Penggabungan Segi Tiga Songsang
Apakah itu Penggabungan Segi Tiga Songsang?
Penggabungan segi tiga terbalik ialah pembentukan syarikat baharu yang berlaku apabila syarikat pemeroleh mewujudkan anak syarikat, anak syarikat membeli syarikat sasaran, dan anak syarikat itu kemudiannya diserap oleh syarikat sasaran.
Penggabungan segi tiga terbalik lebih mudah dicapai daripada penggabungan langsung kerana anak syarikat hanya mempunyai seorang pemegang saham—syarikat pemeroleh—dan syarikat pemeroleh boleh memperoleh kawalan ke atas aset dan kontrak tidak boleh pindah milik sasaran.
Penggabungan segi tiga terbalik, seperti penggabungan langsung dan penggabungan segi tiga hadapan,. mungkin sama ada boleh dikenakan cukai atau tidak boleh dikenakan cukai, bergantung pada cara ia dilaksanakan dan faktor kompleks lain yang dinyatakan dalam Seksyen 368 Kod Hasil Dalam Negeri. Jika tidak boleh dikenakan cukai, penggabungan segi tiga terbalik dianggap sebagai penyusunan semula untuk tujuan cukai.
Penggabungan segi tiga terbalik mungkin layak sebagai penyusunan semula tanpa cukai apabila 80% daripada stok penjual diperoleh dengan stok pengundian pembeli; pertimbangan bukan saham tidak boleh melebihi 20% daripada jumlah keseluruhan.
Memahami Penggabungan Segi Tiga Songsang
Dalam penggabungan segi tiga terbalik, pemeroleh mewujudkan anak syarikat yang bergabung ke dalam entiti jualan dan kemudian membubarkan, meninggalkan entiti jualan sebagai entiti yang masih hidup dan anak syarikat pemeroleh. Stok pembeli kemudiannya dikeluarkan kepada pemegang saham penjual.
Oleh kerana penggabungan segi tiga terbalik mengekalkan entiti penjual dan kontrak perniagaannya, penggabungan segi tiga terbalik digunakan lebih kerap daripada penggabungan segi tiga.
Dalam penggabungan segi tiga terbalik, sekurang-kurangnya 50% daripada pembayaran adalah stok pemeroleh, dan pemeroleh memperoleh semua aset dan liabiliti penjual. Oleh kerana pemeroleh mesti memenuhi peraturan keperluan bona fide,. pengagihan tahun fiskal mungkin diwajibkan untuk dipenuhi hanya jika keperluan yang sah timbul pada tahun fiskal yang mana peruntukan itu dibuat.
Penggabungan segi tiga terbalik adalah menarik apabila kewujudan berterusan penjual diperlukan atas sebab selain daripada faedah cukai, seperti hak yang berkaitan dengan francais, pajakan atau kontrak, atau lesen khusus yang mungkin dipegang dan dimiliki oleh penjual semata-mata.
Memandangkan pemeroleh mesti memenuhi kesinambungan peraturan perusahaan perniagaan,. entiti mesti meneruskan perniagaan syarikat sasaran atau menggunakan sebahagian besar aset perniagaan sasaran dalam syarikat.
Pemeroleh juga mesti memenuhi peraturan kesinambungan kepentingan, bermakna penggabungan boleh dibuat secara bebas cukai jika pemegang saham syarikat yang diambil alih memegang pegangan ekuiti dalam syarikat pemeroleh. Di samping itu, pemeroleh mesti diluluskan oleh lembaga pengarah kedua-dua entiti.
Sorotan
Penggabungan segi tiga terbalik ialah syarikat baharu yang terbentuk apabila syarikat pemeroleh mewujudkan anak syarikat, anak syarikat itu membeli syarikat sasaran dan syarikat sasaran kemudian menyerap anak syarikat itu.
Sekurang-kurangnya 50% daripada pembayaran dalam penggabungan segi tiga terbalik adalah saham pemeroleh, dan pemeroleh memperoleh semua aset dan liabiliti penjual.
Seperti penggabungan lain, penggabungan segi tiga terbalik mungkin boleh dikenakan cukai atau tidak boleh dikenakan cukai bergantung pada faktor yang disenaraikan dalam Seksyen 368 Kod Hasil Dalam Negeri.
