Variabel livrente

Hvad er en variabel livrente?

En variabel annuitet er en type livrentekontrakt,. hvis værdi kan variere baseret på præstationen af en underliggende portefølje af underkonti. Underkonti og investeringsforeninger er begrebsmæssigt identiske, men underkonti har ikke ticker-symboler, som investorer nemt kan indtaste i en fondssporing til forskningsformål. Blandt livrenter adskiller variable livrenter sig fra faste livrenter,. som giver et specifikt og garanteret afkast.

Forstå variable livrenter

Der er to elementer, der bidrager til værdien af en variabel livrente: hovedstolen, som er det beløb, du indbetaler til livrenten, og det afkast, som din livrentes underliggende investeringer giver på hovedstolen over tid .

Den mest populære type variabel annuitet er en udskudt livrente. Ofte brugt til pensionsplanlægningsformål, er det beregnet til at give en regelmæssig (månedlig, kvartalsvis, årlig) indkomststrøm, der starter på et tidspunkt i fremtiden. Der er også umiddelbare livrenter,. som begynder at betale indkomst med det samme.

Du kan købe en livrente med enten et engangsbeløb eller en række betalinger, og kontoens værdi vil vokse tilsvarende. I tilfælde af udskudte livrenter omtales dette ofte som akkumuleringsfasen. Den anden fase udløses, når annuitetsejeren beder forsikringsselskabet om at starte indkomststrømmen, ofte omtalt som udbetalingsfasen. De fleste livrenter vil ikke tillade dig at hæve yderligere midler fra kontoen, når udbetalingsfasen er begyndt .

Variable livrenter bør betragtes som langsigtede investeringer på grund af begrænsningerne for udbetalinger. Typisk tillader de én tilbagetrækning hvert år i akkumuleringsfasen. Men hvis du foretager en hævning i løbet af kontraktens afståelsesperiode,. som kan være så lang som 15 år, skal du generelt betale et overgivelsesgebyr. Som med de fleste pensionskontomuligheder, vil hævninger før det fyldte 59. 10 % i skat.

Variable livrenter vs. faste livrenter

Variable livrenter blev introduceret i 1950'erne som et alternativ til faste livrenter, som tilbyder en garanteret - men ofte lav - udbetaling i livrentefasen. (Undtagelsen er den faste annuitet, som har en moderat til høj udbetaling, der stiger i takt med, at livrenten bliver ældre).

Variable livrenter gav købere en chance for at drage fordel af stigende markeder ved at investere i en menu af gensidige fonde, der tilbydes af forsikringsselskabet. Opsiden var muligheden for højere afkast i akkumuleringsfasen og en større indtægt i udbetalingsfasen. Ulempen var, at køberen var udsat for markedsrisiko,. hvilket kunne resultere i tab. Med en fast livrente påtager forsikringsselskabet sig derimod risikoen for at levere det afkast, det har lovet.

Variable livrente fordele og ulemper

Når du skal beslutte, om du vil sætte penge ind i en variabel livrente i forhold til en anden form for investering, er det værd at veje disse fordele og ulemper.

TTT

Nedenfor er nogle detaljer for hver side.

Fordele

1. Variable livrenter vokser skatteudskudt, så du behøver ikke at betale skat af investeringsgevinster, før du begynder at modtage indkomst eller foretager en udbetaling. Dette gælder også for pensionskonti, såsom traditionelle IRA'er og 401(k) s, selvfølgelig.

2. Du kan skræddersy indkomststrømmen, så den passer til dine behov.

3. Hvis du dør før udbetalingsfasen, kan dine begunstigede modtage en garanteret dødsydelse.

4. Midlerne i en livrente er uden grænser for kreditorer og andre inkassovirksomheder. Dette gælder generelt også for pensionsordninger.

Ulemper

1. Variable livrenter er mere risikable end faste livrenter, fordi de underliggende investeringer kan miste værdi.

2. Hvis du har brug for at hæve penge fra kontoen på grund af en økonomisk nødsituation, kan du blive udsat for overgivelsesgebyrer. Eventuelle hævninger, du foretager før en alder af 59½, kan også være underlagt en 10 % skattebod .

3. Gebyrerne på variable livrenter kan være ret store.

Bundlinjen

Før du køber en variabel livrente, bør investorerne omhyggeligt læse prospektet for at prøve at forstå udgifterne, risiciene og formlerne til beregning af investeringsgevinster eller -tab. Livrenter er komplicerede produkter, så det kan være lettere sagt end gjort.

Husk på, at mellem de mange gebyrer - såsom investeringsforvaltningsgebyrer, dødelighedsgebyrer og administrative gebyrer - og gebyrer for eventuelle yderligere ryttere, kan omkostningerne til en variabel livrente hurtigt stige. Det kan påvirke dit afkast negativt på lang sigt sammenlignet med andre typer investeringer.

Højdepunkter

• Værdien af en variabel annuitet er baseret på præstationen af en underliggende portefølje af underkonti valgt af annuitetsejeren.

• Faste livrenter giver derimod et garanteret afkast.

• Variable livrenter giver mulighed for højere afkast og større indkomst end faste livrenter, men der er også en risiko for, at kontoen falder i værdi.