analisis asas

Analisis Fundamental (FA) ialah kaedah yang digunakan oleh pelabur dan peniaga dalam pasaran kewangan untuk menilai nilai intrinsik aset atau perniagaan dengan meneliti sebagai faktor kualitatif dan kuantitatif yang mungkin, seperti pengurusan dan reputasi syarikat, kesihatan industri, permodalan pasaran . dan faktor ekonomi lain. Matlamat analisis asas adalah untuk menentukan sama ada atau tidak harga sesuatu aset dinilai terlalu tinggi atau kurang nilai.

Analisis asas berfungsi pada pemahaman bahawa potensi masa depan sesuatu aset harus berdasarkan lebih daripada prestasi sebelumnya. Ia mengambil kira kedua-dua keadaan mikroekonomi dan makroekonomi yang mungkin mempunyai kesan ke atas pasaran tertentu itu.

Oleh itu, kami mungkin menganggap bahawa FA berusaha untuk menentukan cara faktor luaran boleh mempengaruhi prestasi syarikat atau projek - terutamanya faktor yang tidak dapat dilihat dengan serta-merta. Pertimbangan ini menumpukan pada aspek yang kurang ketara dan lebih kualitatif, seperti kepimpinan syarikat dan prestasi pemimpin tersebut dalam usaha niaga perniagaan lain pada masa lalu.

Analisis asas juga bertujuan untuk memperbaiki pasaran khusus industri dan potensi masa depan produk atau perkhidmatan dalam pasaran tersebut. Akhirnya, matlamat mereka adalah untuk menghasilkan harga kuantitatif yang boleh dibandingkan dengan harga sebenar aset masing-masing. Dalam erti kata lain, FA ialah kaedah yang boleh membantu untuk menentukan sama ada sesuatu itu dinilai terlalu tinggi atau terlalu rendah.

Walaupun secara tradisinya digunakan untuk menilai saham, analisis asas boleh digunakan untuk hampir semua jenis aset, termasuk mata wang kripto.

Analisis asas lwn. analisis teknikal

Walaupun analisis asas melihat kepada gambaran yang lebih besar di sekitar harga aset - mengambil kira sebanyak mungkin faktor yang mempengaruhi - TA memfokuskan pada data pasaran sejarah dan carta pasaran. Walaupun FA berusaha untuk menentukan nilai sebenar aset dagangan, TA digunakan sebagai alat untuk meramalkan tindakan harga berdasarkan volum dagangan dan aliran masa lalu. Kebanyakan peniaga dan pelabur mungkin bersetuju bahawa kedua-dua FA dan TA adalah berharga dengan cara mereka sendiri. Oleh itu, daripada bergantung pada satu atau yang lain, penggunaan kedua-dua konteks dan seimbang itu lebih munasabah.

##Sorotan

Jika nilai pasaran saksama lebih tinggi daripada harga pasaran, saham tersebut dianggap sebagai terkurang nilai dan cadangan beli diberikan.
Penganalisis asas mencari saham yang sedang didagangkan pada harga yang lebih tinggi atau lebih rendah daripada nilai sebenar mereka.
Analisis asas ialah kaedah untuk menentukan nilai sebenar atau "pasaran saksama" saham.
Sebaliknya, penganalisis teknikal mengabaikan asas dan memihak kepada mengkaji arah aliran harga sejarah saham.

##Soalan Lazim

Siapa yang Menggunakan Analisis Fundamental?

Analisis asas digunakan sebahagian besarnya oleh pelabur jangka panjang atau nilai untuk mengenal pasti saham berharga baik dan yang mempunyai prospek yang menggalakkan. Penganalisis ekuiti juga akan menggunakan analisis asas untuk menjana sasaran harga dan cadangan kepada pelanggan (cth, beli, tahan atau jual). Pengurus korporat dan akauntan kewangan juga akan menggunakan analisis kewangan untuk menganalisis dan meningkatkan kecekapan operasi dan keuntungan firma serta membandingkan firma dengan persaingan. Warren Buffett, salah seorang pelabur nilai yang paling terkenal di dunia, ialah penganjur analisis asas.

Adakah Analisis Fundamental Sentiasa Berfungsi?

tidak. Seperti mana-mana strategi atau teknik pelaburan lain, analisis asas tidak selalunya berjaya. Hakikat bahawa asas-asas menunjukkan sesuatu saham itu kurang dinilai tidak menjamin bahawa sahamnya akan meningkat kepada nilai intrinsik dalam masa terdekat. Perkara tidak begitu mudah. Realitinya, gelagat harga sebenar dipengaruhi oleh pelbagai faktor yang boleh menjejaskan analisis asas. Pelabur dan penganalisis akan kerap menggunakan gabungan analisis asas, teknikal dan kuantitatif apabila menilai potensi pertumbuhan dan keuntungan syarikat.

Apakah Langkah-Langkah dalam Analisis Fundamental?

Secara umum, analisis asas menilai syarikat individu dengan melihat penyata kewangan firma dan meneliti pelbagai nisbah dan metrik lain. Ini digunakan untuk menganggarkan nilai intrinsik syarikat berdasarkan hasil, keuntungan, kos, struktur modal, aliran tunai, dan sebagainya. Metrik syarikat kemudiannya boleh dibandingkan dengan rakan industri dan pesaing. Akhirnya, ini boleh dibandingkan dengan pasaran yang lebih luas atau persekitaran ekonomi yang lebih besar.

Bagaimanakah Analisis Fundamental Berbeza Daripada Analisis Teknikal?

Analisis teknikal tidak menyelidiki penyata kewangan atau melakukan analisis nisbah di bawah naungan syarikat. Sebaliknya, peniaga teknikal melihat kepada corak carta jangka pendek yang agak pendek untuk mengenal pasti isyarat harga, arah aliran dan pembalikan. Pedagang teknikal cenderung untuk memasuki kedudukan jangka pendek dan tidak semestinya melihat kepada penilaian jangka panjang. Motivasi di sebalik analisis teknikal sebahagian besarnya didorong oleh psikologi pasaran.