Pekali Maklumat (IC)

Apakah Pekali Maklumat (IC)?

Pekali maklumat (IC) ialah ukuran yang digunakan untuk menilai kemahiran seorang penganalisis pelaburan atau pengurus portfolio yang aktif. Pekali maklumat menunjukkan sejauh mana ramalan kewangan penganalisis sepadan dengan keputusan kewangan sebenar. IC boleh berjulat dari 1.0 hingga -1.0, dengan -1 menunjukkan ramalan penganalisis tidak mempunyai kaitan dengan keputusan sebenar, dan 1 menunjukkan bahawa ramalan penganalisis sepadan dengan hasil sebenar sebenar.

Formula untuk IC Adalah

$\begin &\text = (2 \times \text) - 1 \ &\textbf \ & \text = \text \ &\text \ \end$

Menjelaskan Pekali Maklumat

Pekali maklumat menerangkan korelasi antara pulangan saham yang diramalkan dan sebenar, kadangkala digunakan untuk mengukur sumbangan penganalisis kewangan. IC +1.0 menunjukkan hubungan linear yang sempurna antara pulangan yang diramalkan dan sebenar, manakala IC 0.0 menunjukkan tiada hubungan linear. IC -1.0 menunjukkan bahawa penganalisis sentiasa gagal membuat ramalan yang betul.

Skor pekali maklumat (IC) berhampiran +1.0 menunjukkan bahawa penganalisis mempunyai kemahiran yang hebat dalam peramalan. Tetapi, pada hakikatnya, jika takrifan "betul" ialah ramalan penganalisis sepadan dengan arah (naik atau turun) keputusan sebenar, maka kemungkinan untuk mendapatkan ramalan yang betul ialah 50/50. Jadi seorang penganalisis yang tidak mempunyai kemahiran apa-apa pun boleh dijangka mempunyai IC sekitar 0, bermakna separuh daripada ramalan adalah betul dan separuh adalah salah. Skor yang hampir dengan 0 mendedahkan bahawa kemahiran ramalan penganalisis tidak lebih baik daripada keputusan yang boleh dicapai secara kebetulan, menunjukkan bahawa IC yang menghampiri -1 jarang berlaku.

IC tidak boleh dikelirukan dengan Information Rat io (IR). IR ialah ukuran kemahiran pengurus pelaburan, membandingkan pulangan berlebihan pengurus dengan jumlah risiko yang diambil.

IC dan IR adalah kedua-dua komponen Undang-undang Asas Pengurusan Aktif, yang menyatakan bahawa prestasi (IR) pengurus bergantung pada tahap kemahiran (IC) dan keluasannya, atau kekerapan ia digunakan.

Contoh Pekali Maklumat

Sebagai contoh hipotetikal, jika penganalisis pelaburan membuat dua ramalan dan mendapat dua tepat, pekali maklumat ialah:

$\begin{aligned} IC = (</ mo>2\times1.0)-1=+1.0 \end{aligned} < annotation encoding="application/x-tex">\begin &\text = (2 \times 1.0) - 1 = +1.0 \ \end$

Jika ramalan penganalisis hanya separuh masa yang tepat, maka:

$\begin &\text = (2 \times 0.5) - 1 = 0.0 \ \end$

Jika, bagaimanapun. tiada satu pun ramalan itu betul, maka:

$\begin{aligned} IC = (</ mo>2\times0.0)-1=-1.0 \end{aligned} < annotation encoding="application/x-tex">\begin &\text = (2 \times 0.0) - 1 = -1.0 \ \end$

Had Pekali Maklumat

IC hanya bermakna untuk penganalisis yang membuat sejumlah besar ramalan. Ini kerana jika terdapat hanya sebilangan kecil ramalan, peluang rawak mungkin menjelaskan banyak keputusan. Jadi jika terdapat hanya dua ramalan yang dibuat dan kedua-duanya betul, pekali maklumat ialah +1.0. Jika, walau bagaimanapun, IC adalah sehingga pada atau hampir +1.0 selepas beberapa dozen ramalan telah dibuat, maka ia adalah jauh lebih dikaitkan dengan kemahiran daripada kebetulan.

Sorotan

IC +1.0 menunjukkan ramalan sempurna bagi pulangan sebenar, manakala IC 0.0 menunjukkan tiada hubungan linear. IC -1.0 menunjukkan bahawa penganalisis sentiasa gagal membuat ramalan yang betul.
IC tidak boleh dikelirukan dengan Nisbah Maklumat (IR). IR ialah ukuran kemahiran pengurus pelaburan, membandingkan pulangan berlebihan pengurus dengan jumlah risiko yang diambil.
Pekali maklumat (IC) ialah ukuran yang digunakan untuk menilai kemahiran penganalisis pelaburan atau pengurus portfolio aktif.