Parada Difícil

O que é uma parada difícil?

Uma parada brusca é mais um conceito do que um tipo de ordem real. Um hard stop pressupõe um nível de preço que, se atingido, acionará decisivamente uma ordem para vender um título subjacente.

As paradas rígidas geralmente são implementadas como uma ordem de parada em uma posição aberta em um mercado. Esse pedido provavelmente será válido até ser cancelado (GTC) ou preenchido, o que ocorrer primeiro. Quando o nível de preço designado é observado, a ordem pode ser convertida em uma ordem de mercado e o próximo preço de mercado disponível é considerado como a negociação. O conceito-chave por trás do hard stop é que a regra é intransigente e deve ser seguida independentemente de outras considerações.

Entendendo uma parada difícil

Um hard stop é colocado antes de um movimento adverso e permanece ativo até que o preço do título subjacente ultrapasse o nível de stop. Um hard stop é aquele que é inflexível, ao contrário de um mental stop, onde um trader pode ter um preço em mente, mas na verdade não toma nenhuma ação até que veja seu stop price negociado - momento em que ele pode ou não seguir o esperado. regra para vender.

Os traders convertem um stop mental em um hard stop simplesmente criando uma ordem permanente e colocando-a no sistema em um status bom-tll-cancelado. Isso elimina a necessidade de ser disciplinado sobre o cumprimento de uma ordem de saída. Esse tipo de ordem não protege contra preços de abertura, mas tem a vantagem de sair no primeiro preço possível quando a negociação recomeça depois de ter ficado abaixo do nível de preço de parada original.

Muitos traders irão optar por definir um hard stop assim que o preço de seu investimento se tornar lucrativo e deixará a ordem ativa até que ela atinja o preço-alvo. Por exemplo, um trader técnico pode comprar uma ação após uma quebra de um triângulo ascendente e colocar um hard stop logo abaixo do suporte da linha de tendência superior com planos de obter lucro quando a meta de preço for atingida ou sair da posição se a quebra falhar.

Considerações Especiais

Paradas duras são frequentemente usadas em conjunto com a análise técnica para maximizar as chances de sucesso. Ao colocar esses pedidos logo abaixo dos níveis de suporte,. os comerciantes podem evitar ser interrompidos prematuramente se o mercado passar por uma serra. Por essas razões, os gestores de fundos com grandes posições relutam em usar paradas rígidas como parte de suas estratégias de investimento ou negociação.

ordens de stop loss são uma alternativa comum às ordens de hard stop, onde o ponto de preço de stop loss é redefinido regularmente para explicar um aumento no preço das ações subjacentes. A ideia é manter constantemente um buffer sem deixar o estoque cair muito antes de obter lucros.

Exemplo de um Hard Stop

Suponha que um investidor compre 100 ações da Acme Co. por $ 10,00 por ação.

O investidor pode decidir colocar um stop rígido em $ 10,00 por ação, uma vez que a ação tenha subido significativamente, para garantir que eles não sofram uma perda. Como é significativamente mais alto que o preço atual, não há risco de a ordem de parada difícil ser executada por um breve chicote. O objetivo é garantir que a posição nunca fique submersa após a colocação da ordem de parada brusca.

Alternativamente, o investidor pode esperar até que a ação atinja $ 20,00 por ação, uma vez que terá ganho $ 1.000 em lucro. Eles podem definir uma parada brusca em US$ 20,00 por ação para 50 ações, o que efetivamente removeria sua base de custo da posição. As 50 ações restantes seriam tratadas como dinheiro da casa no sentido de que não haveria perda líquida na posição total de 100 ações se fossem para zero. Isso é conhecido como tirar dinheiro da mesa.

Destaques

• A alternativa a um hard stop é um soft ou mental stop, onde uma ordem não é colocada na plataforma do corretor com antecedência.

• Um hard stop é um ponto de decisão inflexível para fechar uma negociação se determinados critérios forem atendidos.

• Os comerciantes que usam uma parada dura geralmente usam alguma forma de ordem de parada para limitar as perdas em uma posição aberta.