Harter Stopp
Was ist ein harter Stopp?
Ein harter Stopp ist eher ein Konzept als ein tatsächlicher Auftragstyp. Ein harter Stopp setzt ein Preisniveau voraus,. das, wenn es erreicht wird, entscheidend einen Auftrag zum Verkauf eines zugrunde liegenden Wertpapiers auslöst.
Hard Stops werden normalerweise als Stop-Order auf eine offene Position in einem Markt implementiert. Eine solche Bestellung gilt wahrscheinlich bis zur Stornierung (GTC) oder wird ausgeführt, je nachdem, was zuerst eintritt. Wenn das festgelegte Preisniveau beobachtet wird, kann die Order in eine Market-Order umgewandelt werden und der nächste verfügbare Marktpreis wird als Trade angenommen. Das Schlüsselkonzept hinter dem harten Stopp ist, dass die Regel kompromisslos ist und unabhängig von anderen Überlegungen befolgt werden muss.
Einen harten Stopp verstehen
Ein harter Stopp wird vor einer nachteiligen Bewegung gesetzt und bleibt aktiv, bis der Preis des zugrunde liegenden Wertpapiers das Stoppniveau überschreitet. Ein harter Stopp ist unflexibel, im Gegensatz zu einem mentalen Stopp, bei dem ein Trader vielleicht einen Preis im Kopf hat, aber wirklich nichts unternimmt, bis er sieht, dass sein Stopppreis gehandelt wird – zu diesem Zeitpunkt kann er seiner Erwartung folgen oder auch nicht Regel zu verkaufen.
Trader wandeln einen mentalen Stopp in einen harten Stopp um, indem sie einfach einen Dauerauftrag erstellen und ihn im Status „Good-Tll-Storniert“ in das System eingeben. Dies beseitigt die Notwendigkeit, bei der Befolgung einer Austrittsanordnung diszipliniert zu sein. Diese Art von Order schützt nicht vor Gapping-Preisen, hat aber den Vorteil, dass sie zum erstmöglichen Preis aussteigen, wenn der Handel wieder aufgenommen wird, nachdem er unter das ursprüngliche Stop-Preisniveau gegappt ist.
Viele Händler entscheiden sich für einen harten Stopp, sobald der Preis ihrer Investition rentabel wird, und lassen die Order aktiv, bis sie das Kursziel erreicht. Beispielsweise kann ein technischer Trader eine Aktie nach einem Ausbruch aus einem aufsteigenden Dreieck kaufen und einen harten Stopp knapp unterhalb der oberen Trendlinienunterstützung platzieren, um entweder Gewinne mitzunehmen, wenn das Kursziel erreicht ist, oder die Position zu verlassen, wenn der Ausbruch fehlschlägt.
Besondere Überlegungen
Harte Stopps werden oft in Verbindung mit technischer Analyse verwendet, um die Erfolgschancen zu maximieren. Indem diese Orders knapp unterhalb der Unterstützungsniveaus platziert werden,. können Trader vermeiden , vorzeitig ausgestoppt zu werden, wenn der Markt einen Peitschenhieb erlebt. Aus diesen Gründen zögern Fondsmanager mit großen Positionen, harte Stopps als Teil ihrer Anlage- oder Handelsstrategien einzusetzen.
Trailing - Stop-Loss-Orders sind eine gängige Alternative zu Hard-Stop-Orders, bei denen der Stop-Loss-Preispunkt regelmäßig zurückgesetzt wird, um einem Anstieg des zugrunde liegenden Aktienkurses Rechnung zu tragen. Die Idee ist, ständig einen Puffer aufrechtzuerhalten, ohne die Aktie zu weit fallen zu lassen, bevor Gewinne mitgenommen werden.
Beispiel für einen harten Stopp
Angenommen, ein Investor kauft 100 Aktien von Acme Co. für 10,00 $ pro Aktie.
Der Anleger kann entscheiden, einen harten Stopp bei 10,00 $ pro Aktie zu platzieren, sobald sich die Aktie deutlich nach oben bewegt hat, um sicherzustellen, dass er keinen Verlust erleidet. Da er deutlich über dem aktuellen Preis liegt, besteht kein Risiko, dass die Hard-Stop-Order durch einen kurzen Peitschenhieb ausgeführt wird. Das Ziel ist sicherzustellen, dass die Position nach der Platzierung der Hard-Stop-Order niemals unter Wasser ist.
Alternativ kann der Anleger warten, bis die Aktie 20,00 USD pro Aktie erreicht, da er 1.000 USD Gewinn erzielt hat. Sie können einen harten Stopp bei 20,00 $ pro Aktie für 50 Aktien setzen, wodurch ihre Kostenbasis effektiv aus der Position entfernt würde. Die verbleibenden 50 Aktien würden in dem Sinne als Hausgeld behandelt, dass es keinen Nettoverlust für die gesamte Position von 100 Aktien gibt, wenn sie auf Null gehen würden. Dies wird als Geld vom Tisch nehmen bezeichnet.
Höhepunkte
Die Alternative zu einem harten Stopp ist ein weicher oder mentaler Stopp, bei dem eine Order nicht im Voraus auf der Broker-Plattform platziert wird.
Ein harter Stopp ist ein unflexibler Entscheidungspunkt, um einen Trade zu schließen, wenn bestimmte Kriterien erfüllt sind.
Händler, die einen harten Stop verwenden, verwenden normalerweise eine Art Stop-Order, um Verluste bei einer offenen Position zu begrenzen.
