Średnia cena ważona wolumenem (VWAP)

Jaka jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) to wskaźnik analizy technicznej używany na wykresach intraday, który resetuje się na początku każdej nowej sesji handlowej.

benchmark handlowy , który reprezentuje średnią cenę, po której papier wartościowy był przedmiotem obrotu w ciągu dnia, w oparciu zarówno o wolumen , jak i cenę.

VWAP jest ważny, ponieważ zapewnia inwestorom wgląd w ceny zarówno trendu, jak i wartości papieru wartościowego.

Zrozumienie średniej ceny ważonej wolumenem

VWAP jest obliczany poprzez zsumowanie wartości dolara w obrocie dla każdej transakcji (cena pomnożona przez wolumen), a następnie podzielenie przez całkowitą wartość akcji.

VWAP = skumulowana typowa cena x wolumen / skumulowany wolumen

Gdzie typowa cena = wysoka cena + niska cena + cena zamknięcia/3

Skumulowany = suma od otwarcia sesji handlowej.

Jak obliczyć VWAP

Dodając wskaźnik VWAP do wykresu strumieniowego, obliczenia zostaną wykonane automatycznie. Aby jednak samodzielnie obliczyć VWAP, wykonaj poniższe czynności.

Załóżmy wykres 5-minutowy. Kalkulacja jest taka sama niezależnie od tego, jaki przedział czasowy jest używany w ciągu dnia.

1. Znajdź średnią cenę akcji notowanych w ciągu pierwszych 5 minut dnia. Aby to zrobić, dodaj maksimum, minimum i zamknięcie, a następnie podziel przez trzy. Pomnóż to przez objętość dla tego okresu. Zapisz wynik w arkuszu kalkulacyjnym w kolumnie PV.

2. Podziel PV przez wolumen w tym okresie. Spowoduje to powstanie VWAP.

3. Aby utrzymać VWAP przez cały dzień, kontynuuj dodawanie wartości PV z każdego okresu do poprzednich wartości. Podziel tę sumę przez całkowitą objętość do tego momentu.

Aby ułatwić krok 3 w arkuszu kalkulacyjnym, utwórz kolumny dla skumulowanego PV i skumulowanej objętości i zastosuj do nich formułę.

Jak używany jest VWAP?

VWAP jest używany przez handlowców na różne sposoby. Handlowcy mogą używać VWAP jako narzędzia do potwierdzania trendów i budować wokół niego zasady handlu. Na przykład mogą uznać akcje o cenach poniżej VWAP za niedowartościowane, a te, których ceny są wyższe, za zawyżone. Jeśli ceny poniżej VWAP przesuną się powyżej, inwestorzy mogą zająć długie pozycje. Jeśli ceny powyżej VWAP opadną poniżej, mogą sprzedać swoje pozycje lub zainicjować krótkie pozycje.

Nabywcy instytucjonalni, w tym fundusze inwestycyjne, korzystają z VWAP, aby pomóc w przejściu na akcje lub wycofaniu się z nich przy jak najmniejszym wpływie na rynek. Dlatego, jeśli będzie to możliwe, instytucje będą próbowały kupować poniżej VWAP lub sprzedawać powyżej. W ten sposób ich działania spychają cenę z powrotem do średniej, zamiast od niej oddalać.

Wskazówka VWAP

Włączenie wolumenu przez VWAP jest cenne dla traderów ze względu na to, co może wskazywać na stopień aktywności handlowej w krótkich okresach czasu — czy konkurencja zajmuje lub opuszcza pozycje.

Uwagi specjalne

Różnica między VWAP a prostą średnią kroczącą

Na wykresie VWAP i prosta średnia krocząca (SMA) mogą wyglądać podobnie. Jednak te dwa wskaźniki są obliczane inaczej i reprezentują różne wyniki.

VWAP jest obliczany przez pomnożenie typowej ceny przez wolumen i podzielenie przez całkowity wolumen.

Prosta średnia ruchoma obejmuje cenę, ale nie wolumen. SMA jest obliczana poprzez zsumowanie cen zamknięcia w pewnym okresie (powiedzmy 10 dni), a następnie podzielenie sumy przez liczbę okresów (10).

Ograniczenia VWAP

VWAP jest wskaźnikiem jednodniowym i uruchamia się ponownie wraz z otwarciem każdego nowego dnia handlowego. Próba stworzenia przeciętnego VWAP przez wiele dni może go zniekształcić i spowodować nieprawidłowy wskaźnik.

Podczas gdy niektóre instytucje mogą preferować kupowanie, gdy cena papieru wartościowego jest poniżej VWAP, lub sprzedawanie, gdy jest powyżej, VWAP nie jest jedynym czynnikiem do rozważenia. W przypadku silnych trendów wzrostowych cena może nadal rosnąć przez wiele dni, nie spadając w ogóle lub tylko od czasu do czasu poniżej VWAP. Dlatego oczekiwanie na spadek ceny poniżej VWAP może oznaczać straconą okazję, jeśli ceny szybko rosną.

VWAP opiera się na wartościach historycznych i z natury nie ma właściwości predykcyjnych ani obliczeń. VWAP jest zakotwiczony w przedziale cen otwarcia dnia. Dlatego wskaźnik zwiększa swoje opóźnienie w miarę upływu dnia.

Widać to w sposobie, w jaki kalkulacja 1-minutowego okresu VWAP po 330 minutach (długość typowej sesji handlowej) często będzie przypominać 390-minutową średnią ruchomą na koniec dnia handlowego.

##Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) pojawia się jako pojedyncza linia na wykresach intraday.

• VWAP przedstawia widok akcji cenowej w ciągu jednej sesji transakcyjnej.

• Handlowcy detaliczni i profesjonalni mogą korzystać z VWAP, aby pomóc im określić trendy cenowe w ciągu dnia.

• VWAP jest zazwyczaj najbardziej przydatny dla traderów krótkoterminowych.

• Wygląda podobnie do linii średniej ruchomej, ale jest bardziej płynny.

##FAQ

Jaka jest średnia cena ważona wolumenem (VWAP)?

Średnia cena ważona wolumenem (VWAP) jest miarą pokazującą średnią cenę papieru wartościowego skorygowaną o jego wolumen. Jest obliczany podczas określonej sesji handlowej, biorąc całkowitą wartość obrotu papierem wartościowym w dolarach i dzieląc ją przez wolumen transakcji. Wzór na obliczenie VWAP to skumulowana typowa cena x wolumen podzielona przez skumulowany wolumen.

Dlaczego średnia cena ważona wolumenem jest ważna?

VWAP zapewnia handlowcom wygładzone wskazanie ceny papieru wartościowego (dostosowanej do wolumenu) w czasie. Jest używany przez inwestorów instytucjonalnych, aby zapewnić, że ich transakcje nie zmieniają ceny papieru wartościowego, który próbują kupić lub sprzedać zbyt mocno, aby uniknąć sztucznego zawyżenia ceny tego papieru wartościowego. Podobnie może uniknąć składania zamówień zbyt daleko poniżej VWAP, aby cena nie została obniżona przez jego sprzedaż.

Jaka jest różnica między średnią ceną ważoną wolumenem a prostą średnią kroczącą (SMA)?

Podobnie jak VWAP, prosta średnia krocząca zapewnia handlowcom mniej zmienny obraz ostatniego trendu cenowego papieru wartościowego. Jednak w przeciwieństwie do VWAP, prosta średnia ruchoma nie uwzględnia poziomu wolumenu w obrocie tym papierem wartościowym. VWAP waży zmianę ceny każdego dnia na podstawie wolumenu występującego w tym dniu, podczas gdy prosta średnia ruchoma obejmuje cenę i brak wolumenu .