Pensionsordning
Hvad er en pensionsordning?
En pensionsordning er en medarbejderydelse, der forpligter arbejdsgiveren til at yde regelmæssige bidrag til en pulje af penge, der er afsat for at finansiere betalinger til berettigede medarbejdere, efter at de går på pension.
Traditionelle pensionsordninger er blevet mere og mere sjældne i den private sektion i USA. De er stort set blevet erstattet af pensionsydelser, der er mindre omkostningskrævende for arbejdsgivere, såsom 401(k) pensionsopsparing.
Alligevel er omkring 83 % af de offentligt ansatte og omkring 15 % af de private ansatte i USA dækket af en ydelsesdefineret plan i dag ifølge Bureau of Labor Statistics.
Forstå pensionsordninger
En pensionsordning kræver bidrag fra arbejdsgiveren og kan tillade yderligere bidrag fra medarbejderen. Medarbejderbidragene trækkes i lønnen. Arbejdsgiveren kan også matche en del af arbejderens årlige bidrag op til en bestemt procentdel eller dollarbeløb.
Der er to hovedtyper af pensionsordninger, ydelsesbaserede og bidragsbaserede ordninger.
Den fastlagte fordelsplan
I en ydelsesbaseret ordning garanterer arbejdsgiveren, at medarbejderen vil modtage en specifik månedlig betaling efter pensionering og livet ud, uanset præstationen af den underliggende investeringspulje.
Arbejdsgiveren hæfter således for en bestemt strøm af pensionsudbetalinger til pensionisten, i et dollarbeløb, der typisk er bestemt af en formel baseret på indtjening og anciennitet.
Hvis aktiverne på pensionskontoen ikke er tilstrækkelige til at betale alle de forfaldne ydelser, hæfter virksomheden for den resterende del af betalingen.
Ydelsesdefinerede arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger stammer fra 1870'erne. American Express Company etablerede den første pensionsordning i 1875. På deres højdepunkt i 1980'erne dækkede de 38% af alle ansatte i den private sektor.
Den definerede bidragsplan
I en bidragsbaseret ordning forpligter arbejdsgiveren sig til at yde et specifikt bidrag for hver arbejdstager, der er omfattet af ordningen. Dette kan modsvares af bidrag fra medarbejderne.
Den endelige ydelse, som medarbejderen modtager, afhænger af ordningens investeringsresultat. Selskabets hæftelse ophører, når de samlede bidrag er opbrugt.
401(k)-ordningen er faktisk en type bidragsdefineret pensionsordning, selvom udtrykket "pensionsordning" almindeligvis bruges til at henvise til den traditionelle ydelsesbaserede ordning.
Den bidragsbaserede ordning er meget billigere for en virksomhed at sponsorere, og de langsigtede omkostninger er svære at estimere nøjagtigt. De satte også virksomheden på krogen for at indhente eventuelle mangler i fonden.
Derfor går et stigende antal private virksomheder over til den bidragsbaserede ordning. De bedst kendte bidragsbaserede pensionsordninger er 401(k) og dens ækvivalent for non-profit medarbejdere, 403(b).
Variationer
Nogle virksomheder tilbyder begge typer planer. De tillader endda deltagere at rulle over 401(k) saldi til ydelsesdefinerede planer.
Der er en anden variant, pay-as-you-go pensionsordningen. Disse er oprettet af arbejdsgiveren og kan være fuldt finansieret af medarbejderen, som kan vælge lønfradrag eller engangsbidrag (som generelt ikke er tilladt på 401(k)-ordninger).
Ellers ligner de 401(k)-planer, bortset fra at de sjældent tilbyder et firmamatch.
En pay-as-you-go pensionsordning er forskellig fra en pay-as-you-go-finansieringsformel. I sidstnævnte anvendes nuværende arbejdstagerbidrag til at finansiere nuværende begunstigede. Social sikring er et eksempel på et pay-as-you-go-program.
Pensionsordninger: Der tages hensyn til ERISA
Employee Retirement Income Security Act af 1974 (ERISA) er en føderal lov, der blev designet til at beskytte investorernes pensionsaktiver. Loven fastlægger retningslinjer, som pensionsordninger skal følge for at beskytte aktiverne hos ansatte i den private sektor.
Virksomheder, der leverer pensionsordninger, omtales som plansponsorer (forvaltere), og ERISA kræver, at hver virksomhed giver et bestemt informationsniveau til medarbejdere, der er berettigede. Plansponsorer giver detaljer om investeringsmuligheder og dollarbeløbet for eventuelle arbejderbidrag, der matches af virksomheden.
Medarbejdere skal også forstå optjening,. som refererer til den tid, det tager for dem at begynde at akkumulere og optjene retten til pensionsaktiver. Optjening er baseret på antallet af tjenesteår og andre faktorer.
Pensionsordninger: Optjening
Tilmelding til en ydelsesdefineret ordning er normalt automatisk inden for et år efter ansættelsen, selvom optjeningen kan være øjeblikkelig eller spredt ud over så mange som syv år. At forlade en virksomhed før pensionering kan medføre, at nogle eller alle pensionsydelser mistes.
Med bidragsbaserede pensionsordninger er en persons bidrag 100 % optjent, så snart de er indbetalt. Men hvis din arbejdsgiver matcher disse bidrag eller giver dig virksomhedsaktier som en del af en fordelspakke, kan den oprette en tidsplan, hvorunder en vis procentdel udleveres til dig hvert år, indtil du er "fuldt optjent."
Bare fordi pensionsbidrag er fuldt optjent, betyder det dog ikke, at du har lov til at hæve.
Er pensionsordninger skattepligtige?
De fleste arbejdsgiversponsorerede pensionsordninger er kvalificerede, hvilket betyder, at de opfylder kravene til Internal Revenue Code 401(a) og Employee Retirement Income Security Act af 1974 (ERISA). Det giver dem deres skattebegunstigede status for både arbejdsgivere og lønmodtagere.
Bidrag, ansatte yder til planen, kommer "fra toppen" af deres lønsedler - det vil sige, tages ud af medarbejderens bruttoindkomst.
Det reducerer effektivt medarbejderens skattepligtige indkomst,. og det beløb, de skylder IRS, kommer på skattedagen. Midler placeret på en pensionskonto vokser derefter med en skatteudskudt sats, hvilket betyder, at der ikke skal betales skat på midlerne, så længe de forbliver på kontoen.
Begge typer planer giver arbejderen mulighed for at udskyde skat af pensionsordningens indtjening, indtil udbetalingerne begynder. Denne skattemæssige behandling giver medarbejderen mulighed for at geninvestere udbytteindkomst, renteindtægter og kapitalgevinster, som alle genererer et meget højere afkast over årene før pensionering.
Ved pensionering, når kontoindehaveren begynder at trække midler fra en kvalificeret pensionsordning, forfalder de føderale indkomstskatter. Nogle stater vil også beskatte pengene.
Hvis du indbetalte penge i efter skat-dollar, vil dine pensions- eller livrentehævninger kun være delvist skattepligtige. Delvist skattepligtige kvalificerede pensioner beskattes efter den forenklede metode.
Kan virksomheder ændre planer?
Ja.
Nogle virksomheder beholder deres traditionelle ydelsesdefinerede ordninger, men fryser deres ydelser, hvilket betyder, at efter et vist tidspunkt vil arbejdere ikke længere optjene større betalinger, uanset hvor længe de arbejder for virksomheden, eller hvor stor deres løn vokser.
Når en pensionsordningsudbyder beslutter at implementere eller ændre ordningen, modtager de omfattede medarbejdere næsten altid kredit for ethvert kvalificerende arbejde udført før ændringen. I hvilket omfang tidligere arbejde er dækket varierer fra plan til plan.
Ved anvendelse på denne måde skal udbyderen af planen dække denne omkostning med tilbagevirkende kraft for hver medarbejder på en retfærdig og lige måde i løbet af hans eller hendes resterende tjenesteår.
Pensionsplan vs. pensionsfonde
Når en ydelsesbaseret ordning består af samlede bidrag fra arbejdsgivere, fagforeninger eller andre organisationer, omtales det almindeligvis som en pensionsfond.
Administreret af professionelle fondsforvaltere på vegne af en virksomhed og dens ansatte kan pensionsfonde kontrollere enorme mængder kapital og er blandt de største institutionelle investorer i mange nationer. Deres handlinger kan dominere aktiemarkederne, hvor de er investeret.
Pensionskasser er typisk fritaget for avancebeskatning. Indtjening på deres investeringsporteføljer er skatteudskudt eller skattefri.
En pensionsfond giver en fast, forudindstillet fordel for medarbejdere ved pensionering, og hjælper arbejderne med at planlægge deres fremtidige udgifter. Arbejdsgiveren indbetaler flest bidrag og kan ikke med tilbagevirkende kraft nedsætte pensionskasseydelserne.
Frivillige medarbejderbidrag kan også tillades. Da fordelene ikke afhænger af aktivafkast,. forbliver fordelene stabile i et skiftende økonomisk klima. Virksomheder kan bidrage med flere penge til en pensionskasse og trække mere fra deres skat end med en bidragsbaseret ordning.
En pensionsfond hjælper med at subsidiere førtidspension for at fremme specifikke forretningsstrategier. En pensionsordning er dog mere kompleks og dyr at etablere og vedligeholde end andre pensionsordninger. Medarbejderne har ingen kontrol over investeringsbeslutningerne. Derudover gælder en punktafgift,. hvis minimumsbidragskravet ikke er opfyldt, eller hvis der ydes overskydende bidrag til ordningen.
En medarbejders udbetaling afhænger af slutlønnen og ansættelsestiden i virksomheden. Der er ingen lån eller førtidige hævninger fra en pensionskasse. In-service distributioner er ikke tilladt til en deltager før 59 1/2 år. At gå på førtidspension resulterer generelt i en mindre månedlig udbetaling.
Månedlig livrente eller engangsbeløb?
Med en ydelsesdefineret plan har du normalt to valg, når det kommer til distribution: periodiske (normalt månedlige) betalinger for resten af dit liv eller et engangsbeløb distribution.
Nogle planer giver deltagerne mulighed for at gøre begge dele; det vil sige, at de kan tage nogle af pengene i et engangsbeløb og bruge resten til at generere periodiske betalinger.
Under alle omstændigheder vil der sandsynligvis være en deadline for at beslutte, og afgørelsen vil være endelig.
Der er flere ting at overveje, når du skal vælge mellem en månedlig livrente og et engangsbeløb.
Livrente
Månedlige livrenteudbetalinger tilbydes typisk som et valg mellem en enestående livrente for pensionisten på livstid eller som en fælles- og efterladtelivrente for pensionist og ægtefælle. Sidstnævnte betaler et mindre beløb hver måned (typisk 10 % mindre), men udbetalingerne fortsætter, indtil den efterlevende ægtefælle går bort.
Nogle mennesker beslutter at tage en enkelt livrente. Når medarbejderen dør, stopper pensionsudbetalingen, men der udbetales en stor skattefri dødsfaldsydelse til den efterlevende ægtefælle, som kan investeres.
Kan din pensionskasse nogensinde løbe tør for penge? Teoretisk, ja. Men hvis din pensionskasse ikke har penge nok til at betale dig, hvad den skylder dig, kan Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC) betale en del af din månedlige livrente op til en lovligt defineret grænse.
For 2019 er den årlige maksimale PBGC-ydelse for en 65-årig pensionist $67.295. Selvfølgelig kan PBGC-betalinger ikke være så meget, som du ville have modtaget fra din oprindelige pensionsordning.
Livrenter betaler normalt til en fast sats. De kan inkludere inflationsbeskyttelse eller ej.
Hvis ikke, er det beløb, du får, fastsat fra pensionering den. Dette kan reducere den reelle værdi af dine betalinger hvert år, afhængigt af inflationsraten på det tidspunkt.
Engangssum
Hvis du tager et engangsbeløb, undgår du den potentielle (hvis usandsynlige) fare for, at din pensionsordning går i stykker. Plus, du kan investere pengene, holde dem til at fungere for dig - og muligvis også tjene en bedre rente. Hvis der er penge tilbage, når du dør, kan du give dem videre som en del af dit dødsbo.
På den negative side er der ingen garanteret livstidsindkomst. Det er op til dig at få pengene til at holde.
Og medmindre du ruller det engangsbeløb ind på en IRA eller andre skattebeskyttede konti, vil hele beløbet straks blive beskattet og kan skubbe dig ind i en højere skatteramme.
Hvis din ydelsesbaserede ordning er hos en offentlig arbejdsgiver, kan din engangsudlodning kun svare til dine bidrag. Hos en privat arbejdsgiver er engangsbeløbet normalt nutidsværdien af livrenten (eller mere præcist, summen af dine forventede livsvarige livrentebetalinger tilbagediskonteret til dagens dollars).
Selvfølgelig kan du altid bruge en engangsudlodning til at købe en øjeblikkelig livrente på egen hånd, som kunne give en månedlig indkomststrøm, inklusive inflationsbeskyttelse. Som individuel køber vil din indkomststrøm dog sandsynligvis ikke være så stor, som den ville være med en livrente fra din oprindelige ydelsesbaserede pensionskasse.
Hvilket giver flere penge: engangsbeløb eller livrente?
Med blot nogle få antagelser og en lille matematikøvelse kan du bestemme, hvilket valg der giver den største kontante udbetaling.
Du kender selvfølgelig nutidsværdien af et engangsbeløb. Men for at finde ud af, hvad der giver bedre økonomisk mening, skal du estimere nutidsværdien af annuitetsudbetalinger. For at finde ud af rabatten eller den fremtidige forventede rente for annuitetsudbetalingerne, tænk på, hvordan du kan investere engangsbeløbet og derefter bruge denne rente til at tilbagediskontere livrentebetalingerne.
En rimelig tilgang til at vælge diskonteringsrenten ville være at antage, at modtageren af engangsbeløb investerer udbetalingen i en diversificeret investeringsportefølje på 60 % aktier og 40 % obligationer. Ved at bruge historiske gennemsnit på 9 % for aktier og 5 % for obligationer ville diskonteringsrenten være 7,40 %.
Forestil dig, at Sarah blev tilbudt $80.000 i dag eller $10.000 om året i de næste 10 år. På overfladen ser valget klart ud: $80.000 mod $100.000 ($10.000 x 10 år). Tag livrenten.
Men valget er påvirket af det forventede afkast (eller diskonteringsrente), Sarah forventer at modtage på de $80.000 i løbet af de næste 10 år. Ved at bruge diskonteringsrenten på 7,40 %, beregnet ovenfor, er annuitetsudbetalingerne $68.955,33 værd, når tilbagediskonteret til nutiden, hvorimod engangsbetalingen i dag er $80.000. Da $80.000 er større end $68.955,33,
Sarah ville tage det engangsbeløb.
Dette forenklede eksempel tager ikke højde for justeringer for inflation eller skatter, og historiske gennemsnit garanterer ikke fremtidige afkast.
Andre afgørende faktorer
Der er andre grundlæggende faktorer, som næsten altid skal tages i betragtning i enhver pensionsmaksimeringsanalyse. Disse variabler omfatter:
Din alder
Dit nuværende helbred og forventede levetid
Din nuværende økonomiske situation
Det forventede afkast for en engangsinvestering
Din risikotolerance
Inflationsbeskyttelse
Ejendomsplanlægningshensyn
Højdepunkter
En ydelsesbaseret ordning garanterer en fast månedlig betaling for livet (eller et engangsbeløb ved pensionering).
Der er to hovedtyper af pensionsordninger: den ydelsesbaserede og den bidragsbaserede ordning.
En bidragsbaseret ordning skaber en investeringskonto, der vokser gennem medarbejderens arbejdsår. Restbeløbet er tilgængeligt for medarbejderen ved pensionering.
En pensionsordning er en pensionsordning, der kræver, at en arbejdsgiver bidrager til en pulje af midler, der er afsat til en arbejdstagers fremtidige ydelse.
Ofte stillede spørgsmål
Hvor lang tid tager det at blive optjent under en pensionsordning?
Optjening kan være øjeblikkelig, men den kan begynde delvist fra år til år i op til syv års ansættelse. Hvis du bidrager med penge til planen, er det din, hvis du går. Hvis din arbejdsgiver sætter penge ind, er det ikke alle dine, før du er fuldt optjent. At forlade et job før pensionering kan påvirke din berettigelse til en ydelsesdefineret pension.
Defineret fordel vs. defineret bidrag: Hvad er forskellen?
En ydelsesbaseret pensionsordning garanterer en medarbejder en specifik månedlig betaling for livet efter pensionering. Medarbejderen kan normalt i stedet vælge et engangsbeløb i et bestemt beløb. En bidragsbaseret pensionsordning er en 401(k) eller lignende pensionsordning. Medarbejderen og arbejdsgiveren kan løbende indbetale på kontoen gennem årene. Medarbejderen overtager kontrollen over kontoen efter pensionering, og arbejdsgiveren har ikke yderligere ansvar. Begge ordninger har særskilte skattefordele for både ansatte og arbejdsgivere. De fleste ansatte i den offentlige sektor har stadig ydelsesbaserede pensionsordninger, men private arbejdsgivere tilbyder dem i stigende grad ikke .Nogle heldige mennesker arbejder for arbejdsgivere, der tilbyder begge dele.
