Harga Purata Wajaran Kelantangan (VWAP)

Apakah Harga Purata Wajaran Isipadu (VWAP)?

Harga purata berwajaran volum (VWAP) ialah penunjuk analisis teknikal yang digunakan pada carta urusniaga harian yang ditetapkan semula pada permulaan setiap sesi dagangan baharu.

Ia adalah penanda aras dagangan yang mewakili harga purata yang didagangkan oleh sekuriti sepanjang hari, berdasarkan kedua-dua volum dan harga.

VWAP adalah penting kerana ia menyediakan pedagang dengan cerapan harga tentang kedua-dua arah aliran dan nilai keselamatan.

Memahami Harga Purata Wajaran Isipadu

VWAP dikira dengan menjumlahkan dolar yang didagangkan untuk setiap transaksi (harga didarab dengan volum) dan kemudian membahagikan dengan jumlah saham yang didagangkan.

VWAP = Harga Biasa Terkumpul x Isipadu/Volume Terkumpul

Di mana Harga Biasa = Harga tinggi + Harga rendah + Harga Tutup/3

Kumulatif = jumlah sejak sesi dagangan dibuka.

Cara mengira VWAP

Dengan menambahkan penunjuk VWAP pada carta penstriman, pengiraan akan dibuat secara automatik. Walau bagaimanapun, untuk mengira VWAP sendiri, ikut langkah di bawah.

Anggap carta 5 minit. Pengiraan adalah sama tanpa mengira tempoh masa intraday yang digunakan.

1. Cari purata harga saham yang didagangkan dalam tempoh 5 minit pertama hari itu. Untuk melakukan ini, tambah tinggi, rendah dan dekat, kemudian bahagikan dengan tiga. Darabkan ini dengan volum untuk tempoh itu. Catatkan keputusan dalam hamparan, di bawah lajur PV.

2. Bahagikan PV dengan isipadu untuk tempoh tersebut. Ini akan menghasilkan VWAP.

3. Untuk mengekalkan VWAP sepanjang hari, teruskan menambah nilai PV dari setiap tempoh kepada nilai sebelumnya. Bahagikan jumlah ini dengan jumlah volum sehingga titik itu.

Untuk memudahkan Langkah 3 dalam hamparan, buat lajur untuk PV terkumpul dan volum terkumpul dan gunakan formula padanya.

Bagaimanakah VWAP Digunakan?

VWAP digunakan dengan cara yang berbeza oleh peniaga. Pedagang boleh menggunakan VWAP sebagai alat pengesahan arah aliran dan membina peraturan perdagangan di sekelilingnya. Sebagai contoh, mereka mungkin menganggap saham dengan harga di bawah VWAP sebagai terkurang nilai dan yang mempunyai harga di atasnya, terlebih nilai. Jika harga di bawah VWAP bergerak di atasnya, peniaga mungkin membeli saham yang panjang . Jika harga di atas VWAP bergerak ke bawahnya, mereka mungkin menjual kedudukan mereka atau memulakan kedudukan jual.

Pembeli institusi termasuk dana bersama menggunakan VWAP untuk membantu bergerak masuk atau keluar daripada saham dengan kesan pasaran yang sekecil mungkin. Oleh itu, apabila mereka boleh, institusi akan cuba membeli di bawah VWAP, atau menjual di atasnya. Dengan cara ini tindakan mereka menolak harga kembali ke arah purata, bukannya menjauhinya.

Petua VWAP

Penggabungan volum VWAP adalah berharga kepada pedagang kerana ia boleh menunjukkan tahap aktiviti perdagangan dalam tempoh masa yang singkat—sama ada persaingan mengambil atau keluar dari kedudukan.

Pertimbangan Khas

Perbezaan Antara VWAP dan Purata Pergerakan Mudah

Pada carta, VWAP dan purata bergerak mudah (SMA) mungkin kelihatan serupa. Walau bagaimanapun, kedua-dua penunjuk ini dikira secara berbeza dan mewakili keputusan yang berbeza.

VWAP dikira dengan mendarabkan harga biasa dengan volum, dan membahagikan dengan jumlah volum.

Purata bergerak mudah menggabungkan harga tetapi bukan volum. SMA dikira dengan menjumlahkan harga penutupan dalam tempoh tertentu (katakan 10 hari) dan kemudian membahagikan jumlah dengan bilangan tempoh (10).

Had VWAP

VWAP ialah penunjuk satu hari dan dimulakan semula pada pembukaan setiap hari dagangan baharu. Percubaan untuk mencipta purata VWAP selama beberapa hari boleh memesongkannya dan mengakibatkan penunjuk yang salah.

Walaupun sesetengah institusi mungkin memilih untuk membeli apabila harga sekuriti berada di bawah VWAP, atau menjual apabila ia berada di atas, VWAP bukanlah satu-satunya faktor yang perlu dipertimbangkan. Dalam aliran menaik yang kuat, harga mungkin terus bergerak lebih tinggi selama beberapa hari tanpa turun di bawah VWAP sama sekali atau hanya sekali-sekala. Oleh itu, menunggu harga jatuh di bawah VWAP boleh bermakna peluang terlepas jika harga meningkat dengan cepat.

VWAP adalah berdasarkan nilai sejarah dan sememangnya tidak mempunyai kualiti ramalan atau pengiraan. VWAP berlabuh pada julat harga pembukaan hari itu. Oleh itu, penunjuk meningkatkan ketinggalan apabila hari berlalu.

Ini boleh dilihat dengan cara pengiraan VWAP tempoh 1 minit selepas 330 minit (panjang sesi dagangan biasa) selalunya akan menyerupai purata pergerakan 390 minit pada penghujung hari dagangan.

##Sorotan

• Harga purata wajaran volum (VWAP) muncul sebagai satu baris pada carta urusniaga harian.

• VWAP mewakili pandangan tindakan harga sepanjang sesi dagangan sehari.

• Peniaga runcit dan profesional boleh menggunakan VWAP untuk membantu mereka menentukan arah aliran harga dalam sehari.

• VWAP biasanya yang paling berguna kepada pedagang jangka pendek.

• Ia kelihatan serupa dengan garis purata bergerak, tetapi lebih lancar.

##Soalan Lazim

Apakah Harga Purata Wajaran Isipadu (VWAP)?

Harga purata berwajaran volum (VWAP) ialah ukuran yang menunjukkan harga purata keselamatan, dilaraskan untuk volumnya. Ia dikira semasa sesi dagangan tertentu dengan mengambil jumlah nilai dolar dagangan dalam keselamatan dan membahagikannya dengan jumlah dagangan. Formula untuk mengira VWAP ialah harga biasa terkumpul x volum dibahagikan dengan volum terkumpul.

Mengapakah Harga Purata Wajaran Isipadu Penting?

VWAP memberikan pedagang petunjuk terlicin tentang harga keselamatan (dilaraskan untuk volum) dari semasa ke semasa. Ia digunakan oleh peniaga institusi untuk memastikan bahawa dagangan mereka tidak menggerakkan harga sekuriti yang mereka cuba beli atau jual terlalu melampau, untuk mengelakkan kenaikan harga sekuriti itu secara buatan. Begitu juga, ia mungkin mengelak daripada menghantar pesanan terlalu jauh di bawah VWAP, supaya harga tidak diseret ke bawah oleh penjualannya.

Apakah Perbezaan Antara Harga Purata Wajaran Isipadu dan Purata Pergerakan Mudah (SMA)?

Seperti VWAP, purata bergerak mudah menyediakan pedagang dengan pandangan yang kurang tidak menentu tentang arah aliran harga terkini bagi sesuatu keselamatan. Tidak seperti VWAP, walau bagaimanapun, purata bergerak mudah tidak mengambil kira tahap volum dalam dagangan keselamatan tersebut. VWAP menimbang perubahan harga setiap hari dengan jumlah volum yang berlaku pada hari itu, manakala purata bergerak mudah menggabungkan harga dan tiada volum .