pertama yang mungkin apabila dagangan disambung semula selepas ia telah jurang di bawah paras harga berhenti asal.

Ramai peniaga akan memilih untuk menetapkan hentian keras apabila harga pelaburan mereka menjadi menguntungkan dan akan membiarkan pesanan itu aktif sehingga ia mencapai sasaran harga. Sebagai contoh, peniaga teknikal boleh membeli saham berikutan penembusan dari segi tiga menaik dan meletakkan hentian keras tepat di bawah sokongan garis arah aliran atas dengan rancangan untuk sama ada mengambil untung apabila sasaran harga dicapai atau keluar dari kedudukan jika penembusan gagal.

Pertimbangan Khas

Hentian keras sering digunakan bersama dengan analisis teknikal untuk memaksimumkan kemungkinan kejayaan. Dengan meletakkan pesanan ini betul-betul di bawah paras sokongan,. peniaga boleh mengelak daripada dihentikan sebelum waktunya jika pasaran mengalami whipssaw. Atas sebab ini, pengurus dana dengan kedudukan besar enggan menggunakan hentian keras sebagai sebahagian daripada strategi pelaburan atau perdagangan mereka.

Pesanan henti rugi mengekori ialah alternatif biasa kepada pesanan hentian keras, di mana titik harga henti rugi ditetapkan semula secara tetap untuk mengambil kira kenaikan harga saham asas. Ideanya adalah untuk sentiasa mengekalkan penimbal tanpa membiarkan stok jatuh terlalu jauh sebelum mengambil keuntungan.

Contoh Hard Stop

Katakan pelabur membeli 100 saham Acme Co. dengan harga $10.00 sesaham.

Pelabur boleh membuat keputusan untuk berhenti pada $10.00 sesaham, sebaik sahaja saham telah bergerak lebih tinggi secara bermakna, untuk memastikan mereka tidak mengalami kerugian. Memandangkan ia lebih tinggi daripada harga semasa, tiada risiko perintah henti keras dilaksanakan oleh gergaji gergaji ringkas. Matlamatnya adalah untuk memastikan bahawa kedudukan tidak pernah di bawah air berikutan penempatan perintah hentian keras.

Sebagai alternatif, pelabur boleh menunggu sehingga saham mencapai $20.00 sesaham kerana mereka akan memperoleh keuntungan $1,000. Mereka mungkin menetapkan hentian keras pada $20.00 sesaham untuk 50 saham, yang secara berkesan akan menghapuskan asas kos mereka daripada kedudukan itu. Baki 50 saham akan dianggap sebagai wang rumah dalam erti kata bahawa tiada kerugian bersih pada jumlah kedudukan 100 saham jika mereka pergi ke sifar. Ini dikenali sebagai mengambil wang dari meja.

Sorotan

• Alternatif kepada hentian keras ialah hentian lembut atau mental, di mana pesanan tidak dibuat dalam platform broker lebih awal daripada masa.

• Hentian keras ialah titik keputusan yang tidak fleksibel untuk menutup dagangan jika kriteria tertentu dipenuhi.

• Pedagang yang menggunakan hentian keras biasanya menggunakan beberapa bentuk perintah henti untuk mengehadkan kerugian pada kedudukan terbuka.