Kar marjı
Kar Marjı Nedir?
Kâr marjı, bir şirketin gelirinden ne kadar kazanç elde edildiğini gösterir ve yüzde olarak ifade edilir. Herhangi bir şirketi analiz etmek için kullanılabilir, ancak aynı sektördeki şirketleri karşılaştırmada özellikle yararlıdır. Genel olarak, oran ne kadar yüksek olursa, şirket o kadar karlı olur.
3 Tür Kar Marjı Nedir?
Brüt kar marjı, faaliyet kar marjı ve net kar marjı, üç ana kar marjı türüdür. Yatırımcılar ve analistler, marjlara farklı isimlerle atıfta bulunur ve bu genellikle kafa karışıklığına yol açabilir.
Her kar marjı türünün, giderlerin hesaplanmasına dayalı farklı bir denklemi vardır, ancak hepsi ortak payda olarak geliri paylaşır. Formüllerinin bileşenleri , bir şirketin mali tablosunun gelir tablosu bölümünde bulunabilir. (Halka açık bir şirketse, dosyalama Menkul Kıymetler ve Borsa Komisyonu'na üç ayda bir ve yıllık olarak yapılacaktır.)
Brüt kâr marjından faaliyet kâr marjına ve net kâr marjına kadar, bu kesintiler gelir tablosunda yukarıdan aşağıya doğru işler. Her kar marjı türü, giderlerin karlılığı nasıl etkilediğini ve bir şirketin yöneticilerinin satışları etkin ve verimli bir şekilde yönetip yönetmediğini analiz eder. Brüt kar marjı için giderler, malların üretimi ve satışı ile ilişkilendirilir ve satır kalemleri genellikle gelir tablosunun en üstünde görünür. Faaliyet kar marjı, faaliyet giderlerinin gelire karşı hesaplanmasını içerir,. ancak buna faiz giderleri ve vergi giderleri dahil değildir. Net gelir tüm maliyetleri içerir ve sonuç rakamı gelire bölünür.
Bir yatırımcının bakış açısından, brüt kar marjı, bir şirketin hammadde ve işçilik maliyetlerinin (satılan malların maliyeti ) belirli bir dönemde karlılığını nasıl etkilediğini anlamada yardımcı olur. Yüksek bir oran, maliyetlerin kontrol altında olduğu veya satışların şirketin beklentilerinin üzerinde olabileceği anlamına gelebilir. Tersine, düşük bir oran, giderlerin satışlara yakın olduğu ve ele alınması gerektiği anlamına gelebilir. Aynı gelir tablosundan hesaplandığında, faaliyet kar marjı için ortalamadan daha yüksek bir oran, yönetim ve satış giderlerinin düşük tutulduğunu, daha düşük bir oran ise artan maliyetler anlamına gelebilir. Net kar marjı için, normalden daha yüksek bir oran, şirket için çok karlı bir dönem olduğunu gösterirken, daha düşük bir oran, kârların gelire göre bir darbe aldığını gösterir. Yine de, düşük bir oranın nedenleri belirsiz olabilir, çünkü net gelir, gelir tablosunun alt satırındaki rakamdır, bu nedenle beyan boyunca yukarı doğru bakmak yardımcı olur. Aynı zamanda, hızlı ipuçları sunmak için brüt ve faaliyet kâr marjları üzerinde hesaplamalara sahip olmanıza yardımcı olur.
Kar Marjları Nasıl Hesaplanır?
Üç tür kar marjının her birinin kendi formülü vardır, ancak her durumda gelir payda görevi görür.
Brüt Kar Marjı Formülü
Brüt kar marjı, satılan malın maliyeti olarak adlandırılan (hammadde ve işçilik gibi) giderlerin gelirden çıkarılmasıyla hesaplanır. Gelir eksi COGS, brüt kar olarak bilinir ve bu fark daha sonra gelire bölünür. Oran, basitçe brüt kar marjı olarak adlandırılır.
Faaliyet Kar Marjı Formülü
Bu oran, faiz ve vergi ( FVÖK ) ödemeleri yapılmadan önceki kazançları hesaplar ve bir şirketin faaliyetlerine bağlı giderlere odaklanır. Faaliyet kar marjı, idari çalışma ve araştırma ve geliştirme ile ilgili maliyetlerin brüt kardan çıkarılmasını içerir ve bu fark daha sonra gelire bölünür. Faaliyet kar marjı ayrıca birçok isim alır: faaliyet geliri marjı, faaliyet marjı, FAVÖK marjı ve satış getirisi.
Net Kar Marjı Formülü
Net kar marjına genellikle basitçe kar marjı denir, ancak genel terimden bir farkı vardır, çünkü net gelir, faiz ve vergi dahil tüm masraflar ve ödemeler yapıldıktan sonra kârdır. Net kar marjı basit bir hesaplamadır: net gelirin gelire bölünmesi.
Kar Marjı Nasıl Yorumlanır (Örnek: Tesla)
Aşağıdaki tablo, Tesla'nın 2020'nin ilk çeyreğinden 2021'in üçüncü çeyreğine kadar üç aylık gelir tablolarının bölümlerini göstermektedir. Tesla, 2020'de ilk yıllık kârını bildirdi ve veriler, kâr marjlarının (brüt marj, işletme marjı ve net kâr) nasıl olduğunu gösteriyor. marj) bu incelemede yedi çeyrek boyunca performans gösterdi. Elektrikli araçlarına olan talep arttıkça üretim ve satışlar artarken, Tesla maliyetlerini yani hammadde ve faiz giderlerini kontrol altında tutmayı başardı.
TTT
10-Q ve 10-K Formları
Kar Marjının Sınırlamaları Nelerdir?
Kar marjı sadece bir şirketin karlılık oranlarını gösterir. Varlıkların ve yatırımların kâr elde etmek için nasıl kullanıldığını göstermez. Gelir tablosu, kazançlardan elde edilen nakdin nasıl kullanıldığını veya üst yönetimin parayı hisse senedi geri almak veya hissedarlara temettü ödemek için kullanıp kullanmadığını göstermez.
Öne Çıkanlar
Kar marjı, bir şirketin veya ticari faaliyetin, esas olarak geliri gelirlere bölerek para kazanma derecesini ölçer.
Kar marjları, alacaklılar, yatırımcılar ve işletmelerin kendileri tarafından bir şirketin finansal sağlığının, yönetimin becerisinin ve büyüme potansiyelinin göstergeleri olarak kullanılır.
Tipik kar marjları sektöre göre değişiklik gösterdiğinden, farklı işletmeler için rakamları karşılaştırırken dikkatli olunmalıdır.
Yüzde olarak ifade edilen kar marjı, her bir dolarlık satış için kaç sent kar elde edildiğini gösterir.
Birkaç tür kar marjı olsa da, en önemlisi ve yaygın olarak kullanılanı net kar marjıdır, bir şirketin vergiler ve tek seferlik tuhaflıklar da dahil olmak üzere diğer tüm masrafların çıkarılmasından sonraki kar marjıdır.
SSS
Kar Marjı Yüzde 100'ün Üzerinde Olabilir mi?
Olağanüstü veya tek seferlik bir kalemin vergi ve faiz giderleri sonrası gelirini aşması durumunda net kar marjı yüzde 100'ü geçebilir.
İyi Kar Marjı Nedir?
2015 raporu, piyasa değeri 1 milyar doları aşan şirketler için ortalama brüt kar marjını yüzde 42, faaliyet marjını yüzde 13 ila 14 ve net kar marjını yüzde 7 olarak belirledi. Ortalamada veya üzerinde bir marj olması iyi kabul edilir.
Kar Marjı Negatif Olabilir mi?
Satılan malların maliyetleri toplam geliri aşarsa kar marjı negatif olabilir.
Kar Marjına Benzer Başka Oranlar Var mı?
, büyük ölçüde varlıkların ve yatırımların nasıl satış ürettiğini ölçse de , özkaynak kârlılığı, varlık kârlılığı ve toplam sermaye kârlılığını içerir.
