bawah air

Apakah Maksud Underwater?

"Di bawah air" ialah istilah untuk kontrak kewangan atau aset yang bernilai kurang daripada nilai nosionalnya. Namun lebih lazim, istilah ini digunakan berhubung dengan rumah, atau aset besar lain, yang mempunyai gadai janji atau pinjaman tertunggak ke atas aset yang merupakan jumlah yang lebih besar daripada nilai aset tersebut.

Dalam kedua-dua kes, pemegang mempunyai aset tanpa nilai intrinsik. Dalam kes gadai janji atau pinjaman, pemegang aset sebenarnya berhutang lebih daripada nilai aset.

Bawah air kadangkala juga dirujuk sebagai "terbalik."

##Di bawah air

Aset berada di bawah air jika harga yang dibayar untuknya melebihi penilaian pasaran semasanya. Secara umum, sebarang kehilangan kertas ( tidak direalisasi ) berkaitan dengan aset dalam air.

Lazimnya, underwater berkaitan dengan leverage atau peminjaman, di mana ia bermakna memiliki aset yang bernilai kurang daripada pinjaman tertunggak ke atas aset tersebut. Dalam perdagangan sekuriti, ini boleh berlaku dalam akaun margin,. di mana seorang peniaga memiliki saham atas leverage, tetapi syarikat (saham) mengisytiharkan muflis, dan pegangan saham tidak lagi meliputi margin atau pinjaman yang diberikan oleh broker untuk membeli saham pada mulanya. Akaun itu berada di bawah air, dan pelabur perlu mencari dana di tempat lain untuk membayar balik wang (pinjaman) yang mereka hilang dalam pasaran saham. Ini dikenali sebagai panggilan margin.

Keadaan sedemikian juga boleh berlaku dengan aset bukan kewangan. Jika kereta baru dibeli dengan pinjaman, pembelian hampir serta-merta menyebabkan pembeli berada di bawah air kerana kereta itu akan menyusut serta-merta sebaik sahaja ia dipandu keluar dari lot manakala pinjaman akan dibayar perlahan-lahan selama bertahun-tahun. Akhirnya, apabila lebih banyak pembayaran dibuat, dan kereta susut nilai pada kadar yang lebih perlahan, kereta itu akan kembali di atas air. Sebagai contoh, dalam tempoh 10 tahun pinjaman itu dibayar tetapi pemilik mungkin boleh menjual kereta itu untuk beberapa ribu ringgit, bergantung kepada jenama dan keadaan kenderaan.

Pertimbangan Khas

Berada di bawah air dengan pinjaman bukan selalu perkara yang mengerikan. Selagi pembayaran dibuat, pinjaman dibayar dan keadaan di dalam air mungkin akan menjadi sementara. Yang berkata, situasi dalam air kebanyakannya boleh dielakkan dengan mencari margin keselamatan berhubung dengan aset yang dibeli dan jumlah pinjaman.

Mendapat tawaran yang baik untuk rumah atau kereta, di mana nilai aset boleh dijual lebih daripada apa yang dibayar (diberikan sedikit masa) bermakna jumlah pinjaman adalah lebih kecil dan terdapat penimbal yang lebih besar antara nilai aset dan pinjaman jumlah. Ini bermakna aset itu perlu lebih rendah nilainya untuk berada di bawah air. Bandingkan itu dengan pasangan yang membayar lebih untuk rumah, membayar $300,000 dalam perang bidaan untuk rumah yang benar-benar hanya bernilai $280,000. Bergantung pada jumlah yang mereka letakkan, mereka boleh berada di bawah air serta-merta, atau jika harga perumahan jatuh mereka boleh berada di bawah air dengan ketara dalam masa yang singkat.

Ketiadaan pembayaran atau menanggung bayaran tambahan kerana melanggar syarat pinjaman boleh meningkatkan jumlah pinjaman yang terhutang dengan cepat. Ini boleh menyebabkan pinjaman bergerak di bawah air, atau lebih dalam air. Pemberi pinjaman selalunya bersedia untuk mencari penyelesaian dengan peminjam jika masalah kewangan adalah jangka pendek, kerana pemberi pinjaman tidak mahu terpaksa melalui perjuangan menjual aset bawah air untuk hanya membayar balik sebahagian pinjaman dengan kerugian.

Jika berhadapan dengan masalah kewangan, berbincang dengan perancang kewangan, kaunselor hutang dan/atau pemberi pinjaman untuk membantu mencari penyelesaian sebelum masalah menjadi lebih teruk.

Gadai Janji Bawah Air

Dalam hartanah,. bawah air merujuk kepada keadaan di mana rumah atau harta lain bernilai kurang daripada wang yang terhutang atas pinjaman. Oleh itu, gadai janji bawah air adalah pinjaman rumah dengan prinsipal yang lebih tinggi daripada nilai pasaran bebas rumah tersebut. Keadaan ini boleh berlaku apabila nilai hartanah jatuh. Dalam gadai janji bawah air, pemilik rumah mungkin tidak mempunyai sebarang ekuiti yang tersedia untuk kredit. Gadai janji dalam air berpotensi menghalang peminjam daripada membiayai semula atau menjual rumah melainkan mereka mempunyai wang tunai untuk membayar kerugian daripada poket.

Nilai negatif ini menimbulkan masalah bagi kedua-dua pemilik rumah dan pemegang gadai janji. Jika pemilik rumah perlu berpindah, penjualan rumah tidak akan menghasilkan wang yang mencukupi untuk membayar pemegang gadai janji, walaupun sebelum sebarang yuran transaksi. Dalam kes ini, pemilik rumah mesti mencari dana tambahan atau mengadakan jualan pendek dengan pihak ketiga. Jenis masalah ini, seterusnya, membawa kepada pergaduhan undang-undang dan kemungkinan kesukaran di hadapan kedua-dua pemilik rumah asal dan pemberi pinjaman pihak ketiga.

Walaupun jualan singkat merumitkan proses di mana pemberi pinjaman asal mendapatkan semula wang mereka, masalah yang lebih ketara dengan gadai janji dalam air muncul selepas gelembung perumahan pada 2006-07 dan gagal pada 2008-09. Pemilik rumah yang berhutang lebih daripada nilai rumah mereka secara senyap-senyap meninggalkan pelaburan mereka. Ini mengakibatkan kemungkiran gadai janji,. menyebabkan bank peminjam mengalami kerugian dan perbelanjaan tambahan untuk mencairkan rumah yang diperoleh mereka.

Gadai janji bawah air adalah masalah biasa di kalangan pemilik rumah sekitar kemuncak krisis kewangan 2008, yang antara lain, melibatkan deflasi yang besar dalam harga perumahan.

Contoh Berada di Bawah Air dengan Gadai Janji

Andaikan seseorang melihat rumah yang mereka sukai disenaraikan pada harga $400,000. Mereka mempunyai $40,000 untuk bayaran pendahuluan, atau 10%. Tidak termasuk yuran lain dan insurans gadai janji, yang bermakna sebahagian daripada bayaran pendahuluan tidak akan disalurkan kepada prinsipal, untuk memudahkan andaikan bahawa pembeli mendapat pinjaman sebanyak $360,000.

Menggunakan gadai janji dan bayaran muka pembeli membayar rumah tersebut. Beberapa bulan selepas pembelian, mereka mendapati rumah yang serupa di kawasan mereka dijual pada harga kurang daripada $400,000. Rumah yang serupa, yang dipanggil co parables,. dijual pada harga $350,000. Nilai pinjaman sebanyak $360,000 hanya menurun secara berperingkat kepada $359,000 kerana kebanyakan bayaran awal diberikan kepada faedah dan bukan prinsipal, namun rumah itu hanya bernilai $350,000. Jika rumah itu dijual, ia tidak dapat membayar pinjaman. Ini dirujuk sebagai di bawah air atau terbalik.

Sekiranya pasaran perumahan stabil, akhirnya pinjaman akan dibayar dan pinjaman hartanah tidak lagi berada di bawah air. Berada di dalam air dalam jumlah yang kecil, atau untuk jangka masa yang singkat, bukanlah isu utama. Berada di dalam air untuk masa yang lama dan dengan jumlah yang banyak menunjukkan pembelian yang tidak baik, masa yang tidak baik atau keadaan pasaran yang lemah. Mungkin ketiga-tiganya.

Rumah itu mungkin berada di bawah air atas beberapa sebab. Mungkin pembeli rumah terlebih bayar pada mulanya. Rumah itu mungkin hanya bernilai $350,000 selama ini, tetapi penjual meminta lebih banyak dan pembeli sanggup membayarnya.

sebagai alternatif, nilai hartanah mungkin telah menurun. $400,000 mungkin merupakan harga yang baik pada masa itu, tetapi kemerosotan ekonomi baru-baru ini bermakna lebih sedikit pekerjaan dan tidak ramai orang yang mampu membeli rumah mereka. Dipaksa menjual, nilai hartanah didorong ke bawah.

Nilai hartanah sering mereput secara perlahan tetapi boleh bergerak dengan cepat di kawasan tertentu. Sebagai contoh, sebuah bandar kecil mungkin melihat nilai hartanah menjunam dengan cepat jika sumber pekerjaan utama, katakan loji atau lombong, ditutup.

##Sorotan

Ia biasanya merujuk kepada pinjaman ke atas aset yang lebih besar daripada nilai aset tersebut.
Bawah air bermaksud aset bernilai kurang daripada yang telah dibayar.
Situasi bawah air selalunya, tetapi tidak selalu, boleh dielakkan dengan mencari tawaran yang baik dan mewujudkan margin keselamatan antara nilai aset dan jumlah pinjaman.
Pemilik rumah berada di bawah air jika gadai janji mereka lebih besar daripada nilai rumah itu.