Prezzo medio ponderato per volume (VWAP)

Qual è il prezzo medio ponderato per volume (VWAP)?

Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è un indicatore di analisi tecnica utilizzato sui grafici intraday che si azzera all'inizio di ogni nuova sessione di trading.

benchmark di trading che rappresenta il prezzo medio a cui un titolo è stato scambiato durante la giornata, in base sia al volume che al prezzo.

VWAP è importante perché fornisce ai trader informazioni sui prezzi sia sull'andamento che sul valore di un titolo.

Comprendere il prezzo medio ponderato per volume

Il VWAP viene calcolato sommando i dollari scambiati per ogni transazione (prezzo moltiplicato per il volume) e quindi dividendo per il totale delle azioni negoziate.

VWAP = prezzo tipico cumulativo x volume/volume cumulativo

Dove prezzo tipico = prezzo alto + prezzo basso + prezzo di chiusura/3

Cumulativo = totale dall'apertura della sessione di trading.

Come calcolare il VWAP

Aggiungendo l'indicatore VWAP a un grafico in streaming, il calcolo verrà eseguito automaticamente. Tuttavia, per calcolare tu stesso il VWAP, segui i passaggi seguenti.

Assumi un grafico a 5 minuti. Il calcolo è lo stesso indipendentemente dall'intervallo di tempo intraday utilizzato.

Trova il prezzo medio a cui è stata scambiata l'azione nel primo periodo di 5 minuti della giornata. Per fare ciò, aggiungi l'alto, il basso e il vicino, quindi dividi per tre. Moltiplica questo per il volume per quel periodo. Registra il risultato in un foglio di calcolo, sotto la colonna PV.
Dividere PV per il volume per quel periodo. Questo produrrà il VWAP.
Per mantenere il VWAP per tutto il giorno, continuare ad aggiungere il valore PV di ciascun periodo ai valori precedenti. Dividi questo totale per il volume totale fino a quel punto.

Per semplificare il passaggio 3 in un foglio di calcolo, creare colonne per il PV cumulativo e il volume cumulativo e applicarvi la formula.

Come viene utilizzato il VWAP?

VWAP è utilizzato in diversi modi dai trader. I trader possono utilizzare VWAP come strumento di conferma della tendenza e costruire regole di trading attorno ad esso. Ad esempio, possono considerare sottovalutate le azioni con prezzi inferiori al VWAP e sopravvalutate quelle con prezzi superiori. Se i prezzi al di sotto del VWAP si spostano al di sopra, i trader potrebbero andare long sul titolo. Se i prezzi al di sopra del VWAP si spostano al di sotto di esso, possono vendere le proprie posizioni o avviare posizioni corte.

acquirenti istituzionali, inclusi i fondi comuni di investimento, utilizzano VWAP per entrare o uscire dalle azioni con il minor impatto possibile sul mercato. Pertanto, quando possono, le istituzioni cercheranno di acquistare al di sotto del VWAP o di vendere al di sopra di esso. In questo modo le loro azioni spingono il prezzo indietro verso la media, invece che lontano da essa.

Suggerimento VWAP

L'incorporazione del volume da parte del VWAP è preziosa per i trader per ciò che può indicare sul grado di attività di trading durante brevi periodi di tempo, indipendentemente dal fatto che la concorrenza stia prendendo o esca da posizioni.

Considerazioni speciali

La differenza tra VWAP e una media mobile semplice

Su un grafico, VWAP e una media mobile semplice (SMA) possono sembrare simili. Tuttavia, questi due indicatori sono calcolati in modo diverso e rappresentano risultati diversi.

Il VWAP viene calcolato moltiplicando il prezzo tipico per il volume e dividendo per il volume totale.

Una semplice media mobile incorpora il prezzo ma non il volume. La SMA viene calcolata sommando i prezzi di chiusura in un determinato periodo (diciamo 10 giorni) e quindi dividendo il totale per il numero di periodi (10).

Limitazioni del VWAP

VWAP è un indicatore di un solo giorno e riparte all'apertura di ogni nuovo giorno di negoziazione. Il tentativo di creare un VWAP medio per molti giorni potrebbe distorcerlo e produrre un indicatore errato.

Sebbene alcune istituzioni preferiscano acquistare quando il prezzo di un titolo è inferiore al VWAP o vendere quando è al di sopra, il VWAP non è l'unico fattore da considerare. In forti tendenze al rialzo, il prezzo può continuare a salire per molti giorni senza scendere al di sotto del VWAP o solo occasionalmente. Pertanto, attendere che il prezzo scenda al di sotto del VWAP potrebbe significare un'opportunità persa se i prezzi aumentano rapidamente.

VWAP si basa su valori storici e non ha intrinsecamente qualità o calcoli predittivi. VWAP è ancorato alla fascia di prezzo di apertura della giornata. Pertanto, l'indicatore aumenta il suo ritardo con il passare della giornata.

Questo può essere visto nel modo in cui un calcolo VWAP di un periodo di 1 minuto dopo 330 minuti (la durata di una tipica sessione di trading) assomiglierà spesso a una media mobile di 390 minuti alla fine della giornata di negoziazione.

Mette in risalto

Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) appare come una singola riga sui grafici intraday.
VWAP rappresenta una vista dell'azione dei prezzi durante la sessione di trading di un singolo giorno.
I commercianti al dettaglio e professionisti possono utilizzare il VWAP per aiutarli a determinare l'andamento dei prezzi intraday.
VWAP in genere è più utile per i trader a breve termine.
Sembra simile a una linea di media mobile, ma più liscia.

FAQ

Qual è il prezzo medio ponderato per volume (VWAP)?

Il prezzo medio ponderato per il volume (VWAP) è una misura che mostra il prezzo medio di un titolo, corretto per il suo volume. Viene calcolato durante una specifica sessione di trading prendendo il valore totale in dollari della negoziazione del titolo e dividendo per il volume delle negoziazioni. La formula per il calcolo del VWAP è il prezzo tipico cumulativo x il volume diviso per il volume cumulativo.

Perché il prezzo medio ponderato per volume è importante?

VWAP offre ai trader un'indicazione uniforme del prezzo di un titolo (aggiustato per il volume) nel tempo. Viene utilizzato dai trader istituzionali per garantire che le loro operazioni non spostino troppo il prezzo del titolo che stanno cercando di acquistare o vendere. Ad esempio, un hedge fund potrebbe astenersi dall'inviare un ordine di acquisto per un prezzo superiore al VWAP del titolo, al fine di evitare di gonfiare artificialmente il prezzo di tale titolo. Allo stesso modo, potrebbe evitare di inviare ordini troppo al di sotto del VWAP, in modo che il prezzo non venga trascinato verso il basso dalla sua vendita.

Qual è la differenza tra il prezzo medio ponderato per volume e una media mobile semplice (SMA)?

Come il VWAP, la media mobile semplice offre ai trader una visione meno volatile del recente andamento dei prezzi di un titolo. A differenza del VWAP, tuttavia, la media mobile semplice non tiene conto del livello di volume nel trading di quel titolo. VWAP pondera la variazione di prezzo di ogni giorno in base alla quantità di volume che si verifica in quel giorno, mentre la media mobile semplice incorpora il prezzo e nessun volume .