Crapo-Bill

Was ist die Crapo-Rechnung?

Der Begriff Crapo Bill bezieht sich auf ein 2018 unterzeichnetes Wirtschaftsgesetz, das einige der Beschränkungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act lockert. Der Gesetzentwurf mit dem offiziellen Namen „Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act“ (S.2115) wurde von Mike Crapo, einem US-Senator (R-ID) und Vorsitzenden des Bankenausschusses des Senats, gesponsert und vom Senat verabschiedet Marge von 67 zu 31 im März 2018.

Einige der durch das Bankengesetz eingeführten Änderungen umfassen die Anhebung der Vermögensschwelle für Banken, die als zu groß zum Scheitern gelten,. sowie Anforderungen für Gemeinschaftsbanken. Der Gesetzentwurf wurde im Mai 2018 vom ehemaligen Präsidenten Donald Trump genehmigt und unterzeichnet.

Die Crapo-Rechnung verstehen

Der Dodd-Frank Act wurde 2010 im Zuge der Finanzkrise 2007-2008 verabschiedet.Es konsolidierte die Zahl der für die Finanzaufsicht zuständigen Aufsichtsbehörden, erhöhte den Kapitalbetrag,. den Banken als Polster gegen Markteinbrüche vorhalten mussten, und forderte verbesserte Standards und Transparenzniveaus. Obwohl es Verbraucherinnen und Verbrauchern entlasten sollte, stieß es auf viel Widerstand. Kritiker sagten, die Beschränkungen würden Banken und andere Finanzinstitute durch zusätzliche Bürokratie und unnötige Vorschriften belasten.

Der Wirtschaftswachstums-, Regulierungsentlastungs- und Verbraucherschutzgesetz oder das Crapo-Gesetz wurde im November 2017 vom republikanischen Senator Mike Crapo aus Idaho eingeführt und trat in Kraft, nachdem es am 24. Mai 2018 von Präsident Trump unterzeichnet wurde Der Gesetzentwurf soll einige der von Dodd-Frank aufgestellten Vorschriften rückgängig machen. Ihr Hauptaugenmerk liegt auf der Erhöhung der Vermögensschwellenwerte, die Banken erfüllen müssen, bevor sie bestimmten Vorschriften und Aufsicht unterliegen.

Die Dodd-Frank-Schwelle wurde auf 50 Milliarden US-Dollar festgelegt, oberhalb derer Banken als zu groß zum Scheitern betrachtet würden. Die Crapo-Rechnung erhöhte diese Schwelle auf 250 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, die nur eine relativ kleine Anzahl von Banken – insbesondere die Bank of America – Wells Fargo und JP Morgan Chase – würden dies übertreffen.Während die Gesetzgebung verkauft wurde, um Gemeinschaftsbanken zu helfen, könnten auch mehrere mittelgroße Banken davon profitieren.

Aber das ist nicht alles. Weitere Schlüsselelemente des Gesetzentwurfs sind die Abschaffung der Volcker-Regel für Institute mit Vermögenswerten von weniger als 10 Milliarden US-Dollar. Dieser Abschnitt des Dodd-Frank-Gesetzes hinderte Banken daran, bestimmte Aktivitäten mit ihren eigenen Anlagekonten durchzuführen und mit Hedgefonds und Private Equity zu handeln Mittel. Der Gesetzentwurf verspricht auch, den Zugang zu Hypothekendarlehen für Verbraucher zu verbessern, den Schutz für Veteranen und Kreditnehmer von Studenten zu erhöhen und die Kapitalbildung zu verbessern .

Obwohl das Crapo-Gesetz bestimmte Teile des Dodd-Frank-Gesetzes eliminiert und ändert, hebt es es nicht vollständig auf.

Besondere Überlegungen

Banken, die den Schwellenwert von 250 Milliarden US-Dollar nicht erreichen, werden schließlich von den Stresstests ausgenommen, die vom Federal Reserve Board verwaltet werden. Diese Tests sollen die Auswirkungen eines finanziellen Schocks auf eine Bank basierend auf ihrem Risiko und ihren Reserven abschätzen. Darüber hinaus müssten diese Banken nicht mehr darlegen, wie sie im Falle eines Ausfalls abgewickelt würden.

Obwohl das Crapo-Gesetz die Schwelle für Banken erhöht, die als zu groß zum Scheitern gelten, erweitert es auch die Befugnisse der Federal Reserve in Bezug auf kleinere Institute. Gemäß Abschnitt 401 des Gesetzentwurfs kann die Fed nach eigenem Ermessen erwägen, Instituten mit Vermögenswerten von nur 100 Milliarden US-Dollar die gleichen Beschränkungen aufzuerlegen, denen größere Banken unterliegen

Kritik am Crapo-Gesetz

Dodd-Frank wurde wiederholt von der Finanzindustrie kritisiert. Die Banken setzten sich intensiv dafür ein, Kapital- und Berichtspflichten zurückzunehmen, die sie als kostspielig und belastend erachteten, aber vorgeschlagenen Gesetzen fehlte es tendenziell an parteiübergreifender Unterstützung. Dies war häufig auf Gesetze zurückzuführen, die sich auf die Auflösung des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) konzentrierten.

Ein Teil von Dodd-Frank – die Gründung der CFPB – hatte lange Zeit einige Mitglieder des Kongresses sowie Finanzunternehmen verärgert. Das CFPB wurde entwickelt, um Verbraucher vor räuberischen und betrügerischen Praktiken von Banken, Kreditgebern und anderen Finanzinstituten zu schützen. Die Agentur könnte auch Bußgelder erheben, wenn festgestellt wird, dass diese Institutionen Verbraucher ausnutzen. Da sein Budget von der Federal Reserve kontrolliert wird, sagen Befürworter, dass es vor der Einmischung des Kongresses geschützt wurde. Gegner sagen, dass dies dazu geführt habe, dass die CFPB zu weit gegangen sei.

Im Gegensatz zu früheren Versuchen konzentrierte sich das Crapo-Gesetz auf die Lockerung der Bankregeln. Kritiker des Crapo-Gesetzes argumentieren jedoch, dass die Verringerung der Zahl der Banken, die einer strengeren Aufsicht unterliegen, die Wahrscheinlichkeit erhöht, dass Banken in Zukunft während einer Finanzkrise scheitern werden. Sie weisen auch darauf hin, dass die Datenerhebungsanforderungen in Bezug auf Hypotheken gelockert würden, sodass kleinere Banken und Kreditgenossenschaften diese Daten nicht melden müssten.

Höhepunkte

• Das Crapo-Gesetz ist ein Wirtschafts- und Bankengesetz, das einige der Beschränkungen des Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act lockert.

• Es beseitigt auch die Volcker-Regel und verbessert die Kreditbedingungen für Hypothekendarlehensnehmer, Veteranen und Studentendarlehensnehmer.

• Das Gesetz wurde 2017 eingeführt und im Mai 2018 von Präsident Donald Trump unterzeichnet.

• Der Gesetzentwurf erhöhte die Schwelle für Banken, die als zu groß gelten, um zu scheitern, von 50 Milliarden US-Dollar auf 250 Milliarden US-Dollar.