Parada fuerte

¿Qué es una parada dura?

Una parada dura es más un concepto que un tipo de orden real. Una parada dura supone un nivel de precio que, si se alcanza, desencadenará de manera decisiva una orden de venta de un valor subyacente.

Las paradas duras generalmente se implementan como una orden de parada en una posición abierta en un mercado. Es probable que dicha orden sea válida hasta que se cancele (GTC) o se complete, lo que ocurra primero. Cuando se observa el nivel de precio designado, la orden puede convertirse en una orden de mercado y el siguiente precio de mercado disponible se toma como operación. El concepto clave detrás de la parada dura es que la regla es intransigente y debe seguirse independientemente de otras consideraciones.

Entender una parada dura

Se coloca una parada dura antes de un movimiento adverso y permanece activa hasta que el precio del valor subyacente se mueve más allá del nivel de parada. Una parada dura es aquella que es inflexible, a diferencia de una parada mental, en la que un comerciante puede tener un precio en mente, pero en realidad no toma medidas hasta que ve que se negocia su precio de parada, momento en el cual puede o no seguir su precio esperado. regla para vender.

Los comerciantes convierten una parada mental en una parada dura simplemente creando una orden permanente y colocándola en el sistema en un estado bueno-a-cancelado. Esto elimina la necesidad de ser disciplinado sobre el cumplimiento de una orden de salida. Este tipo de orden no protege contra la brecha de precios, pero tiene la ventaja de salir al primer precio posible cuando se reanuda la negociación después de haber caído por debajo del nivel de precio de parada original.

Muchos operadores optarán por establecer una parada brusca una vez que el precio de su inversión sea rentable y dejarán la orden activa hasta que alcance el precio objetivo. Por ejemplo, un operador técnico puede comprar una acción después de una ruptura de un triángulo ascendente y colocar una parada fuerte justo debajo del soporte de la línea de tendencia superior con planes para obtener ganancias cuando se alcance el precio objetivo o salir de la posición si falla la ruptura.

Consideraciones Especiales

Las paradas duras a menudo se usan junto con el análisis técnico para maximizar las probabilidades de éxito. Al colocar estas órdenes justo por debajo de los niveles de soporte,. los operadores pueden evitar ser detenidos prematuramente si el mercado experimenta un látigo. Por estas razones, los gestores de fondos con grandes posiciones son reacios a utilizar paradas duras como parte de sus estrategias de inversión o negociación.

órdenes de stop loss móviles son una alternativa común a las órdenes de stop loss, en las que el punto de precio de stop loss se restablece periódicamente para tener en cuenta un aumento en el precio de las acciones subyacentes. La idea es mantener constantemente un colchón sin dejar que las acciones caigan demasiado antes de obtener ganancias.

Ejemplo de una parada dura

Suponga que un inversionista compra 100 acciones de Acme Co. a $10.00 por acción.

El inversionista puede decidir colocar una parada dura en $10.00 por acción, una vez que la acción haya subido significativamente, para asegurarse de que no experimente una pérdida. Dado que es significativamente más alto que el precio actual, no hay riesgo de que la orden de parada dura se ejecute por un breve latigazo. El objetivo es garantizar que la posición nunca quede bajo el agua después de la colocación de la orden de parada forzosa.

Alternativamente, el inversionista puede esperar hasta que la acción alcance los $20.00 por acción, ya que habrá obtenido $1,000 en ganancias. Pueden establecer un límite máximo de $20,00 por acción para 50 acciones, lo que eliminaría efectivamente su base de costos de la posición. Las 50 acciones restantes se tratarían como dinero de la casa en el sentido de que no hay pérdida neta en la posición total de 100 acciones si llegaran a cero. Esto se conoce como sacar dinero de la mesa.

Reflejos

• La alternativa a una parada dura es una parada suave o mental, en la que no se coloca una orden en la plataforma del bróker con anticipación.

• Una parada dura es un punto de decisión inflexible para cerrar una operación si se cumplen ciertos criterios.

• Los comerciantes que usan una parada dura generalmente usan algún tipo de orden de parada para limitar las pérdidas en una posición abierta.