Hard stopp

Hva er en vanskelig stopp?

Et hardt stopp er mer et konsept enn en faktisk ordretype. Et hardt stopp forutsetter et prisnivå som, hvis det nås, vil utløse en ordre om å selge et underliggende verdipapir.

Harde stopp implementeres vanligvis som en stoppordre på en åpen posisjon i et marked. En slik ordre vil sannsynligvis være god inntil den kanselleres (GTC) eller fylles, avhengig av hva som kommer først. Når det angitte prisnivået er observert, kan ordren konverteres til en markedsordre og neste tilgjengelige markedspris tas som handel. Nøkkelbegrepet bak hard stop er at regelen er kompromissløs og må følges uavhengig av andre hensyn.

Forstå et hardt stopp

Et hardt stopp plasseres i forkant av et negativt trekk og forblir aktivt til prisen på det underliggende verdipapiret beveger seg utover stoppnivået. Et hardt stopp er et som er lite fleksibelt, i motsetning til et mentalt stopp, der en trader kan ha en pris i tankene, men egentlig ikke iverksetter tiltak før de ser stoppprisen handlet - på hvilket tidspunkt de kan eller ikke kan følge forventet regel for å selge.

Traders konverterer et mentalt stopp til et hardt stopp ved å bare opprette en stående ordre og sette den inn i systemet med en god-tll-kansellert status. Dette fjerner behovet for å være disiplinert når det gjelder å følge opp en utreiseordre. Denne typen ordre beskytter ikke mot gapende priser, men har fordelen av å komme ut til den første mulige prisen når handelen gjenopptas etter at den har gått under det opprinnelige stoppprisnivået.

Mange handelsmenn vil velge å sette et hardt stopp når prisen på investeringen deres blir lønnsom og vil la ordren være aktiv til den når kursmålet. For eksempel kan en teknisk trader kjøpe en aksje etter et utbrudd fra en stigende trekant og plassere et hardt stopp rett under den øvre trendlinjestøtten med planer om å enten ta profitt når kursmålet er nådd eller gå ut av posisjonen hvis utbruddet mislykkes.

Spesielle hensyn

Hard stopp brukes ofte i forbindelse med teknisk analyse for å maksimere sjansene for suksess. Ved å plassere disse bestillingene like under støttenivåer,. kan tradere unngå å bli stoppet for tidlig hvis markedet opplever en piskesag. Av disse grunner er fondsforvaltere med store posisjoner motvillige til å bruke harde stopp som en del av sine investerings- eller handelsstrategier.

Etterfølgende stop loss-ordrer er et vanlig alternativ til harde stop-ordrer, hvor stop loss-kurspunktet tilbakestilles regelmessig for å ta høyde for en økning i den underliggende aksjekursen. Tanken er å hele tiden opprettholde en buffer uten å la aksjen falle for langt før du tar fortjeneste.

Eksempel på et hardt stopp

Anta at en investor kjøper 100 aksjer i Acme Co. for $10,00 per aksje.

Investoren kan bestemme seg for å sette et hardt stopp på $10,00 per aksje, når aksjen har flyttet seg betydelig høyere, for å sikre at de ikke opplever tap. Siden den er betydelig høyere enn gjeldende pris, er det ingen risiko for at den harde stoppordren blir utført av en kort piskesag. Målet er å sikre at posisjonen aldri er under vann etter den harde stoppordren.

Alternativt kan investoren vente til aksjen når $20,00 per aksje siden de vil ha tjent $1000 i overskudd. De kan sette en hard stopper ved $20,00 per aksje for 50 aksjer, noe som effektivt ville fjerne kostnadsgrunnlaget deres fra posisjonen. De resterende 50 aksjene vil bli behandlet som huspenger i den forstand at det ikke er noe netto tap på den totale 100 aksjeposisjonen dersom de skulle gå i null. Dette er kjent som å ta penger fra bordet.

Høydepunkter

– Alternativet til en hard stopp er en myk, eller mental stopp, hvor en ordre ikke legges inn i meglerplattformen før tid.

– En hard stop er et lite fleksibelt beslutningspunkt for å stenge en handel dersom visse kriterier er oppfylt.

• Traders som bruker en hard stopp bruker vanligvis en form for stoppordre for å begrense tap på en åpen posisjon.