Objektif Pelaburan

Apakah Objektif Pelaburan?

Objektif pelaburan ialah borang maklumat pelanggan yang digunakan oleh penasihat pelaburan berdaftar (RIA), penasihat robo dan pengurus aset lain yang membantu menentukan gabungan portfolio optimum untuk pelanggan. Objektif pelaburan juga boleh diisi oleh individu yang menguruskan portfolio mereka sendiri.

Memahami Objektif Pelaburan

Objektif pelaburan biasanya dalam bentuk soal selidik, dan jawapan kepada soalan menentukan keengganan pelanggan terhadap risiko ( toleransi risiko ) dan berapa lama wang itu akan dilaburkan ( time horizon ). Pada asasnya, maklumat yang diperoleh daripada borang yang diisi oleh individu atau pelanggan menetapkan matlamat atau objektif untuk portfolio pelanggan dari segi jenis keselamatan yang perlu dimasukkan ke dalam portfolio.

Beberapa soalan yang disertakan dalam borang untuk mengetahui objektif ini termasuk:

• Berapakah anggaran pendapatan tahunan dan nilai bersih anda ?

• Berapakah purata perbelanjaan tahunan anda?

• Apakah matlamat anda untuk melabur wang ini?

• Bilakah anda ingin mengeluarkan wang anda?

• Adakah anda mahu wang itu mencapai pertumbuhan modal yang besar atau adakah anda lebih berminat untuk mengekalkan nilai prinsipal ?

• Apakah penurunan maksimum dalam nilai portfolio anda yang anda rasa selesa?

• Apakah tahap pengetahuan anda dengan produk pelaburan seperti saham, pendapatan tetap,. dana bersama, derivatif,. dsb.?

Seseorang individu atau pelanggan akan mempunyai portfolio mereka disesuaikan mengikut jawapan yang diberikan kepada soalan-soalan ini. Sebagai contoh, pelanggan dengan toleransi berisiko tinggi yang matlamatnya adalah untuk membeli rumah dalam tempoh lima tahun dan berminat dalam pertumbuhan modal akan mempunyai portfolio agresif jangka pendek yang disediakan untuk mereka. Portfolio agresif ini mungkin akan mempunyai lebih banyak saham dan instrumen derivatif yang diperuntukkan dalam portfolio berbanding sekuriti pendapatan tetap dan pasaran wang.

Sebaliknya, seorang yang berpendapatan tinggi berusia 40 tahun yang melabur untuk bersara dalam tempoh 20 tahun dan yang hanya berminat untuk mengekalkan modal boleh membina portfolio jangka panjang dengan sekuriti berisiko rendah yang banyak terdiri daripada pendapatan tetap, pasaran wang, dan sebarang pelaburan yang akan melindungi modal daripada inflasi.

Pertimbangan Khas

Selain ufuk masa dan profil risiko individu, faktor lain yang mempengaruhi keputusan pelaburan individu termasuk:

• Pendapatan selepas cukai diperoleh.

• Cukai pelaburan—seperti cukai keuntungan modal dan cukai dividen.

• Komisen dan yuran berdasarkan sama ada portfolio akan diuruskan secara aktif atau lulus.

• Kecairan portfolio, yang menentukan kemudahan menukar sekuriti kepada tunai sekiranya berlaku kecemasan.

• Jumlah kekayaan, termasuk aset yang tidak termasuk dalam portfolio seperti manfaat Keselamatan Sosial,. jangkaan warisan dan nilai pencen.

Objektif pelaburan biasanya tidak akan selesai sehingga pelanggan memutuskan untuk menggunakan perkhidmatan perancang kewangan atau penasihat kerana maklumat yang akan diberikan adalah sangat sensitif. Memandangkan matlamat pelanggan berubah selama bertahun-tahun disebabkan oleh perubahan besar dalam kehidupan seperti perkahwinan, persaraan, pembelian rumah, perubahan dalam pendapatan, dsb., pengurus portfolio akan menilai semula objektif pelaburan pelanggan dan, jika perlu, mengimbangi semula portfolio pelaburan sewajarnya.

Objektif Pelaburan dan Penasihat Robo

Dengan peningkatan teknologi kewangan dalam era digital, penasihat robo bersedia untuk mengambil alih peranan penasihat kewangan manusia, perancang dan pengurus wang. Menggunakan penasihat robo, pelanggan boleh mengisi borang objektif pelaburan yang disediakan melalui aplikasi robo atau platform web.

Berdasarkan soal selidik yang telah diisi, penasihat robo akan mengesyorkan portfolio optimum untuk pelanggan dengan bayaran yang minimum, berbanding dengan yuran yang lebih tinggi yang dikenakan oleh penasihat tradisional. Borang objektif pelaburan yang disediakan oleh penasihat robo adalah serupa dengan yang disediakan dalam persekitaran tradisional. Walau bagaimanapun, pilihan untuk memilih sama ada penasihat automatik atau manusia adalah terpulang kepada budi bicara pelanggan dan sejauh mana mereka selesa dengan produk pelaburan.

Sorotan

• Objektif membantu pengurus pelaburan atau penasihat menentukan strategi optimum untuk mencapai matlamat pelanggan.

• Objektif pelaburan ialah satu set matlamat pelabur untuk portfolio mereka.

• Toleransi risiko pelabur dan jangka masa adalah dua bahagian utama dalam menentukan objektif pelaburan.

• Penasihat Robo boleh mengambil kira objektif pelaburan dan membina portfolio optimum untuk yuran yang lebih rendah daripada penasihat tradisional.

• Objektif pelaburan selalunya ditentukan menggunakan soal selidik.