Hårt stopp
Vad Àr ett svÄrt stopp?
Ett hÄrt stopp Àr mer ett koncept Àn en verklig ordertyp. Ett hÄrt stopp förutsÀtter en prisnivÄ som, om den nÄs, pÄ ett avgörande sÀtt kommer att utlösa en order om att sÀlja ett underliggande vÀrdepapper.
HÄrda stopp implementeras vanligtvis som en stopporder pÄ en öppen position pÄ en marknad. En sÄdan bestÀllning kommer sannolikt att vara bra tills den avbryts (GTC) eller fylls, beroende pÄ vad som kommer först. NÀr den angivna prisnivÄn observeras kan ordern konverteras till en marknadsorder och nÀsta tillgÀngliga marknadspris tas som handel. Nyckelbegreppet bakom det hÄrda stoppet Àr att regeln Àr kompromisslös och mÄste följas oavsett andra hÀnsyn.
FörstÄ ett hÄrt stopp
Ett hÄrt stopp placeras före ett ogynnsamt drag och förblir aktivt tills priset pÄ det underliggande vÀrdepappret gÄr över stoppnivÄn. Ett hÄrt stopp Àr ett som Àr oflexibelt, till skillnad frÄn ett mentalt stopp, dÀr en handlare kan ha ett pris i Ätanke, men verkligen inte vidtar ÄtgÀrder förrÀn de ser sitt stopppris handlas - vid vilken tidpunkt de kanske eller kanske inte följer deras förvÀntade regel att sÀlja.
Handlare omvandlar ett mentalt stopp till ett hÄrt stopp genom att bara skapa en stÄende order och sÀtta in den i systemet med en god-tll-avbruten status. Detta tar bort behovet av att vara disciplinerad nÀr det gÀller att fullfölja en uttrÀdesorder. Den hÀr typen av order skyddar inte mot gapande priser, men har fördelen av att komma ut till det första möjliga priset nÀr handeln Äterupptas efter att den har gapat under den ursprungliga stoppprisnivÄn.
MÄnga handlare kommer att vÀlja att sÀtta ett hÄrt stopp nÀr priset pÄ deras investering blir lönsamt och kommer att lÀmna ordern aktiv tills den nÄr prismÄlet. Till exempel kan en teknisk handlare köpa en aktie efter ett utbrott frÄn en stigande triangel och placera ett hÄrt stopp precis under den övre trendlinjestödet med planer pÄ att antingen ta vinst nÀr kursmÄlet nÄs eller lÀmna positionen om utbrottet misslyckas.
SÀrskilda övervÀganden
HÄrda stopp anvÀnds ofta i samband med teknisk analys för att maximera chanserna att lyckas. Genom att placera dessa bestÀllningar strax under supportnivÄer kan handlare undvika att stoppas i förtid om marknaden upplever en pisksÄg. Av dessa skÀl Àr fondförvaltare med stora positioner ovilliga att anvÀnda hÄrda stopp som en del av sina investerings- eller handelsstrategier.
Efterföljande stop loss-order Àr ett vanligt alternativ till hÄrda stop-order, dÀr stop loss-prispunkten ÄterstÀlls regelbundet för att ta hÀnsyn till en ökning av den underliggande aktiekursen. Tanken Àr att hela tiden hÄlla en buffert utan att lÄta aktien sjunka för lÄngt innan man tar vinster.
Exempel pÄ ett hÄrt stopp
Antag att en investerare köper 100 aktier i Acme Co. för 10,00 USD per aktie.
Investeraren kan bestÀmma sig för att sÀtta ett hÄrt stopp pÄ $10,00 per aktie, nÀr aktien har flyttat sig meningsfullt högre, för att sÀkerstÀlla att de inte upplever en förlust. Eftersom det Àr meningsfullt högre Àn det nuvarande priset, finns det ingen risk att den hÄrda stoppordern exekveras med en kort pisksÄg. MÄlet Àr att sÀkerstÀlla att positionen aldrig Àr under vattnet efter den hÄrda stopporderns placering.
Alternativt kan investeraren vÀnta tills aktien nÄr $20,00 per aktie eftersom de kommer att ha tjÀnat $1 000 i vinst. De kan sÀtta ett hÄrt stopp pÄ $20,00 per aktie för 50 aktier, vilket effektivt skulle ta bort deras kostnadsbas frÄn positionen. De ÄterstÄende 50 aktierna skulle behandlas som huspengar i den meningen att det inte blir nÄgon nettoförlust pÄ den totala 100-aktiepositionen om de skulle gÄ till noll. Detta Àr kÀnt som att ta pengar frÄn bordet.
Höjdpunkter
â Alternativet till ett hĂ„rt stopp Ă€r ett mjukt, eller mentalt stopp, dĂ€r en order inte lĂ€ggs i mĂ€klarplattformen i förvĂ€g.
â Ett hĂ„rt stopp Ă€r en oflexibel beslutspunkt att stĂ€nga en handel om vissa kriterier Ă€r uppfyllda.
- Handlare som anvÀnder ett hÄrt stopp anvÀnder vanligtvis nÄgon form av en stopporder för att begrÀnsa förluster pÄ en öppen position.
