Bornhuetter-Ferguson teknik

Hvad er Bornhuetter-Ferguson-teknikken?

Bornhuetter-Ferguson teknikken er en metode til at beregne et skøn over et forsikringsselskabs tab. Bornhuetter-Ferguson-teknikken, også kaldet Bornhuetter-Ferguson-metoden, estimerer opståede, men endnu ikke rapporterede (IBNR) tab for et forsikringsår. Denne teknik blev skabt af to aktuarer, Bornhuetter og Ferguson, og blev først præsenteret i 1975.

Sådan fungerer Bornhuetter-Ferguson-teknikken

Bornhuetter-Ferguson er en af de mest udbredte værdiansættelsesmetoder for tabsreserver, kun næst efter kædestigemetoden. Den kombinerer funktionerne i kædestigen og metoderne for forventet tabsforhold og tildeler vægte for procentdelen af betalte tab og tab. I modsætning til kædestigemetoden, som bygger en model baseret på tidligere erfaringer, bygger Bornhuetter-Ferguson-teknikken en model baseret på forsikringsselskabets eksponering for tab.

Der er to algebraisk ækvivalente metoder til at beregne tab, ifølge Bornhuetter-Ferguson-teknikken. I den første tilgang lægges uudviklede rapporterede (eller betalte) tab direkte til forventede tab (baseret på et a priori tabsforhold), multipliceret med en estimeret procent, der ikke er rapporteret.

BF = L + ELR * Eksponering * (1 - w)

I den anden beregningsmetode udvikles rapporterede (eller betalte) tab først til det endelige ved hjælp af en kædestige-tilgang og anvendelse af en tabsudviklingsfaktor ( LDF). Dernæst multipliceres kædestigens ultimative med en anslået procentdel rapporteret. Til sidst tilføjes forventede tab ganget med en estimeret procent urapporteret (som i den første tilgang).

BF = L * LDF * w + ELR * Eksponering * (1 - w)

Den anslåede procentdel, der rapporteres, er den gensidige af tabsudviklingsfaktoren. IBNR-krav beregnes derefter ved at trække rapporterede tab fra Bornhuetter-Fergusons ultimative tabsestimat.

Bornhuetter-Ferguson Technique vs. Kædestigemetode

Kædestigemetoden undersøger det tidspunkt over en periode, hvor en skade anmeldes eller betales. Forsikringsselskaber bruger dette til at "budgettere" for fremtidige tab, hvor summen af alle fremtidige tab svarer til IBNR. Skadevurderinger fra tidligere tidsperioder gøres konkrete baseret på tabserfaring. Det betyder, at aktuaren bytter tidligere skøn med faktiske krav.

Bornhuetter-Ferguson-teknikken estimerer IBNR i en periode ved at estimere det ultimative tab for visse risikoeksponeringer og derefter estimere procentdelen af dette tab, der ikke blev rapporteret på det tidspunkt. Bornhuetter-Ferguson beregner det estimerede tab som summen af rapporteret tab plus IBNR, med IBNR beregnet som det estimerede ultimative tab multipliceret med procentdelen af tab, der ikke er rapporteret. Tabsestimater anvender forudgående tabsestimater.

Bornhuetter-Ferguson kan være den mest nyttige i tilfælde, hvor faktiske rapporterede tab ikke giver en god indikator for IBNR. Dette er sandsynligt, når tab er lavfrekvente, men høje alvorlige, en kombination, der gør det sværere at give nøjagtige estimater. Det er nemmere for et forsikringsselskab at forudsige, hvad der vil ske med højfrekvente krav med lav sværhedsgrad.

##Højdepunkter

• Bornhuetter-Ferguson-teknikken kombinerer funktionerne i kædestigen og metoderne for forventet tabsforhold og tildeler vægte for procentdelen af betalte tab og tab.

• Dette er en af de mest populære metoder til beregning af tabsreserver, kun næst efter kædestige-metoden.

• Teknikken kan være, når tab er lavfrekvente, men høje alvorlige.

• Bornhuetter-Ferguson-teknikken er en metode til at estimere opståede, men endnu ikke rapporterede (IBNR) tab for forsikringsselskaber.