Crapo Bill
Hvad er Crapo Bill?
Udtrykket Crapo Bill refererer til et økonomisk lovforslag, der blev underskrevet i loven i 2018, der letter nogle af begrænsningerne i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Lovforslaget, der officielt kaldes Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), blev sponsoreret af Mike Crapo, en amerikansk senator (R-ID) og formand for Senatets Bankudvalg, og blev vedtaget af Senatet af en margin på 67 til 31 i marts 2018.
Nogle af de ændringer, der blev indført med banklovforslaget, omfatter en hævning af aktivtærsklen for banker, der anses for at være for store til at gå konkurs,. samt krav til lokale banker. Lovforslaget blev godkendt og underskrevet af tidligere præsident Donald Trump i maj 2018.
Forstå Crapo-lovforslaget
Dodd-Frank-loven blev vedtaget i 2010 i kølvandet på finanskrisen 2007-2008. Den konsoliderede antallet af regulatoriske agenturer, der var ansvarlige for finansielt tilsyn, øgede mængden af kapital,. som bankerne skulle opretholde som en polstring mod markedsnedgange, og krævede forbedrede standarder og niveauer af gennemsigtighed. Selvom det var beregnet til at hjælpe forbrugerne, blev det mødt med megen modstand. Kritikere sagde, at restriktionerne belastede banker og andre finansielle institutioner ved at tilføje mere bureaukrati og unødvendige reguleringer.
The Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act, eller Crapo-lovforslaget, blev indført af den republikanske senator Mike Crapo fra Idaho i november 2017 og blev lov efter den blev underskrevet af præsident Trump den 24. maj 2018. Hovedmålet med lovforslaget er at rulle nogle af de regler tilbage, som Dodd-Frank har fremsat. Dens primære fokus er at øge tærskelgrænserne for aktiver, som banker skal overholde, før de bliver underlagt visse regler og tilsyn.
Dodd-Frank-tærsklen blev sat til 50 milliarder dollars, over hvilket banker ville blive betragtet som for store til at gå konkurs. Crapo -regningen øgede denne tærskel til 250 milliarder dollars i aktiver, hvilket kun er et relativt lille antal banker - især Bank of America, Wells Fargo og JP Morgan Chase – ville overstige. Mens lovgivningen blev solgt som en måde at hjælpe samfundsbanker på, kan flere mellemstore banker også drage fordel.
Men det er ikke alt. Andre nøgleelementer i lovforslaget omfatter eliminering af Volcker-reglen for institutioner med aktiver på mindre end 10 milliarder dollars. Denne del af Dodd-Frank-loven forhindrede banker i at udføre nogle aktiviteter med deres egne investeringskonti og i at beskæftige sig med hedgefonde og private equity midler. Lovforslaget lover også at forbedre adgangen til realkreditlån for forbrugere, øge beskyttelsen for veteraner og studerende låntagere og forbedring af kapitalskabelse .
Selvom Crapo-lovforslaget eliminerer og ændrer visse dele af Dodd-Frank-loven, ophæver den den ikke helt.
Særlige overvejelser
Banker, der ikke når tærsklen på 250 milliarder dollars, vil i sidste ende blive undtaget fra stresstestene, der styres af Federal Reserve Board. Disse tests er designet til at estimere, hvilken indvirkning et finansielt chok ville have på en bank baseret på dens risikoeksponering og reserver. Derudover ville disse banker ikke længere være forpligtet til at give en oversigt over, hvordan de ville blive afviklet i tilfælde af, at de svigtede.
Selvom Crapo-lovforslaget øger tærsklen for banker, der anses for at være for store til at gå konkurs, udvider den også en vis autoritet til Federal Reserve med hensyn til mindre institutioner. Ifølge lovforslagets paragraf 401 kan Fed efter eget skøn overveje at lægge de samme restriktioner, som større banker står over for, på institutioner med aktiver så lave som 100 milliarder dollars .
Kritik af Crapo-lovforslaget
Dodd-Frank er gentagne gange blevet kritiseret af den finansielle industri. Banker lobbyede i vid udstrækning for at rulle kapital og rapporteringskrav tilbage, som de anså for dyre og besværlige, men foreslået lovgivning havde en tendens til at mangle bi-partisan støtte. Dette skyldtes ofte lovgivning, der fokuserede på at afvikle Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
En del af Dodd-Frank - oprettelsen af CFPB - havde længe rangeret nogle medlemmer af Kongressen såvel som finansielle virksomheder. CFPB blev designet til at beskytte forbrugere mod underlig og svigagtig praksis udført af banker, långivere og andre finansielle institutioner. Agenturet kunne også opkræve bøder, hvis disse institutioner blev fundet at udnytte forbrugerne. Fordi dets budget er kontrolleret af Federal Reserve, siger tilhængere, at det er blevet beskyttet mod kongressens indblanding. Modstandere siger, at dette har resulteret i, at CFPB har overhalet.
I modsætning til tidligere forsøg fokuserede Crapo-lovforslaget på at lempe bankreglerne. Kritikere af Crapo-lovforslaget hævder dog, at en reduktion af antallet af banker, der står over for strengere tilsyn, vil øge chancerne for, at banker vil fejle under en finanskrise i fremtiden. De påpeger også, at dataindsamlingskravene vedrørende realkreditlån ville blive lempet, så mindre banker og kreditforeninger kan undgå at skulle rapportere disse data.
Højdepunkter
Crapo Bill er en økonomisk og banklov, der letter nogle af begrænsningerne i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
Det fjerner også Volcker-reglen og forbedrer udlånsbetingelserne for realkreditlåntagere, veteraner og studerende.
Lovforslaget blev indført i 2017 og underskrevet af præsident Donald Trump i maj 2018.
Lovforslaget øgede tærsklen for banker, der anses for at være for store til at gå konkurs, fra $50 milliarder til $250 milliarder.
