analisis teknikal

Apakah itu Analisis Teknikal?

Analisis teknikal ialah disiplin perdagangan yang digunakan untuk menilai pelaburan dan mengenal pasti peluang dagangan dengan menganalisis trend statistik yang dikumpulkan daripada aktiviti dagangan, seperti pergerakan harga dan volum. Tidak seperti analisis asas, yang cuba menilai nilai keselamatan berdasarkan hasil perniagaan seperti jualan dan pendapatan, analisis teknikal memfokuskan pada kajian harga dan volum.

Memahami Analisis Teknikal

Alat analisis teknikal digunakan untuk meneliti cara bekalan dan permintaan untuk sekuriti akan mempengaruhi perubahan dalam harga, volum dan turun naik tersirat. Ia beroperasi daripada andaian bahawa aktiviti dagangan masa lalu dan perubahan harga sekuriti boleh menjadi petunjuk berharga bagi pergerakan harga masa hadapan sekuriti apabila dipasangkan dengan peraturan pelaburan atau perdagangan yang sesuai.

Ia sering digunakan untuk menjana isyarat dagangan jangka pendek daripada pelbagai alat carta, tetapi juga boleh membantu meningkatkan penilaian kekuatan atau kelemahan keselamatan berbanding pasaran yang lebih luas atau salah satu sektornya. Maklumat ini membantu penganalisis menambah baik anggaran penilaian keseluruhan mereka.

Analisis teknikal seperti yang kita ketahui hari ini pertama kali diperkenalkan oleh Charles Dow dan Teori Dow pada akhir 1800-an. Beberapa penyelidik yang patut diberi perhatian termasuk William P. Hamilton, Robert Rhea, Edson Gould, dan John Magee seterusnya menyumbang kepada konsep Teori Dow yang membantu membentuk asasnya. Pada masa kini analisis teknikal telah berkembang untuk memasukkan beratus-ratus corak dan isyarat yang dibangunkan melalui penyelidikan bertahun-tahun.

Menggunakan Analisis Teknikal

Penganalisis profesional sering menggunakan analisis teknikal bersama-sama dengan bentuk penyelidikan lain. Pedagang runcit boleh membuat keputusan berdasarkan carta harga sekuriti dan statistik yang serupa semata-mata, tetapi penganalisis ekuiti yang mengamalkan jarang mengehadkan penyelidikan mereka kepada analisis asas atau teknikal sahaja.

Analisis teknikal boleh digunakan pada sebarang keselamatan dengan data dagangan sejarah. Ini termasuk saham, niaga hadapan,. komoditi,. pendapatan tetap, mata wang dan sekuriti lain. Malah, analisis teknikal jauh lebih berleluasa dalam pasaran komoditi dan forex di mana pedagang memberi tumpuan kepada pergerakan harga jangka pendek.

Analisis teknikal cuba meramalkan pergerakan harga hampir mana-mana instrumen boleh didagangkan yang secara amnya tertakluk kepada kuasa bekalan dan permintaan, termasuk saham, bon, niaga hadapan dan pasangan mata wang. Malah, ada yang melihat analisis teknikal hanya sebagai kajian terhadap kuasa bekalan dan permintaan seperti yang dicerminkan dalam pergerakan harga pasaran sesuatu sekuriti.

Analisis teknikal biasanya digunakan pada perubahan harga, tetapi sesetengah penganalisis menjejaki nombor selain daripada harga sahaja, seperti jumlah dagangan atau angka minat terbuka.

Petunjuk Analisis Teknikal

Di seluruh industri, terdapat beratus-ratus corak dan isyarat yang telah dibangunkan oleh penyelidik untuk menyokong dagangan analisis teknikal. Penganalisis teknikal juga telah membangunkan pelbagai jenis sistem perdagangan untuk membantu mereka meramal dan berdagang pada pergerakan harga.

Sesetengah penunjuk tertumpu terutamanya pada mengenal pasti arah aliran pasaran semasa, termasuk kawasan sokongan dan rintangan, manakala yang lain tertumpu pada penentuan kekuatan arah aliran dan kemungkinan kesinambungannya. Penunjuk teknikal dan corak carta yang biasa digunakan termasuk garis arah aliran, saluran, purata bergerak dan penunjuk momentum.

Secara umum, penganalisis teknikal melihat jenis penunjuk yang luas berikut:

trend harga

-Corak carta

Penunjuk volum dan momentum
Pengayun
purata bergerak
Tahap sokongan dan rintangan

Andaian Asas Analisis Teknikal

Terdapat dua kaedah utama yang digunakan untuk menganalisis sekuriti dan membuat keputusan pelaburan: analisis asas dan analisis teknikal. Analisis asas melibatkan menganalisis penyata kewangan syarikat untuk menentukan nilai saksama perniagaan, manakala analisis teknikal mengandaikan bahawa harga keselamatan sudah mencerminkan semua maklumat yang tersedia secara umum dan sebaliknya memfokuskan pada analisis statistik pergerakan harga.

Analisis teknikal cuba memahami sentimen pasaran di sebalik arah aliran harga dengan mencari corak dan arah aliran daripada menganalisis asas keselamatan.

Charles Dow mengeluarkan satu siri editorial membincangkan teori analisis teknikal. Tulisannya termasuk dua andaian asas yang terus membentuk rangka kerja untuk perdagangan analisis teknikal.

Pasaran adalah cekap dengan nilai yang mewakili faktor yang mempengaruhi harga sekuriti, tetapi
Malah pergerakan harga pasaran rawak kelihatan bergerak dalam corak dan arah aliran yang boleh dikenal pasti yang cenderung berulang dari semasa ke semasa.

Hari ini bidang analisis teknikal dibina berdasarkan kerja Dow. Penganalisis profesional biasanya menerima tiga andaian umum untuk disiplin:

Pasaran mendiskaunkan segala-galanya: Penganalisis teknikal percaya bahawa segala-galanya daripada asas syarikat kepada faktor pasaran yang luas kepada psikologi pasaran sudah pun ditetapkan harganya ke dalam saham. Pandangan ini adalah kongruen dengan Hipotesis Pasaran Cekap (EMH) yang menganggap kesimpulan yang sama tentang harga. Satu-satunya perkara yang tinggal ialah analisis pergerakan harga, yang dilihat oleh penganalisis teknikal sebagai produk bekalan dan permintaan untuk saham tertentu dalam pasaran.
Pergerakan harga dalam arah aliran: Penganalisis teknikal menjangkakan bahawa harga, walaupun dalam pergerakan pasaran rawak, akan mempamerkan arah aliran dalam rangka masa yang diperhatikan. Dalam erti kata lain, harga saham lebih berkemungkinan untuk meneruskan trend masa lalu daripada bergerak secara tidak menentu. Kebanyakan strategi perdagangan teknikal adalah berdasarkan andaian ini.
Sejarah cenderung berulang: Penganalisis teknikal percaya bahawa sejarah cenderung berulang. Sifat pergerakan harga yang berulang sering dikaitkan dengan psikologi pasaran, yang cenderung sangat boleh diramal berdasarkan emosi seperti ketakutan atau keseronokan. Analisis teknikal menggunakan corak carta untuk menganalisis emosi ini dan pergerakan pasaran seterusnya untuk memahami arah aliran. Walaupun banyak bentuk analisis teknikal telah digunakan selama lebih daripada 100 tahun, ia masih dipercayai relevan kerana ia menggambarkan corak dalam pergerakan harga yang sering berulang.

Analisis Teknikal lwn. analisis asas

Analisis asas dan analisis teknikal, aliran utama pemikiran apabila ia datang untuk mendekati pasaran, berada di hujung spektrum yang bertentangan. Kedua-dua kaedah digunakan untuk menyelidik dan meramalkan trend masa depan dalam harga saham, dan seperti mana-mana strategi atau falsafah pelaburan, kedua-duanya mempunyai penyokong dan lawan mereka.

Analisis asas ialah kaedah menilai sekuriti dengan cuba mengukur nilai intrinsik sesuatu saham. Penganalisis asas mengkaji segala-galanya daripada keadaan ekonomi dan industri keseluruhan kepada keadaan kewangan dan pengurusan syarikat. Pendapatan,. perbelanjaan,. aset dan liabiliti adalah semua ciri penting kepada penganalisis asas.

Analisis teknikal berbeza daripada analisis asas kerana harga dan volum saham adalah satu-satunya input. Andaian teras ialah semua asas yang diketahui difaktorkan ke dalam harga; oleh itu, tidak perlu memberi perhatian yang mendalam kepada mereka. Penganalisis teknikal tidak cuba mengukur nilai intrinsik keselamatan, tetapi sebaliknya, gunakan carta saham untuk mengenal pasti corak dan arah aliran yang mencadangkan perkara yang akan dilakukan oleh saham pada masa hadapan.

Had Analisis Teknikal

Sesetengah penganalisis dan penyelidik akademik menjangkakan bahawa EMH menunjukkan sebab mereka tidak sepatutnya mengharapkan sebarang maklumat yang boleh diambil tindakan terkandung dalam data harga dan volum sejarah ; walau bagaimanapun, dengan alasan yang sama, asas perniagaan juga tidak sepatutnya memberikan sebarang maklumat yang boleh diambil tindakan. Sudut pandangan ini dikenali sebagai bentuk lemah dan bentuk separuh kuat EMH.

Satu lagi kritikan terhadap analisis teknikal ialah sejarah tidak berulang dengan tepat, jadi kajian corak harga adalah kepentingan yang meragukan dan boleh diabaikan. Harga nampaknya lebih baik dimodelkan dengan mengandaikan berjalan secara rawak.

Kritikan ketiga terhadap analisis teknikal ialah ia berfungsi dalam beberapa kes tetapi hanya kerana ia membentuk ramalan yang memenuhi diri. Sebagai contoh, ramai pedagang teknikal akan membuat pesanan henti rugi di bawah purata pergerakan 200 hari syarikat tertentu. Jika sebilangan besar peniaga telah berbuat demikian dan saham mencapai harga ini, akan terdapat sejumlah besar pesanan jual, yang akan menolak saham ke bawah, mengesahkan pergerakan pedagang dijangkakan.

Kemudian, peniaga lain akan melihat penurunan harga dan juga menjual kedudukan mereka, mengukuhkan kekuatan arah aliran. Tekanan jualan jangka pendek ini boleh dianggap memenuhi kendiri, tetapi ia akan mempunyai sedikit kaitan di mana harga aset akan menjadi minggu atau bulan dari sekarang.

Ringkasnya, jika cukup orang menggunakan isyarat yang sama, mereka boleh menyebabkan pergerakan yang diramalkan oleh isyarat, tetapi dalam jangka panjang, kumpulan peniaga tunggal ini tidak dapat memacu harga.

Juruteknik Pasaran Bertauliah (CMT)

Di kalangan penganalisis profesional, Persatuan CMT menyokong koleksi terbesar penganalisis bertauliah atau bertauliah menggunakan analisis teknikal secara profesional di seluruh dunia. Jawatan Juruteknik Pasaran Bertauliah (CMT) persatuan itu boleh diperolehi selepas tiga peringkat peperiksaan yang merangkumi pandangan yang luas dan mendalam pada alat analisis teknikal.

Persatuan itu kini mengetepikan Tahap 1 peperiksaan CMT bagi mereka yang merupakan pemegang piagam Penganalisis Kewangan Bertauliah (CFA). Ini menunjukkan betapa baiknya kedua-dua disiplin saling menguatkan antara satu sama lain.

##Sorotan

Analisis teknikal ialah disiplin perdagangan yang digunakan untuk menilai pelaburan dan mengenal pasti peluang dagangan dalam arah aliran harga dan corak yang dilihat pada carta.
Penganalisis teknikal percaya aktiviti dagangan lepas dan perubahan harga sekuriti boleh menjadi petunjuk berharga bagi pergerakan harga sekuriti pada masa hadapan.
Analisis teknikal mungkin berbeza dengan analisis asas, yang memfokuskan pada kewangan syarikat dan bukannya corak harga sejarah atau arah aliran saham.

##Soalan Lazim

Apakah Perbezaan Antara Analisis Fundamental dan Teknikal?

Analisis asas ialah kaedah menilai sekuriti dengan cuba mengukur nilai intrinsik sesuatu saham. Andaian teras analisis teknikal, sebaliknya, ialah semua asas yang diketahui difaktorkan ke dalam harga; oleh itu, tidak perlu memberi perhatian yang mendalam kepada mereka. Penganalisis teknikal tidak cuba mengukur nilai intrinsik keselamatan, tetapi sebaliknya, gunakan carta saham untuk mengenal pasti corak dan arah aliran yang mungkin mencadangkan perkara yang akan dilakukan oleh keselamatan pada masa hadapan.

Bagaimana Saya Boleh Belajar Analisis Teknikal?

Terdapat pelbagai cara untuk mempelajari analisis teknikal. Langkah pertama ialah mempelajari asas pelaburan, saham, pasaran dan kewangan. Ini semua boleh dilakukan melalui buku, kursus dalam talian, bahan dalam talian dan kelas. Setelah asasnya difahami, dari situ anda boleh menggunakan jenis bahan yang sama tetapi yang memberi tumpuan khusus kepada analisis teknikal. Kursus Investopedia mengenai analisis teknikal adalah satu pilihan khusus.

Apakah Andaian Yang Penganalisis Teknikal Buat?

Penganalisis teknikal profesional biasanya menerima tiga andaian umum untuk disiplin. Yang pertama ialah, sama dengan hipotesis pasaran yang cekap, pasaran mendiskaun segala-galanya. Kedua, mereka menjangkakan bahawa harga, walaupun dalam pergerakan pasaran rawak, akan mempamerkan arah aliran tanpa mengira tempoh masa yang diperhatikan. Akhirnya, mereka percaya bahawa sejarah cenderung berulang. Sifat pergerakan harga yang berulang sering dikaitkan dengan psikologi pasaran, yang cenderung sangat boleh diramal berdasarkan emosi seperti ketakutan atau keseronokan.