nisbah operasi
Apakah Nisbah Operasi?
Nisbah operasi menunjukkan kecekapan pengurusan syarikat dengan membandingkan jumlah perbelanjaan operasi (OPEX) syarikat kepada jualan bersih. Nisbah operasi menunjukkan betapa cekap pengurusan syarikat dalam mengekalkan kos yang rendah sambil menjana hasil atau jualan. Semakin kecil nisbah, semakin cekap syarikat menjana pendapatan berbanding. jumlah perbelanjaan.
Bagaimana Nisbah Operasi Berfungsi
Pengiraan untuk nisbah operasi ialah:
Daripada penyata pendapatan syarikat ambil jumlah kos barang yang dijual,. yang juga boleh dipanggil kos jualan.
Cari jumlah perbelanjaan operasi, yang sepatutnya lebih jauh ke bawah penyata pendapatan.
Tambahkan jumlah perbelanjaan operasi dan kos barang dijual atau COGS dan masukkan hasilnya ke dalam pengangka formula.
Bahagikan jumlah perbelanjaan operasi dan COGS dengan jumlah jualan bersih.
Sila ambil perhatian bahawa sesetengah syarikat memasukkan kos barang yang dijual sebagai sebahagian daripada perbelanjaan operasi manakala syarikat lain menyenaraikan kedua-dua kos secara berasingan.
Apakah Nisbah Operasi Beritahu Anda?
Penganalisis pelaburan mempunyai banyak cara untuk menganalisis prestasi syarikat. Oleh kerana ia menumpukan pada aktiviti perniagaan teras, salah satu cara paling popular untuk menganalisis prestasi ialah dengan menilai nisbah operasi. Bersama dengan pulangan atas aset dan pulangan atas ekuiti,. ia sering digunakan untuk mengukur kecekapan operasi syarikat. Adalah berguna untuk menjejaki nisbah operasi dalam tempoh masa untuk mengenal pasti arah aliran dalam kecekapan atau ketidakcekapan operasi.
Nisbah operasi yang meningkat dilihat sebagai tanda negatif, kerana ini menunjukkan bahawa perbelanjaan operasi meningkat berbanding jualan atau hasil. Sebaliknya, jika nisbah operasi menurun, perbelanjaan berkurangan, atau hasil meningkat, atau gabungan kedua-duanya. Sebuah syarikat mungkin perlu melaksanakan kawalan kos untuk peningkatan margin jika nisbah operasinya meningkat dari semasa ke semasa.
Komponen Nisbah Operasi
Perbelanjaan operasi pada asasnya adalah semua perbelanjaan kecuali cukai dan pembayaran faedah. Selain itu, syarikat biasanya tidak akan memasukkan perbelanjaan bukan operasi dalam nisbah operasi.
Perbelanjaan operasi ialah kos yang berkaitan dengan menjalankan perniagaan yang tidak terikat secara langsung dengan pengeluaran produk atau perkhidmatan. Perbelanjaan operasi termasuk perbelanjaan overhed seperti kos jualan, am dan pentadbiran. Contoh overhed mungkin perbelanjaan pejabat korporat untuk syarikat kerana walaupun perlu, ia tidak terikat secara langsung dengan pengeluaran. perbelanjaan operasi boleh termasuk:
- Yuran perakaunan dan guaman
-Caj bank
Kos jualan dan pemasaran
kos bekalan pejabat
Perbelanjaan sewa dan utiliti
Kos pembaikan dan penyelenggaraan
Perbelanjaan gaji dan upah
Perbelanjaan operasi juga boleh termasuk kos barang yang dijual, yang merupakan perbelanjaan yang terikat secara langsung dengan pengeluaran barangan dan perkhidmatan. Walau bagaimanapun, kebanyakan syarikat mengasingkan perbelanjaan operasi daripada kos barang yang dijual. Oleh itu, kedua-dua kos mesti ditambah bersama untuk membentuk pengangka dalam pengiraan nisbah operasi. Kos barang yang dijual boleh termasuk yang berikut:
Kos bahan langsung
Buruh langsung
Sewa kilang atau kemudahan pengeluaran
Faedah dan upah untuk pekerja pengeluaran
Kos pembaikan peralatan
Hasil atau jualan bersih ialah baris atas penyata pendapatan dan merupakan jumlah wang yang dijana oleh syarikat sebelum perbelanjaan dikeluarkan. Sesetengah syarikat menyenaraikan hasil sebagai jualan bersih kerana mereka mempunyai pulangan barangan daripada pelanggan yang mana mereka mengkreditkan semula pelanggan, yang ditolak daripada hasil.
Semua item baris ini disenaraikan pada penyata pendapatan. Syarikat mesti menyatakan dengan jelas perbelanjaan mana yang beroperasi dan mana yang ditetapkan untuk kegunaan lain.
Contoh Nisbah Operasi
Berikut ialah penyata pendapatan untuk Apple Inc. (AAPL) pada 27 Jun 2020, menurut laporan S3 mereka.
Apple melaporkan jumlah hasil atau jualan bersih sebanyak $59.68 bilion untuk tempoh tersebut.
Jumlah kos jualan (atau kos barang dijual) ialah $37.00 bilion manakala jumlah perbelanjaan operasi ialah $9.59 bilion.
Kami mengira pengangka nisbah operasi dengan menambah $37.00 bilion (COS) + $9.59 bilion (perbelanjaan operasi) untuk sejumlah $46.59 bilion untuk tempoh tersebut.
Nisbah operasi dikira seperti berikut: $46.59 bilion / $59.68 bilion, yang bersamaan dengan 0.78 atau 78% .
Nisbah operasi untuk Apple bermakna 78% daripada jualan bersih syarikat adalah perbelanjaan operasi. Nisbah operasi Apple mesti diperiksa dalam beberapa suku untuk mengetahui sama ada syarikat itu menguruskan kos operasinya dengan berkesan. Selain itu, pelabur boleh memantau perbelanjaan operasi dan kos barang yang dijual (atau kos jualan) secara berasingan untuk menentukan sama ada kos sama ada meningkat atau menurun dari semasa ke semasa.
Nisbah Operasi lwn. Nisbah Perbelanjaan Operasi
Nisbah perbelanjaan operasi (OER) digunakan dalam industri hartanah dan merupakan ukuran kos untuk mengendalikan hartanah berbanding pendapatan yang dihasilkan oleh harta itu. Ia dikira dengan membahagikan perbelanjaan operasi hartanah (tolak susut nilai) dengan pendapatan operasi kasarnya. OER digunakan untuk membandingkan perbelanjaan hartanah yang serupa.
Sebaliknya, nisbah operasi ialah perbandingan jumlah perbelanjaan syarikat berbanding hasil atau jualan bersih yang dijana. Nisbah operasi digunakan untuk analisis syarikat dalam pelbagai industri manakala OER digunakan dalam industri hartanah.
Had Nisbah Operasi
Had nisbah operasi ialah ia tidak termasuk hutang. Sesetengah syarikat menanggung banyak hutang, bermakna mereka komited untuk membayar bayaran faedah yang besar, yang tidak termasuk dalam angka perbelanjaan operasi nisbah operasi. Dua syarikat boleh mempunyai nisbah operasi yang sama dengan tahap hutang yang jauh berbeza, jadi adalah penting untuk membandingkan nisbah hutang sebelum membuat sebarang kesimpulan.
Seperti mana-mana metrik kewangan, nisbah operasi harus dipantau sepanjang tempoh pelaporan berbilang untuk menentukan sama ada trend hadir. Syarikat kadangkala boleh mengurangkan kos dalam jangka pendek, sekali gus meningkatkan pendapatan mereka buat sementara waktu. Pelabur mesti memantau kos untuk melihat sama ada ia meningkat atau menurun dari semasa ke semasa sambil membandingkan hasil tersebut dengan prestasi hasil dan keuntungan.
Ia juga penting untuk membandingkan nisbah operasi dengan firma lain dalam industri yang sama. Jika syarikat mempunyai nisbah operasi yang lebih tinggi daripada purata rakan sebayanya, ia mungkin menunjukkan ketidakcekapan dan sebaliknya. Akhir sekali, seperti semua nisbah, ia harus digunakan sebagai sebahagian daripada analisis nisbah penuh, bukannya secara berasingan.
##Sorotan
Nisbah operasi yang menurun dilihat sebagai petanda positif, kerana ia menunjukkan perbelanjaan operasi menjadi peratusan jualan bersih yang semakin kecil.
Nisbah operasi menunjukkan kecekapan pengurusan syarikat dengan membandingkan jumlah perbelanjaan operasi syarikat kepada jualan bersih.
Had nisbah operasi ialah ia tidak termasuk hutang.
