Sert Durdurma

Sert Duruş Nedir?

Kesinti durdurma, gerçek bir sipariş türünden çok bir kavramdır. Sert duruş , ulaşıldığı takdirde, temel bir menkul kıymeti satmak için kesin olarak bir emri tetikleyecek bir fiyat seviyesi olduğunu varsayar.

Kesin duruşlar genellikle bir piyasadaki açık bir pozisyonda bir durdurma emri olarak uygulanır. Bu tür bir sipariş,. hangisi önce gelirse, iptal edilene (GTC) veya doldurulana kadar iyi olacak şekilde ayarlanmıştır . Belirlenen fiyat seviyesi gözlendiğinde, emir bir piyasa emrine dönüşebilir ve bir sonraki uygun piyasa fiyatı işlem olarak alınır. Sert duruşun arkasındaki anahtar kavram, kuralın tavizsiz olduğu ve diğer hususlara bakılmaksızın takip edilmesi gerektiğidir.

Sert Duruşu Anlamak

Olumsuz bir hareketten önce bir sabit durdurma yerleştirilir ve temel alınan menkul kıymetin fiyatı durma seviyesinin ötesine geçene kadar aktif kalır. Sabit duruş, bir tacirin aklında bir fiyat olabileceği, ancak stop fiyatının alınıp satıldığını görene kadar gerçekten harekete geçmediği bir zihinsel duruştan farklı olarak esnek olmayan bir duruştur. satma kuralı.

Tüccarlar, yalnızca sabit bir emir oluşturup sisteme iyi-tll-iptal edilmiş bir duruma koyarak zihinsel bir durdurmayı sert bir durdurmaya dönüştürür. Bu, bir çıkış emrini takip etme konusunda disiplinli olma ihtiyacını ortadan kaldırır. Bu tür bir emir, boşluk fiyatlarına karşı koruma sağlamaz, ancak orijinal stop fiyatı seviyesinin altına düştükten sonra alım satım devam ettiğinde, mümkün olan ilk fiyattan çıkma avantajına sahiptir.

Birçok tüccar, yatırımlarının fiyatı kârlı hale geldiğinde kesin bir duruş belirlemeyi seçecek ve fiyat hedefine ulaşana kadar emri aktif bırakacaktır. Örneğin, teknik bir tüccar, yükselen bir üçgenden bir kopuşun ardından bir hisse senedi satın alabilir ve fiyat hedefine ulaşıldığında kar elde etmeyi veya kırılma başarısız olursa pozisyondan çıkmayı planlayarak üst trend çizgisi desteğinin hemen altına sert bir duruş yerleştirebilir.

Özel Hususlar

Sert duruşlar, başarı şansını en üst düzeye çıkarmak için genellikle teknik analizle birlikte kullanılır. Bu emirleri destek seviyelerinin hemen altına yerleştirerek,. tüccarlar , piyasada bir kırbaçla karşılaşırsa, zamanından önce durdurulmaktan kaçınabilirler. Bu nedenlerle, büyük pozisyonlara sahip fon yöneticileri, yatırım veya ticaret stratejilerinin bir parçası olarak sabit stopları kullanmakta isteksizdir.

Takip eden zararı durdur emirleri, temel hisse senedi fiyatındaki bir artışı hesaba katmak için zararı durdur fiyat noktasının düzenli olarak sıfırlandığı sabit durdurma emirlerine yaygın bir alternatiftir. Buradaki fikir, kâr elde etmeden önce hisse senedinin çok fazla düşmesine izin vermeden sürekli olarak bir tampon sağlamaktır.

Sabit Durdurma Örneği

Bir yatırımcının, Acme Co.'nun 100 hissesini hisse başına 10,00$ karşılığında satın aldığını varsayalım.

Yatırımcı, hisse senedi önemli ölçüde yükseldikten sonra, bir kayıp yaşamadıklarından emin olmak için hisse başına 10,00 dolardan sert bir duruş koymaya karar verebilir. Mevcut fiyattan önemli ölçüde yüksek olduğu için, kısa bir kamçı tarafından kesin durdurma emrinin uygulanması riski yoktur. Amaç, sabit durdurma emrinin yerleştirilmesinin ardından pozisyonun asla su altında kalmamasını sağlamaktır.

Alternatif olarak, yatırımcı 1.000$ kar elde edeceğinden hisse senedi hisse başına 20,00$'a ulaşana kadar bekleyebilir. 50 hisse için hisse başına 20,00 $ 'lık bir sabit durdurma belirleyebilirler, bu da maliyet esaslarını pozisyondan etkin bir şekilde kaldıracaktır. Kalan 50 hisse , sıfıra gitmeleri halinde toplam 100 hisse pozisyonunda net kayıp olmayacağı anlamında ev parası olarak değerlendirilecektir . Bu, masadan para çekmek olarak bilinir.

Öne Çıkanlar

• Kesin durdurmanın alternatifi, komisyoncu platformuna önceden bir siparişin verilmediği yumuşak veya zihinsel bir durdurmadır.

• Kesin duruş, belirli kriterler karşılandığında bir işlemi kapatmak için esnek olmayan bir karar noktasıdır.

• Sabit durdurma kullanan tüccarlar, açık bir pozisyondaki kayıpları sınırlamak için genellikle bir tür durdurma emri kullanırlar.