Livrente

Hvad er annuitisering?

Annuitisering er processen med at konvertere en annuitetsinvestering til en række periodiske indkomstbetalinger. Livrenter kan være livrente for en bestemt periode eller for livrentetagerens liv. Livrenteudbetalinger kan kun ske til livrentemodtageren eller til livrentemodtager og en efterlevende ægtefælle i en fælles livsordning. Livrentemodtagere kan sørge for, at modtagere modtager en del af livrentesaldoen ved deres død.

Forstå Annuitisering

Begrebet annuitisering går århundreder tilbage, men livsforsikringsselskaber formaliserede det til en kontrakt, der blev tilbudt offentligheden i 1800-tallet.

Enkeltpersoner kan indgå en kontrakt med et livsforsikringsselskab, der involverer udveksling af et engangsbeløb af kapital til et løfte om at foretage periodiske betalinger i en bestemt periode eller for den person, der er livrentetagers levetid.

Hvordan annuitisering fungerer

Ved modtagelse af engangsbeløbet foretager livsforsikringsselskabet beregninger for at bestemme annuitetsudbetalingsbeløbet. De nøglefaktorer, der anvendes i beregningen, er annuitantens nuværende alder, forventet levetid og den forventede rentesats, som forsikringsselskabet vil kreditere livrentebalancen. Den resulterende udbetalingssats fastlægger størrelsen af den indkomst, som forsikringsselskabet vil betale, hvorved forsikringsselskabet vil have returneret hele annuitetssaldoen plus renter til annuitanten ved udgangen af betalingsperioden.

Betalingsperioden kan være en bestemt periode eller investorens forventede levetid. Hvis forsikringsselskabet fastslår, at investorens forventede levetid er 25 år, bliver det betalingsperioden. Den væsentlige forskel mellem at bruge en bestemt periode versus en levetidsperiode er, at hvis livrentemodtageren lever ud over deres forventede levetid, skal livsforsikringsselskabet fortsætte udbetalingerne indtil livrentemodtagerens død. Dette er forsikringsaspektet af en livrente, hvor livsforsikringsselskabet påtager sig risikoen for forlænget levetid.

Livrentebetalinger baseret på et singleliv

Livrenteudbetalinger baseret på et enkeltliv ophører, når livrentemodtageren dør, og forsikringsselskabet beholder den resterende livrente. Når udbetalingerne er baseret på fælles liv, fortsætter udbetalingerne indtil den anden livrentemodtagers død. Når et forsikringsselskab dækker fælles liv, reduceres størrelsen af livrenteudbetalingen for at dække levetidsrisikoen for det ekstra liv.

Annuitanter kan udpege en modtager til at modtage livrentesaldoen gennem en tilbagebetalingsmulighed. Annuitanter kan vælge tilbagebetalingsmuligheder i forskellige tidsperioder, hvor modtageren vil modtage udbyttet, hvis dødsfaldet indtræffer. For eksempel, hvis en annuitant vælger en tilbagebetalingsmulighed for en periode på 10 år, skal dødsfald indtræffe inden for denne 10-årige periode, for at forsikringsselskabet kan betale tilbagebetalingen til modtageren. En annuitant kan vælge en livstidsrefusionsmulighed, men længden af refusionsperioden vil påvirke udbetalingssatsen. Jo længere tilbagebetalingsperioden er, jo lavere er udbetalingssatsen.

Ændringer af livrenter på pensionskonti

I 2019 vedtog den amerikanske kongres SECURE Act, som foretog ændringer i pensionsordninger, herunder dem, der indeholder livrenter. Den gode nyhed er, at den nye dom gør livrenter mere bærbare. For eksempel, hvis du skifter job, kan din 401(k) annuitet fra dit gamle job blive rullet over i 401(k)-planen på dit nye job.

SECURE Act fjernede dog nogle af de juridiske risici for pensionsordninger. Afgørelsen begrænser muligheden for kontohavere til at sagsøge pensionsordningen, hvis den ikke betaler livrentebetalingerne - som i tilfælde af konkurs. Bemærk, at en sikker havn-bestemmelse i SECURE Act forhindrer pensionsordninger (og ikke livrenteudbydere) i at blive sagsøgt .

SECURE Act eliminerede også strækbestemmelsen for de modtagere, der arver en IRA. I tidligere år kunne en modtager af en IRA strække de nødvendige minimumsudlodninger fra IRA i løbet af deres levetid, hvilket hjalp med at strække skattebyrden.

Med den nye afgørelse skal ikke-ægtefællebegunstigede fordele alle midlerne fra den nedarvede IRA inden for 10 år efter ejerens død. Der er dog undtagelser fra den nye lov. Denne artikel er på ingen måde en omfattende gennemgang af SECURE Act. Som følge heraf er det vigtigt for investorer at konsultere en finansiel professionel for at gennemgå de nye ændringer af pensionskonti, livrenter og deres udpegede begunstigede.

##Højdepunkter

• Livrenter kan være livrente for en bestemt periode eller for livrentetagerens liv.

• Livrentemodtagere kan sørge for, at modtagere modtager en del af livrentesaldoen ved deres død.

• Annuitisering er processen med at konvertere en annuitetsinvestering til en række periodiske indkomstbetalinger.

• Livrenteudbetalinger kan kun ske til livrentemodtageren eller til livrentemodtager og en efterlevende ægtefælle i en fælles livsordning.