거래량 가중 평균 가격(VWAP)

거래량 가중 평균 가격(VWAP)이란 무엇입니까?

거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 새로운 거래 세션이 시작될 때마다 재설정되는 일중 차트에 사용되는 기술적 분석 지표입니다.

거래량 과 가격 을 기준으로 하루 동안 증권이 거래한 평균 가격을 나타내는 거래 벤치마크 입니다.

VWAP는 거래자에게 유가 증권의 추세와 가치에 대한 가격 정보를 제공하기 때문에 중요합니다.

거래량 가중 평균 가격 이해

VWAP는 모든 거래에 대해 거래된 달러의 합계(가격에 거래량을 곱한 금액)를 계산한 다음 거래된 총 주식으로 나누어 계산합니다.

VWAP = 누적 일반 가격 x 거래량/누적 거래량

여기서 일반 가격 = 높은 가격 + 낮은 가격 + 종가/3

누적 = 거래 세션이 열린 이후의 총계.

VWAP 계산 방법

VWAP 지표를 스트리밍 차트에 추가하면 자동으로 계산됩니다. 그러나 VWAP를 직접 계산하려면 다음 단계를 따르십시오.

5분 차트를 가정합니다. 계산은 사용되는 일중 시간 프레임에 관계없이 동일합니다.

1. 하루 중 처음 5분 동안 거래된 주식의 평균 가격을 구합니다. 이렇게 하려면 고가, 저가 및 종가를 더한 다음 3으로 나눕니다. 여기에 해당 기간의 볼륨을 곱합니다. 결과를 스프레드시트의 PV 열 아래에 기록합니다.

2. PV를 해당 기간의 볼륨으로 나눕니다. 그러면 VWAP가 생성됩니다.

3. 하루 종일 VWAP를 유지하려면 각 기간의 PV 값을 이전 값에 계속 추가합니다. 이 합계를 그 지점까지의 총 부피로 나눕니다.

스프레드시트에서 3단계를 더 쉽게 하려면 누적 PV 및 누적 볼륨에 대한 열을 만들고 공식을 적용합니다.

VWAP는 어떻게 사용됩니까?

VWAP는 거래자들에 의해 다양한 방식으로 사용됩니다. 거래자는 VWAP를 추세 확인 도구로 사용하고 이를 중심으로 거래 규칙을 작성할 수 있습니다. 예를 들어, 그들은 VWAP보다 낮은 가격을 가진 주식을 저평가, 그 이상의 가격을 가진 주식을 과대 평가했다고 생각할 수 있습니다. VWAP 아래의 가격이 VWAP 위로 움직이면 거래자는 주식을 매수할 수 있습니다. VWAP 위의 가격이 그 아래로 이동하면 포지션을 매도하거나 매도 포지션 을 시작할 수 있습니다 .

뮤추얼 펀드 를 포함한 기관 구매자는 VWAP를 사용하여 가능한 한 시장 영향을 최소화하면서 주식에 들어가거나 나가는 것을 돕습니다. 따라서 기관은 가능하면 VWAP 아래에서 매수하거나 그 위에서 매도하려고 합니다. 이런 식으로 그들의 행동은 가격을 평균에서 멀어지는 대신 다시 평균으로 밀어냅니다.

VWAP 팁

VWAP의 거래량 통합은 경쟁업체가 포지션을 취하거나 퇴장하는지 여부와 같이 단기간 동안의 거래 활동 정도를 나타낼 수 있다는 점에서 거래자에게 가치가 있습니다.

특별 고려 사항

VWAP와 단순 이동 평균의 차이점

차트에서 VWAP와 단순 이동 평균 (SMA)은 비슷하게 보일 수 있습니다. 그러나 이 두 지표는 다르게 계산되어 다른 결과를 나타냅니다.

VWAP는 일반 가격에 볼륨을 곱하고 총 볼륨으로 나누어 계산합니다.

단순 이동 평균은 가격은 포함하지만 거래량은 포함하지 않습니다. SMA는 특정 기간(예: 10일)의 종가 를 합한 다음 합계를 기간 수(10)로 나누어 계산합니다.

VWAP의 한계

VWAP는 하루 지표이며 새로운 거래일이 시작될 때마다 다시 시작됩니다. 여러 날에 걸쳐 평균 VWAP를 만들려고 하면 왜곡되어 잘못된 지표가 될 수 있습니다.

일부 기관은 유가 증권 가격이 VWAP보다 낮을 때 매수하거나 높을 때 매도하는 것을 선호할 수 있지만 VWAP만 고려해야 하는 것은 아닙니다. 강한 상승세에서 가격은 VWAP 아래로 떨어지지 않고 며칠 동안 계속해서 상승할 수 있습니다. 따라서 가격이 VWAP 아래로 떨어질 때까지 기다리는 것은 가격이 빠르게 오르면 기회를 놓치는 것을 의미할 수 있습니다.

VWAP는 역사적 가치를 기반으로 하며 본질적으로 예측 특성이나 계산이 없습니다. VWAP는 당일 시가 범위에 고정되어 있습니다. 따라서 지표는 날이 갈수록 시차를 증가시킵니다.

이는 330분(일반적인 거래 세션의 길이) 후 1분 기간의 VWAP 계산이 거래일 종료 시 390분 이동 평균과 유사한 방식으로 볼 수 있습니다.

##하이라이트

• 거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 일중 차트에서 단일 선으로 나타납니다.

• VWAP는 하루 거래 세션 동안의 가격 행동을 나타냅니다.

• 소매 및 전문 거래자는 VWAP를 사용하여 일중 가격 추세를 결정할 수 있습니다.

• VWAP는 일반적으로 단기 트레이더에게 가장 유용합니다.

• 이동평균선과 비슷하지만 더 부드럽습니다.

##자주하는 질문

거래량 가중 평균 가격(VWAP)이란 무엇입니까?

거래량 가중 평균 가격(VWAP)은 거래량에 따라 조정된 유가 증권의 평균 가격을 나타내는 측정값입니다. 특정 거래 세션 동안 유가 증권 거래의 총 달러 가치를 거래량으로 나누어 계산합니다. VWAP 계산 공식은 누적 일반 가격 x 거래량을 누적 거래량으로 나눈 것입니다.

거래량 가중 평균 가격이 왜 중요한가요?

VWAP는 거래자에게 시간이 지남에 따라 유가 증권 가격(볼륨 조정)을 매끄럽게 표시합니다. 기관 거래자는 해당 증권의 가격을 인위적으로 부풀리는 것을 방지하기 위해 거래가 매수 또는 매도하려는 증권의 가격을 너무 극단적으로 움직이지 않도록 하는 데 사용합니다. 마찬가지로 VWAP보다 너무 낮은 주문을 제출하는 것을 피할 수 있으므로 판매로 인해 가격이 하락하지 않습니다.

거래량 가중 평균 가격과 단순 이동 평균(SMA)의 차이점은 무엇입니까?

VWAP와 마찬가지로 단순 이동 평균 은 거래자에게 유가 증권의 최근 가격 추세에 대한 덜 불안정한 관점을 제공합니다. 그러나 VWAP와 달리 단순 이동 평균은 해당 유가 증권의 거래량 수준을 고려하지 않습니다. VWAP는 그날 발생한 거래량에 따라 매일 가격 변동에 가중치를 부여하는 반면 단순 이동 평균은 가격과 거래량을 포함하지 않습니다 .