Arrêt brutal

Qu'est-ce qu'un arrêt brutal ?

Un arrêt brutal est plus un concept qu'un type d'ordre réel. Un arrêt brutal suppose un niveau de prix qui, s'il est atteint, déclenchera de manière décisive un ordre de vente d'un titre sous-jacent.

Les arrêts durs sont généralement mis en œuvre sous la forme d'un ordre stop sur une position ouverte sur un marché. Une telle commande est susceptible d'être valide jusqu'à son annulation (GTC) ou son exécution, selon la première éventualité. Lorsque le niveau de prix désigné est observé, l'ordre peut se convertir en un ordre au marché et le prochain prix du marché disponible est considéré comme la transaction. Le concept clé derrière l'arrêt brutal est que la règle est intransigeante et doit être suivie indépendamment d'autres considérations.

Comprendre un arrêt brutal

Un arrêt dur est placé avant un mouvement défavorable et reste actif jusqu'à ce que le prix du titre sous-jacent dépasse le niveau d'arrêt. Un stop dur est un stop inflexible, contrairement à un stop mental, où un trader peut avoir un prix en tête, mais n'agit vraiment pas tant qu'il n'a pas vu son prix stop négocié - moment auquel il peut ou non suivre son prix attendu. règle de vendre.

Les commerçants convertissent un arrêt mental en un arrêt brutal en créant simplement un ordre permanent et en le mettant dans le système avec un statut bon-tll-annulé. Cela enlève la nécessité d'être discipliné quant au respect d'un ordre de sortie. Ce type d'ordre ne protège pas contre les écarts de prix, mais a l'avantage de sortir au premier prix possible lorsque le trading reprend après qu'il soit passé en dessous du niveau de prix stop d'origine.

De nombreux traders choisiront de mettre un stop dur une fois que le prix de leur investissement devient rentable et laisseront l'ordre actif jusqu'à ce qu'il atteigne l' objectif de prix. Par exemple, un trader technique peut acheter une action suite à une cassure d'un triangle ascendant et placer un arrêt brutal juste en dessous du support de la ligne de tendance supérieure avec des plans soit pour prendre des bénéfices lorsque l'objectif de prix est atteint, soit pour quitter la position si la cassure échoue.

Considérations particulières

Les arrêts brusques sont souvent utilisés en conjonction avec l'analyse technique pour maximiser les chances de succès. En plaçant ces ordres juste en dessous des niveaux de support,. les traders peuvent éviter d'être arrêtés prématurément si le marché connaît un coup de fouet. Pour ces raisons, les gestionnaires de fonds ayant des positions importantes sont réticents à utiliser des arrêts durs dans le cadre de leurs stratégies d'investissement ou de négociation.

ordres stop loss suiveurs sont une alternative courante aux ordres stop durs, où le prix stop loss est réinitialisé régulièrement pour tenir compte d'une augmentation du cours de l'action sous-jacente. L'idée est de maintenir constamment un tampon sans laisser le stock baisser trop loin avant de prendre des bénéfices.

Exemple d'arrêt brutal

Supposons qu'un investisseur achète 100 actions d'Acme Co. pour 10,00 $ par action.

L'investisseur peut décider de placer un stop dur à 10,00 $ par action, une fois que l'action a augmenté de manière significative, pour s'assurer qu'il ne subit pas de perte. Puisqu'il est significativement plus élevé que le prix actuel, il n'y a aucun risque que l'ordre d'arrêt brutal soit exécuté par un bref coup de fouet. L'objectif est de s'assurer que la position n'est jamais sous l'eau suite au placement de l'ordre d'arrêt brutal.

Alternativement, l'investisseur peut attendre que le stock atteigne 20,00 $ par action puisqu'il aura réalisé un bénéfice de 1 000 $. Ils peuvent fixer un arrêt ferme à 20,00 $ par action pour 50 actions, ce qui supprimerait effectivement leur base de coût de la position. Les 50 actions restantes seraient traitées comme de l'argent maison en ce sens qu'il n'y aurait pas de perte nette sur la position totale de 100 actions si elles devaient tomber à zéro. C'est ce qu'on appelle retirer de l'argent de la table.

Points forts

• L'alternative à un arrêt dur est un arrêt doux ou mental, où une commande n'est pas passée à l'avance sur la plateforme du courtier.

• Un arrêt dur est un point de décision inflexible pour fermer un commerce si certains critères sont remplis.

• Les traders utilisant un stop dur utilisent généralement une forme d'ordre stop pour limiter les pertes sur une position ouverte.