Margin keuntungan

Apakah Margin Keuntungan?

Margin keuntungan menunjukkan jumlah pendapatan yang dijana daripada hasil syarikat, dan ia dinyatakan sebagai peratusan. Ia boleh digunakan untuk menganalisis mana-mana syarikat tetapi amat berguna dalam membandingkan syarikat dalam industri yang sama. Secara amnya, semakin tinggi nisbah, semakin menguntungkan syarikat itu.

Apakah 3 Jenis Margin Keuntungan?

Margin untung kasar, margin keuntungan operasi dan margin untung bersih ialah tiga jenis margin keuntungan utama. Pelabur dan penganalisis merujuk kepada margin dengan nama yang berbeza, dan itu selalunya boleh menyebabkan kekeliruan.

Setiap jenis margin keuntungan mempunyai persamaan yang berbeza berdasarkan pengiraan perbelanjaan, tetapi kesemuanya berkongsi hasil sebagai penyebut biasa. Komponen untuk formula mereka boleh didapati di bahagian penyata pendapatan penyata kewangan syarikat. (Sekiranya syarikat itu didagangkan secara terbuka, pemfailan akan dibuat setiap suku tahun dan tahunan dengan Suruhanjaya Sekuriti dan Bursa.)

Daripada margin keuntungan kasar kepada margin keuntungan operasi dan margin keuntungan bersih, potongan ini berjalan ke bawah sepanjang penyata pendapatan dari atas ke bawah. Setiap jenis margin keuntungan menganalisis cara perbelanjaan mempengaruhi keuntungan, dan sama ada eksekutif syarikat menguruskan jualan dengan berkesan dan cekap. Untuk margin keuntungan kasar, perbelanjaan dikaitkan dengan pengeluaran dan penjualan barangan, dan item baris biasanya muncul di bahagian atas penyata pendapatan. Margin keuntungan operasi melibatkan pengiraan perbelanjaan operasi berbanding hasil,. tetapi itu tidak termasuk perbelanjaan faedah dan caj cukai. Pendapatan bersih termasuk semua kos, dan angka garis bawah dibahagikan dengan hasil.

Dari sudut pandangan pelabur, margin keuntungan kasar membantu dalam memahami bagaimana kos syarikat untuk bahan mentah dan buruh ( kos barangan dijual ) mengurangkan keuntungannya dalam tempoh tertentu. Nisbah yang tinggi boleh bermakna sama ada kos terkawal atau jualan mungkin melebihi jangkaan syarikat. Sebaliknya, nisbah yang rendah boleh bermakna perbelanjaan hampir dengan jualan yang sepadan dan perlu ditangani. Mengira daripada penyata pendapatan yang sama, nisbah yang lebih tinggi daripada purata untuk margin keuntungan operasi boleh menunjukkan bahawa perbelanjaan pentadbiran dan penjualan dikekalkan rendah, manakala nisbah yang lebih rendah boleh bermakna peningkatan kos. Untuk margin keuntungan bersih, nisbah yang lebih tinggi daripada biasa menunjukkan tempoh yang sangat menguntungkan bagi syarikat, manakala nisbah yang lebih rendah menunjukkan keuntungan telah terjejas berbanding hasil. Namun, sebab nisbah yang rendah mungkin tidak jelas kerana pendapatan bersih ialah angka garis bawah penyata pendapatan, jadi melihat ke atas sepanjang penyata membantu. Pada masa yang sama, ia membantu untuk membuat pengiraan pada margin keuntungan kasar dan operasi untuk menawarkan petunjuk pantas.

Bagaimanakah Margin Keuntungan Dikira?

Setiap daripada tiga jenis margin keuntungan mempunyai formula tersendiri, tetapi hasil berfungsi sebagai penyebut dalam setiap kes.

Formula Margin Untung Kasar

Margin untung kasar dikira dengan menolak perbelanjaan yang dirujuk sebagai kos barang yang dijual (seperti bahan mentah dan buruh) daripada hasil. Hasil tolak COGS dikenali sebagai untung kasar, dan perbezaan itu kemudiannya dibahagikan dengan hasil. Nisbah ini hanya dirujuk sebagai margin kasar.

Formula Margin Untung Operasi

Nisbah ini mengira pendapatan sebelum pembayaran faedah dan cukai ( EBIT ) dibuat, dan ia memfokuskan pada perbelanjaan yang terikat dengan operasi syarikat. Margin keuntungan operasi melibatkan penolakan kos yang berkaitan dengan kerja pentadbiran dan penyelidikan dan pembangunan daripada untung kasar, dan perbezaan itu kemudiannya dibahagikan dengan hasil. Margin keuntungan operasi juga mengambil banyak nama: margin pendapatan operasi, margin operasi, margin EBIT dan pulangan jualan.

Formula Margin Untung Bersih

Margin keuntungan bersih sering dirujuk sebagai margin keuntungan, tetapi terdapat perbezaan daripada istilah umum kerana pendapatan bersih adalah keuntungan selepas semua perbelanjaan dan pembayaran, termasuk faedah dan cukai, telah dibuat. Margin keuntungan bersih ialah pengiraan mudah: pendapatan bersih dibahagikan dengan hasil.

Cara Mentafsir Margin Untung (Contoh: Tesla)

Jadual di bawah menunjukkan bahagian penyata pendapatan suku tahunan Tesla dari suku pertama 2020 hingga suku ketiga 2021. Tesla melaporkan keuntungan tahunan pertamanya pada 2020, dan data menunjukkan cara margin keuntungannya (margin kasar, margin operasi dan keuntungan bersih margin) telah menunjukkan prestasi sepanjang tujuh suku dalam semakan ini. Apabila permintaan untuk kenderaan elektriknya meningkat, pengeluaran dan jualan meningkat, manakala Tesla berjaya mengekalkan kosnya—iaitu perbelanjaan bahan mentah dan faedah—terkawal.

TTT

Bentuk 10-Q dan 10-K

Apakah Had Margin Keuntungan?

Margin keuntungan hanya menunjukkan nisbah keuntungan sesebuah syarikat. Ia tidak menunjukkan cara aset dan pelaburan digunakan untuk menjana keuntungan. Penyata pendapatan tidak menunjukkan cara tunai daripada pendapatan digunakan atau sama ada pengurusan eksekutif menggunakan wang itu untuk membeli balik saham atau membayar dividen kepada pemegang saham.

Sorotan

Margin keuntungan mengukur sejauh mana syarikat atau aktiviti perniagaan menghasilkan wang, pada asasnya dengan membahagikan pendapatan dengan hasil.
Margin keuntungan digunakan oleh pemiutang, pelabur dan perniagaan sendiri sebagai penunjuk kesihatan kewangan syarikat, kemahiran pengurusan dan potensi pertumbuhan.
Memandangkan margin keuntungan biasa berbeza mengikut sektor industri, berhati-hati harus diambil apabila membandingkan angka untuk perniagaan yang berbeza.
Dinyatakan sebagai peratusan, margin keuntungan menunjukkan berapa sen keuntungan yang telah dijana untuk setiap dolar jualan.
Walaupun terdapat beberapa jenis margin keuntungan, yang paling ketara dan biasa digunakan ialah margin untung bersih, keuntungan syarikat selepas semua perbelanjaan lain, termasuk cukai dan keanehan sekali, telah dialih keluar daripada hasil.

Soalan Lazim

Bolehkah Margin Untung Lebih 100 Peratus?

Margin keuntungan bersih boleh melebihi 100 peratus jika item luar biasa, atau sekali, melebihi pendapatannya selepas perbelanjaan cukai dan faedah.

Apakah Margin Untung Yang Baik?

Laporan 2015 meletakkan purata margin keuntungan kasar bagi syarikat dengan permodalan pasaran melebihi $1 bilion pada 42 peratus, margin operasi 13 hingga 14 peratus, dan margin keuntungan bersih 7 peratus. Mempunyai margin pada atau melebihi purata akan dianggap baik.

Bolehkah Margin Untung Menjadi Negatif?

Margin keuntungan boleh menjadi negatif jika kos barang yang dijual melebihi jumlah hasil.

Adakah Terdapat Nisbah Lain Serupa dengan Margin Untung?

Nisbah keuntungan lain termasuk pulangan ke atas ekuiti, pulangan atas aset dan pulangan ke atas jumlah modal, walaupun sebahagian besarnya mengukur bagaimana aset dan pelaburan menjana jualan.