Peniaga Broker
Apakah itu Broker-Dealer?
Peniaga broker (BD) ialah orang atau firma dalam perniagaan membeli dan menjual sekuriti untuk akaunnya sendiri atau bagi pihak pelanggannya. Istilah broker-dealer digunakan dalam istilah peraturan sekuriti AS untuk menggambarkan pembrokeran saham kerana kebanyakannya bertindak sebagai ejen dan prinsipal.
Pembrokeran bertindak sebagai broker (atau ejen ) apabila ia melaksanakan pesanan bagi pihak pelanggannya, manakala ia bertindak sebagai peniaga atau prinsipal apabila ia berdagang untuk akaunnya sendiri.
Memahami Broker-Dealer
Peniaga broker memenuhi beberapa fungsi penting dalam industri kewangan. Ini termasuk memberikan nasihat pelaburan kepada pelanggan, membekalkan kecairan melalui aktiviti membuat pasaran, memudahkan aktiviti perdagangan, menerbitkan penyelidikan pelaburan dan mengumpul modal untuk syarikat. Peniaga broker terdiri daripada saiz daripada butik bebas kecil kepada anak syarikat besar bank komersil dan pelaburan gergasi.
Terdapat dua jenis peniaga broker:
Rumah wayar,. atau firma yang menjual produknya sendiri kepada pelanggan; dan
Peniaga broker bebas, atau firma yang menjual produk daripada sumber luar.
Terdapat lebih 3,975 peniaga broker untuk dipilih, menurut Pihak Berkuasa Kawal Selia Industri Kewangan (FINRA). Beberapa peniaga broker terbesar termasuk Fidelity Investments, Charles Schwab, dan Edward Jones.
Cara Peniaga Broker Berfungsi
Mengikut definisi, peniaga broker ialah pembeli dan penjual sekuriti, dan mereka juga pengedar produk pelaburan lain. Seperti namanya, mereka menjalankan dua peranan dalam melaksanakan tanggungjawab mereka. Sebagai peniaga, mereka bertindak bagi pihak firma pembrokeran,. memulakan transaksi untuk akaun firma itu sendiri. Sebagai broker, mereka mengendalikan transaksi, membeli dan menjual sekuriti bagi pihak pelanggan mereka.
dalam dua peranan mereka, mereka melaksanakan beberapa fungsi penting; mereka memudahkan aliran bebas sekuriti di pasaran terbuka, dan mereka membeli atau menjual sekuriti dalam akaun mereka sendiri untuk memastikan terdapat pasaran dalam sekuriti tersebut untuk pelanggan mereka. Dalam hal ini, peniaga broker adalah penting, dan mereka juga diberi pampasan yang baik, memperoleh bayaran pada salah satu atau kedua-dua belah transaksi sekuriti.
Pertimbangan Khas
Peniaga broker yang terikat secara langsung dengan operasi perbankan pelaburan juga terlibat dalam pengunderaitan tawaran sekuriti. Apabila peniaga broker bertindak sebagai ejen syarikat pengeluar, sama ada sebagai penaja jamin utama saham atau tawaran bon, atau sebagai ahli sindiket pengunderaitan, mereka membuat perjanjian kontrak, bertindak atas "komitmen teguh" dengan penerbit yang mewajibkan mereka untuk mengagihkan sejumlah sekuriti yang ditawarkan kepada orang ramai sebagai pertukaran untuk yuran pengunderaitan.
Mereka juga mungkin memperoleh sekeping tawaran sekuriti untuk akaun mereka sendiri dan mungkin dikehendaki berbuat demikian jika mereka tidak dapat menjual semua sekuriti.
Setelah proses pengunderaitan selesai dan sekuriti dikeluarkan, peniaga broker kemudiannya menjadi pengedar, dan pelanggan mereka lazimnya menjadi sasaran usaha pengedaran mereka. Dalam usaha itu, penasihat kewangan firma kemudian bertindak sebagai broker untuk meminta pelanggan mereka dan mengesyorkan pembelian sekuriti untuk akaun mereka. Dalam hal ini, peniaga broker memudahkan kepentingan penerbit, diri mereka sendiri (dalam kutipan yuran pengagihan), dan pelanggan mereka, walaupun satu-satunya kewajipan kontrak mereka adalah kepada penerbit.
##Sorotan
Terdapat beribu-ribu peniaga broker yang terdiri daripada dua kategori luas: rumah wayar, yang menjual produknya sendiri atau peniaga broker bebas, yang menjual produk daripada sumber luar
Peniaga broker ialah entiti kewangan yang terlibat dengan perdagangan sekuriti bagi pihak pelanggan, tetapi yang mungkin juga berdagang untuk dirinya sendiri.
Peniaga broker bertindak sebagai broker atau ejen apabila ia melaksanakan pesanan bagi pihak pelanggannya, dan sebagai peniaga atau prinsipal apabila ia berdagang untuk akaunnya sendiri.
