Volyymipainotettu keskihinta (VWAP)

Mikä on volyymipainotettu keskihinta (VWAP)?

Volyymipainotettu keskihinta (VWAP) on päivänsisäisissä kaavioissa käytettävä teknisen analyysin indikaattori, joka nollautuu jokaisen uuden kaupankäyntiistunnon alussa.

Se on kaupankäynnin vertailuindeksi,. joka edustaa keskihintaa, jolla arvopaperi on käynyt kauppaa päivän aikana, sekä volyymin että hinnan perusteella.

VWAP on tärkeä, koska se tarjoaa kauppiaille hinnoittelun sekä arvopaperin trendistä että arvosta.

Volyymipainotetun keskihinnan ymmärtäminen

VWAP lasketaan laskemalla yhteen jokaista transaktiota kohden vaihdetut dollarit (hinta kerrottuna määrällä) ja jakamalla sitten vaihdettujen osakkeiden kokonaismäärällä.

VWAP = kumulatiivinen tyypillinen hinta x määrä / kumulatiivinen määrä

Missä Tyypillinen Hinta = Korkea hinta + Alhainen hinta + Päätöshinta/3

Kumulatiivinen = yhteensä kaupankäyntiistunnon avauksesta.

Kuinka laskea VWAP

Kun lisäät VWAP-indikaattorin suoratoistokaavioon, laskenta suoritetaan automaattisesti. Voit kuitenkin laskea VWAP:n itse noudattamalla alla olevia ohjeita.

Oletetaan 5 minuutin kaavio. Laskelma on sama riippumatta siitä, mitä päivänsisäistä aikakehystä käytetään.

1. Etsi osakkeen keskihinta vuorokauden ensimmäisen 5 minuutin aikana. Voit tehdä tämän lisäämällä korkean, matalan ja sulkemisen ja jakamalla sitten kolmella. Kerro tämä kyseisen ajanjakson tilavuudella. Kirjaa tulos laskentataulukkoon sarakkeen PV alle.

2. Jaa PV kyseisen ajanjakson tilavuudella. Tämä tuottaa VWAP:n.

3. Säilyttääksesi VWAP:n koko päivän, jatka kunkin jakson PV-arvon lisäämistä aikaisempiin arvoihin. Jaa tämä summa kokonaistilavuudella siihen pisteeseen asti.

Voit helpottaa vaihetta 3 laskentataulukossa luomalla sarakkeita kumulatiiviselle PV:lle ja kumulatiiviselle tilavuudelle ja soveltamalla niihin kaavaa.

Kuinka VWAPia käytetään?

Kauppiaat käyttävät VWAP:ia eri tavoin. Kauppiaat voivat käyttää VWAP:ia trendin vahvistustyökaluna ja rakentaa kaupankäyntisääntöjä sen ympärille. He voivat esimerkiksi pitää osakkeita, joiden hinnat ovat alle VWAP:n, aliarvostettuina ja niitä, joiden hinnat ovat sen yläpuolella, yliarvostettuina. Jos VWAP:n alapuolella olevat hinnat nousevat sen yläpuolelle, kauppiaat voivat jatkaa osakekurssia. Jos VWAP:n yläpuolella olevat hinnat putoavat sen alapuolelle, he voivat myydä positiot tai käynnistää lyhyitä positioita.

Institutionaaliset ostajat, mukaan lukien sijoitusrahastot,. käyttävät VWAP:ia auttaakseen siirtymään osakkeisiin tai poistumaan niistä mahdollisimman pienellä markkinavaikutuksella. Siksi laitokset yrittävät mahdollisuuksiensa mukaan ostaa VWAP:n alapuolella tai myydä sen yläpuolella. Näin heidän toimintansa painaa hintaa takaisin kohti keskiarvoa sen sijaan, että se poistuisi siitä.

VWAP-vinkki

VWAP:n volyymin sisällyttäminen on arvokasta kauppiaille sen vuoksi, että se voi osoittaa kaupankäynnin tason lyhyinä ajanjaksoina – onko kilpailija omaksumassa vai poistumassa positioista.

Erityisiä huomioita

Ero VWAP:n ja yksinkertaisen liukuvan keskiarvon välillä

Kaaviolla VWAP ja yksinkertainen liukuva keskiarvo (SMA) voivat näyttää samanlaisilta. Nämä kaksi indikaattoria lasketaan kuitenkin eri tavalla ja edustavat erilaisia tuloksia.

VWAP lasketaan kertomalla tyypillinen hinta tilavuudella ja jakamalla kokonaismäärällä.

Yksinkertainen liukuva keskiarvo sisältää hinnan, mutta ei määrää. SMA lasketaan laskemalla yhteen tietyn ajanjakson (esimerkiksi 10 päivän) päätöskurssit ja jakamalla sitten kokonaissumma jaksojen lukumäärällä (10).

VWAP:n rajoitukset

VWAP on yhden päivän indikaattori ja käynnistyy uudelleen jokaisen uuden kaupankäyntipäivän avautuessa. Keskimääräisen VWAP:n luominen useiden päivien aikana voi vääristää sitä ja johtaa virheelliseen indikaattoriin.

Vaikka jotkut laitokset saattavat mieluummin ostaa, kun arvopaperin hinta on VWAP:n alapuolella, tai myydä, kun se on korkeampi, VWAP ei ole ainoa huomioon otettava tekijä. Vahvassa nousutrendissä hinta voi jatkaa nousuaan useita päiviä putoamatta VWAP:n alapuolelle ollenkaan tai vain satunnaisesti. Siksi hinnan putoamisen odottaminen VWAP:n alapuolelle voi tarkoittaa tilaisuuden menettämistä, jos hinnat nousevat nopeasti.

VWAP perustuu historiallisiin arvoihin, eikä sillä ole luonnostaan ennustavia ominaisuuksia tai laskelmia. VWAP on ankkuroitu päivän avaushintaluokkaan. Siksi indikaattori lisää viivettä päivän edetessä.

Tämä näkyy siinä, että 1 minuutin jakson VWAP-laskenta 330 minuutin jälkeen (tyypillisen kaupankäyntiistunnon pituus) muistuttaa usein 390 minuutin liukuvaa keskiarvoa kaupankäyntipäivän lopussa.

Kohokohdat

• Volyymilla painotettu keskihinta (VWAP) näkyy yhtenä rivinä päivänsisäisissä kaavioissa.

• VWAP edustaa näkymää hintatoiminnasta yhden päivän kaupankäyntiistunnon aikana.

• Vähittäiskauppiaat ja ammattikauppiaat voivat käyttää VWAP:ia auttamaan heitä määrittämään päivänsisäiset hintatrendit.

• VWAP on tyypillisesti hyödyllisin lyhytaikaisille kauppiaille.

• Se näyttää samanlaiselta kuin liukuva keskiarvo, mutta pehmeämpi.

UKK

Mikä on volyymipainotettu keskihinta (VWAP)?

Volyymipainotettu keskihinta (VWAP) on mitta, joka näyttää arvopaperin keskihinnan volyymilla korjattuna. Se lasketaan tietyn kaupankäyntiistunnon aikana ottamalla arvopaperin kaupankäynnin kokonaisarvo dollareissa ja jakamalla se kauppojen määrällä. VWAP:n laskentakaava on kumulatiivinen tyypillinen hinta x volyymi jaettuna kumulatiivisella volyymilla.

Miksi volyymipainotettu keskihinta on tärkeä?

VWAP antaa kauppiaille tasoitettua tietoa arvopaperin hinnasta (volyymiin mukautettuna) ajan myötä. Instituutiokauppiaat käyttävät sitä varmistaakseen, etteivät heidän kaupansa siirrä liian rajusti sen arvopaperin hintaa, jota he yrittävät ostaa tai myydä. Esimerkiksi hedge-rahasto saattaa olla antamatta ostotoimeksiantoa arvopaperin VWAP-arvoa korkeampaan hintaan, jotta vältettäisiin kyseisen arvopaperin hinnan keinotekoinen korottaminen. Samoin se saattaa välttää tilausten jättämisen liian paljon alle VWAP:n, jotta hinta ei laske sen myyntiä.

Mitä eroa on volyymipainotetulla keskihinnalla ja yksinkertaisella liukuvalla keskiarvolla (SMA)?

Kuten VWAP, yksinkertainen liukuva keskiarvo tarjoaa sijoittajille vähemmän epävakaa kuvan arvopaperin viimeaikaisesta hintatrendistä. Toisin kuin VWAP, yksinkertainen liukuva keskiarvo ei kuitenkaan ota huomioon kyseisen arvopaperin kaupankäynnin volyymitasoa. VWAP painottaa kunkin päivän hinnanmuutoksia kyseisenä päivänä tapahtuvan volyymin määrällä, kun taas yksinkertainen liukuva keskiarvo sisältää hinnan mutta ei volyymia. .