Penasihat Robo

Apakah itu Penasihat Robo?

Penasihat Robo ialah platform digital yang menyediakan perkhidmatan perancangan kewangan yang dipacu algoritma automatik dengan sedikit atau tiada pengawasan manusia. Penasihat robo biasa bertanya soalan tentang situasi kewangan anda dan matlamat masa depan melalui tinjauan dalam talian; ia kemudian menggunakan data untuk menawarkan nasihat dan melabur secara automatik untuk anda.

Penasihat robo terbaik menawarkan persediaan akaun yang mudah, perancangan matlamat yang mantap, perkhidmatan akaun dan pengurusan portfolio. Selain itu, mereka menawarkan ciri keselamatan, perkhidmatan pelanggan yang prihatin, pendidikan komprehensif dan yuran yang rendah.

Memahami Robo-Advisors

Penasihat robo pertama, Betterment, dilancarkan pada 2008, dengan tujuan awal untuk mengimbangi semula aset dalam dana tarikh sasaran. Ia berusaha untuk membantu mengurus pelaburan pasif, beli dan tahan melalui antara muka dalam talian yang mudah. Pada 2022, Betterment memperoleh Makara, platform penasihat robo yang membina dan mengekalkan portfolio mata wang kripto untuk mengembangkan tawarannya kepada pelabur.

Teknologi itu sendiri bukanlah sesuatu yang baru. Pengurus kekayaan manusia telah menggunakan perisian peruntukan portfolio automatik sejak awal 2000-an. Tetapi sehingga Betterment dilancarkan, mereka adalah satu-satunya yang boleh membeli teknologi itu, jadi pelanggan terpaksa menggunakan penasihat kewangan untuk mendapat manfaat daripada inovasi tersebut.

Hari ini, kebanyakan penasihat robo menggunakan strategi pengindeksan pasif yang dioptimumkan menggunakan beberapa varian teori portfolio moden (MPT). Sesetengah penasihat robo menawarkan portfolio yang dioptimumkan untuk pelaburan bertanggungjawab sosial (SRI), pelaburan Halal atau strategi taktikal yang meniru dana lindung nilai. Selain itu, mereka boleh mengendalikan tugas yang lebih canggih, seperti penuaian kerugian cukai,. pemilihan pelaburan dan perancangan pesara.

Pada 2021, penasihat robo terbesar dari segi aset ialah Vanguard Personal Advisor Services, dengan $231 bilion dalam aset di bawah pengurusan (AUM).

Industri ini telah mengalami pertumbuhan yang pesat; aset pelanggan yang diuruskan oleh penasihat robo mencecah hampir $1 trilion pada 2020, dengan jangkaan mencecah $2.9 trilion di seluruh dunia menjelang 2025.

Penamaan biasa lain untuk penasihat robo termasuk "penasihat pelaburan automatik," "pengurusan pelaburan automatik" dan "platform nasihat digital." Tanpa mengira namanya, semuanya merujuk kepada aplikasi fintech (teknologi kewangan) untuk pengurusan pelaburan.

Pengimbangan Semula Portfolio

Majoriti penasihat robo menggunakan teori portfolio moden (atau beberapa varian) untuk membina portfolio terindeks pasif untuk pengguna mereka. Setelah ditubuhkan, penasihat robo terus memantau portfolio tersebut untuk memastikan wajaran kelas aset yang optimum dikekalkan walaupun selepas pasaran bergerak. Penasihat Robo mencapai ini dengan menggunakan jalur pengimbangan semula.

Setiap kelas aset,. atau keselamatan individu, diberi berat sasaran dan julat toleransi yang sepadan. Sebagai contoh, strategi peruntukan mungkin termasuk keperluan untuk memegang 30% dalam ekuiti pasaran baru muncul, 30% dalam saham mewah domestik dan 40% dalam bon kerajaan dengan koridor ±5% untuk setiap kelas aset.

Pada masa lalu, pengimbangan semula jenis ini tidak disukai kerana ia boleh memakan masa dan menjana yuran transaksi. Walau bagaimanapun, penasihat robo direka untuk melakukan ini secara automatik dengan bayaran yang rendah.

Menggunakan jalur pengimbangan semula bermakna pasaran baru muncul dan pegangan saham mewah domestik boleh turun naik antara 25% dan 35%, manakala 35% hingga 45% daripada portfolio harus diperuntukkan kepada bon kerajaan. Apabila berat pegangan melompat di luar jalur yang dibenarkan, keseluruhan portfolio diseimbangkan semula untuk mencerminkan komposisi sasaran awal.

Satu lagi jenis pengimbangan semula yang biasa ditemui dalam penasihat robo—dan yang dibuat kos efektif melalui algoritma—ialah penuaian kerugian cukai. Penuaian cukai kerugian ialah strategi yang melibatkan penjualan sekuriti pada kerugian untuk mengimbangi liabiliti cukai keuntungan modal dalam sekuriti yang serupa.

Strategi ini biasanya digunakan untuk mengehadkan pengiktirafan keuntungan modal jangka pendek. Penasihat Robo melakukan ini dengan mengekalkan dua atau lebih dana dagangan bursa (ETF) yang stabil untuk setiap kelas aset. Jadi, jika S&P 500 ETF kehilangan nilai, ia secara automatik akan menjualnya untuk mengunci kerugian modal; serentak, ia membeli S&P 500 ETF yang berbeza.

Pastikan penasihat robo anda diprogramkan untuk memilih ETF dengan sewajarnya supaya anda mengelakkan pelanggaran jualan cucian.

Faedah Menggunakan Robo-Advisors

Kelebihan utama penasihat robo ialah ia merupakan alternatif kos rendah kepada penasihat tradisional. Dengan menghapuskan tenaga kerja manusia, platform dalam talian boleh menawarkan perkhidmatan yang sama pada sebahagian kecil daripada kos. Kebanyakan penasihat robo mengenakan yuran tetap tahunan kurang daripada .5% bagi setiap jumlah tertentu yang diuruskan. Ia jauh lebih rendah daripada 1% hingga 2% biasa yang dikenakan oleh perancang kewangan manusia (atau lebih untuk akaun berasaskan komisen ).

Penasihat Robo juga lebih mudah diakses. Anda boleh menghubungi mereka 24/7 selagi anda mempunyai sambungan internet. Tambahan pula, ia memerlukan lebih sedikit modal untuk bermula, kerana aset minimum yang diperlukan untuk mendaftar untuk akaun biasanya dalam ratusan hingga ribuan ($3,000–$5,000 ialah garis asas standard). Salah satu penasihat robo yang paling popular, Betterment, tidak mempunyai akaun minimum untuk tawaran standardnya.

Ramai penasihat manusia lebih suka mengambil pelanggan dengan lebih daripada $100,000 dalam aset boleh dilabur, terutamanya yang ditubuhkan di lapangan. Individu yang mempunyai nilai bersih tinggi ini memerlukan pelbagai perkhidmatan pengurusan kekayaan dan mampu membayarnya.

Kecekapan adalah satu lagi kelebihan penting yang dimiliki oleh platform dalam talian ini. Sebagai contoh, sebelum penasihat robo, jika anda ingin melaksanakan perdagangan, anda perlu menghubungi atau bertemu secara fizikal dengan penasihat kewangan, menerangkan keperluan anda dan menunggu mereka melaksanakan dagangan anda. Kini, anda boleh melakukan semua itu dengan mengklik beberapa butang dalam keselesaan rumah anda.

Sebaliknya, menggunakan penasihat robo akan mengehadkan pilihan yang boleh anda buat sebagai pelabur individu. Contohnya, anda tidak boleh memilih dana bersama atau ETF yang anda laburkan dan anda tidak boleh membeli saham atau bon individu dalam akaun anda. Walau bagaimanapun, ini mungkin bermanfaat kerana membeli saham individu untuk mencuba dan menewaskan pasaran telah ditunjukkan berulang kali untuk menghasilkan keputusan yang buruk; secara purata, pelabur biasa sering melihat hasil yang lebih baik dengan strategi pengindeksan.

Mengupah Penasihat Robo

Membuka penasihat robo selalunya memerlukan mengambil soal selidik profil risiko yang singkat dan menilai keadaan kewangan, jangka masa dan matlamat pelaburan peribadi anda. Dalam kebanyakan kes, anda akan mempunyai peluang untuk memautkan akaun bank anda secara langsung untuk pembiayaan akaun penasihat robo anda dengan cepat dan mudah.

Ciri khas perkhidmatan nasihat automatik adalah kemudahan mereka untuk mengakses dalam talian. Tetapi banyak platform digital cenderung untuk menarik dan menyasarkan demografi tertentu lebih daripada yang lain—iaitu, pelabur Milenium dan Generasi X yang celik teknologi dan masih mengumpul aset boleh labur mereka.

SEC mengeluarkan amaran risiko kepada pelabur pada November 2021 mengenai isu pematuhan dengan banyak penasihat robo, jadi ia membantu untuk memastikan diri anda sentiasa dimaklumkan dengan menyemak Amaran Pelabur FINRA dan tapak web Bahagian Peperiksaan SEC untuk mendapatkan maklumat.

Penduduk ini lebih selesa berkongsi maklumat peribadi dalam talian dan mempercayakan teknologi dengan tugas penting, seperti pengurusan kekayaan. Malah, kebanyakan usaha pemasaran firma penasihat robo menggunakan saluran media sosial untuk menjangkau pelabur ini.

Penasihat dan Peraturan Robo

Penasihat Robo memegang status undang-undang yang sama seperti penasihat manusia. Sehubungan itu, mereka mesti berdaftar dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa AS (SEC) dan tertakluk kepada undang-undang dan peraturan sekuriti yang sama seperti peniaga broker tradisional.

Kebanyakan penasihat robo adalah ahli Lembaga Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA). Anda boleh menggunakan BrokerCheck untuk menyelidik penasihat robo dengan cara yang sama seperti penasihat manusia.

Aset yang diuruskan oleh penasihat robo tidak diinsuranskan oleh Perbadanan Insurans Deposit Persekutuan (FDIC), kerana ia adalah sekuriti yang dipegang untuk tujuan pelaburan, bukan deposit bank. Walau bagaimanapun, ini tidak semestinya bermakna pelanggan tidak dilindungi, kerana terdapat banyak cara lain di mana peniaga broker boleh menginsuranskan aset. Sebagai contoh, Wealthfront, seorang lagi penasihat robo yang terkenal di AS, diinsuranskan oleh Securities Investor Protection Corporation (SIPC).

Bagaimana Penasihat Robo Menjana Wang

Cara utama kebanyakan penasihat robo memperoleh wang adalah melalui bayaran bungkus berdasarkan aset di bawah pengurusan (AUM). Walaupun penasihat kewangan tradisional (manusia) biasanya mengenakan 1% atau lebih setiap tahun AUM, banyak penasihat robo mengecaj sekitar hanya 0.25% setahun setiap $1,000 dalam aset di bawah pengurusan.

Jika pulangan pelaburan anda dengan penasihat robo tidak melebihi jumlah kos yang berkaitan dengan penggunaannya, maka anda mungkin lebih baik tidak menggunakannya.

Selain yuran pengurusan, penasihat robo boleh menjana wang dalam beberapa cara lain. Satu cara ialah faedah yang diperoleh daripada baki tunai ("pengurusan tunai"), yang dikreditkan kepada penasihat robo dan bukannya pelanggan. Oleh kerana banyak akaun yang dinasihatkan oleh robo hanya mempunyai peruntukan tunai yang kecil dalam portfolio mereka, ini hanya boleh menjadi sumber pendapatan yang ketara, sekali lagi, jika mereka mempunyai ramai pengguna.

Satu lagi aliran hasil datang daripada pembayaran untuk aliran pesanan. Biasanya, penasihat robo akan mengumpul dana yang telah ditambah daripada deposit, faedah dan dividen; kemudian, mereka menggabungkan ini bersama-sama ke dalam pesanan blok besar yang dilaksanakan pada hanya satu atau dua mata dalam sehari. Ini membolehkan mereka melaksanakan lebih sedikit dagangan dan mendapatkan syarat yang lebih baik disebabkan saiz pesanan yang besar.

Akhir sekali, penasihat robo boleh memperoleh wang dengan memasarkan produk dan perkhidmatan kewangan yang disasarkan kepada pelanggan mereka, seperti gadai janji, kad kredit atau polisi insurans. Ini sering dilakukan melalui perkongsian strategik dan bukannya rangkaian pengiklanan.

Penasihat Robo Terbaik dalam Kelas

Terdapat beratus-ratus penasihat robo tersedia di AS dan di seluruh dunia; lebih banyak daripada mereka dilancarkan setiap tahun. Kesemuanya menyediakan beberapa gabungan pengurusan pelaburan, perancangan persaraan, dan nasihat kewangan am.

Berikut ialah kompilasi tawaran paling kompetitif dengan bahagian pasaran terbesar.

Penasihat Robo Berdiri

Firma-firma ini adalah antara perintis terawal teknologi nasihat digital. Mereka mempunyai yuran yang paling kompetitif dengan minimum akaun rendah hingga sifar. Pelanggan tanpa aset pelaburan semasa boleh bermula dari awal dengan platform ini.

Tawaran Legasi Penasihat Robo

Semakin banyak perkhidmatan kewangan dan firma pengurusan aset melancarkan penasihat robo. Platform ini biasanya mempunyai yuran yang lebih tinggi dan minimum akaun dan lebih menjurus kepada pelabur yang canggih. Ia adalah pilihan yang mudah untuk pelanggan yang sudah menggunakan firma ini sebagai penjaga aset.

Kekurangan Robo-Advisors

Kemasukan penasihat robo telah memecahkan beberapa halangan tradisional antara dunia perkhidmatan kewangan dan pengguna biasa. Disebabkan platform dalam talian ini, perancangan kewangan yang kukuh kini boleh diakses oleh semua orang, bukan hanya individu yang mempunyai nilai tinggi.

Namun, ramai dalam industri mempunyai keraguan tentang daya maju penasihat digital sebagai penyelesaian satu saiz untuk semua untuk pengurusan kekayaan. Memandangkan kemunculan relatif keupayaan teknologi mereka dan kehadiran manusia yang minimum, penasihat robo telah dikritik kerana kurang empati dan kecanggihan.

Ia adalah alat peringkat permulaan yang baik jika anda mempunyai akaun kecil dan pengalaman pelaburan yang terhad. Anda mungkin mendapati mereka kekurangan jika anda memerlukan perkhidmatan lanjutan seperti perancangan harta pusaka, pengurusan cukai yang rumit, pentadbiran dana amanah dan perancangan persaraan.

Beri perhatian kepada perkara yang dilaburkan oleh penasihat robo, kerana ramai yang kini beralih daripada strategi indeks pasif dan melabur di kawasan yang lebih berisiko yang boleh menjejaskan prestasi pasaran.

Perkhidmatan automatik juga tidak lengkap untuk menangani krisis yang tidak dijangka atau situasi luar biasa. Sebagai contoh, mereka tidak akan tahu sama ada anda berada di antara pekerjaan atau berurusan dengan perbelanjaan yang tidak dijangka—dana anda boleh habis tanpa diduga jika anda telah menyediakan pengeluaran automatik untuk penasihat digital.

Tambahan pula, penasihat robo beroperasi dengan andaian bahawa anda telah menentukan matlamat dan pemahaman yang jelas tentang keadaan kewangan anda. Bagi kebanyakan pelabur, itu tidak berlaku. Soalan tinjauan seperti, "Adakah toleransi risiko anda rendah, sederhana atau tinggi?" menganggap bahawa anda mempunyai pengetahuan asas tentang konsep pelaburan dan implikasi kehidupan sebenar setiap pilihan yang anda pilih.

Sorotan

Penasihat Robo telah dikritik kerana kekurangan empati dan kerumitan mereka.
Penasihat Robo ialah platform digital yang menyediakan perkhidmatan pelaburan algoritma automatik dengan pengawasan manusia yang minimum.
Mereka sering mengautomasikan dan mengoptimumkan strategi pengindeksan pasif berdasarkan teori portfolio moden.
Ia paling sesuai untuk pelaburan tradisional dan bukan pilihan terbaik untuk isu yang lebih kompleks, seperti perancangan harta pusaka.
Penasihat Robo selalunya murah dan memerlukan baki pembukaan yang rendah, menjadikannya tersedia kepada pelabur runcit.

Soalan Lazim

Bolehkah Anda Kehilangan Wang Dengan Penasihat Robo?

Ya, anda boleh kehilangan wang dengan penasihat robo, terutamanya dengan pengimbangan semula kos, yuran dan penuaian kerugian cukai.

Adakah Penasihat Robo Menewaskan Pasaran?

Kebanyakan penasihat robo tidak akan mengalahkan pasaran kerana mereka melabur dalam strategi indeks pasif yang bertujuan untuk meniru pasaran mengikut teori portfolio moden dan bukannya menggabungkan strategi yang berpotensi mengalahkannya.

Bolehkah Penasihat Robo Menjana Wang Anda?

Ya, anda boleh menjana wang dengan penasihat robo seperti yang anda boleh lakukan dengan penasihat kewangan lain.

Apa Yang Robo-Advisor Lakukan?

Penasihat Robo menyediakan perkhidmatan perancangan kewangan melalui algoritma automatik tanpa campur tangan manusia.

Bagaimana Penasihat Robo Berfungsi?

Penasihat robo berfungsi dengan terlebih dahulu mengumpulkan maklumat tentang pelanggan melalui tinjauan dalam talian dan kemudian melabur secara automatik untuk pelanggan berdasarkan data tersebut. Penasihat Robo sering menggunakan strategi pelaburan indeks pasif.