Crapo Bill

Hvað er Crapo frumvarpið?

Hugtakið Crapo Bill vísar til efnahagsfrumvarps sem undirritað var í lög árið 2018 sem léttir á sumum takmörkunum Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Frumvarpið, sem opinberlega heitir Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), var styrkt af Mike Crapo, öldungadeildarþingmanni Bandaríkjanna (R-ID) og formaður bankanefndar öldungadeildarinnar, og samþykkti öldungadeildina af a. framlegð 67 til 31 í mars 2018.

Sumar af þeim breytingum sem bankafrumvarpið kynnti fela í sér hækkun eignaviðmiðunar fyrir banka sem teljast of stórir til að falla sem og kröfur til samfélagsbanka. Frumvarpið var samþykkt og undirritað af fyrrverandi forseta Donald Trump í maí 2018.

Skilningur á Crapo frumvarpinu

Dodd-Frank lögin voru samþykkt árið 2010 í kjölfar fjármálakreppunnar 2007-2008. Þau styrktu fjölda eftirlitsstofnana sem bera ábyrgð á fjármálaeftirliti, jukust fjárhæðir sem bankar þurftu að halda til haga til að draga úr niðursveiflu á markaði, og krafðist bættra staðla og gagnsæisstigs. Þrátt fyrir að það hafi verið ætlað að veita neytendum léttir, var það mikið mótspyrnu. Gagnrýnendur sögðu höftin íþyngja bönkum og öðrum fjármálastofnunum með því að bæta við meiri skriffinnsku og óþarfa reglugerðum.

The Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act, eða Crapo Bill, var kynnt af repúblikana öldungadeildarþingmanninum Mike Crapo frá Idaho í nóvember 2017 og varð að lögum eftir að Trump forseti skrifaði undir þau 24. maí 2018. Meginmarkmið þess frumvarpið er að draga til baka sumar reglugerðir sem Dodd-Frank setti fram. Megináhersla þess er að auka viðmiðunarmörk eigna sem bankar verða að uppfylla áður en þeir falla undir ákveðnar reglur og eftirlit.

Dodd-Frank þröskuldurinn var settur á 50 milljarða dollara, þar sem bankar myndu teljast of stórir til að falla. Crapo frumvarpið jók þennan þröskuld upp í 250 milljarða dollara í eignum, sem aðeins tiltölulega lítill fjöldi banka - einkum Bank of America, Wells Fargo og JP Morgan Chase — myndu fara yfir. Þó að löggjöfin hafi verið seld sem leið til að hjálpa samfélagsbönkum, munu nokkrir meðalstórir bankar einnig njóta góðs af.

En það er ekki allt. Aðrir lykilþættir frumvarpsins eru meðal annars að útrýma Volcker-reglunni fyrir stofnanir með eignir undir 10 milljörðum Bandaríkjadala. Þessi hluti Dodd-Frank-laganna kom í veg fyrir að bankar stunduðu einhverja starfsemi með eigin fjárfestingarreikningum og í að eiga við vogunarsjóði og einkahlutafé. sjóðir. Frumvarpið lofar einnig að bæta aðgengi neytenda að húsnæðislánum, eykur vernd fyrir vopnahlésdaga og lántakendur námsmanna og umbætur fyrir fjármagnssköpun .

Þó að Crapo-frumvarpið útrýmir og breyti ákveðnum hlutum Dodd-Frank-laganna, fellir það það ekki alveg úr gildi.

Sérstök atriði

Bankar sem ná ekki viðmiðunarmörkum 250 milljarða dala verða að lokum undanþegnir álagsprófunum sem stjórn Seðlabankans stjórnar. Þessi próf eru hönnuð til að meta hvaða áhrif fjárhagslegt áfall hefði á banka miðað við áhættuáhættu hans og forða. Þessum bönkum þyrfti að auki ekki lengur að leggja fram skýringar á því hvernig þeim yrði slitið ef þeir falla.

Þrátt fyrir að Crapo-frumvarpið auki þröskuldinn fyrir banka sem eru taldir of stórir til að falla, þá nær það einnig til Seðlabanka Íslands að því er varðar smærri stofnanir. Samkvæmt kafla 401 frumvarpsins getur seðlabankinn, að eigin geðþótta, íhugað að setja sömu hömlur og stærri bankar standa frammi fyrir á stofnanir með eignir allt að 100 milljarða dollara .

Gagnrýni á Crapo-frumvarpið

Dodd-Frank hefur ítrekað verið gagnrýndur af fjármálageiranum. Bankar beittu mikið fyrir því að draga til baka kröfur um fjármagn og skýrslugjöf sem þeir töldu kostnaðarsamar og íþyngjandi, en fyrirhuguð löggjöf skorti gjarnan stuðning tvíflokks. Þetta var oft vegna löggjafar sem einbeitti sér að því að taka í sundur Fjárhagsverndarskrifstofu neytenda (CFPB).

Einn hluti af Dodd-Frank - stofnun CFPB - hafði lengi raðað sumum þingmönnum sem og fjármálafyrirtækjum. CFPB var hannað til að vernda neytendur gegn rándýrum og sviksamlegum aðferðum sem bankar, lánveitendur og aðrar fjármálastofnanir hafa beitt. Stofnunin gæti einnig lagt á sektir ef upp kæmi að þessar stofnanir væru að nýta sér neytendur. Vegna þess að fjárhagsáætlun þess er undir stjórn Seðlabankans segja talsmenn að það hafi verið varið fyrir afskiptum þingsins. Andstæðingar segja að þetta hafi leitt til þess að CFPB hafi farið of langt.

Ólíkt fyrri tilraunum beindist Crapo frumvarpið að því að létta bankareglur. Gagnrýnendur Crapo-frumvarpsins halda því hins vegar fram að fækkun banka sem standa frammi fyrir strangara eftirliti muni auka líkurnar á að bankar falli í fjármálakreppu í framtíðinni. Þeir benda einnig á að slakað yrði á kröfum um gagnaöflun varðandi húsnæðislán, sem gerir smærri bönkum og lánafélögum kleift að komast hjá því að þurfa að tilkynna þessi gögn.

Hápunktar

• Crapo-frumvarpið er efnahags- og bankafrumvarp sem léttir á sumum takmörkunum Dodd-Frank Wall Street umbóta- og neytendaverndarlaga.

• Það útilokar einnig Volcker regluna og bætir útlánaskilyrði fyrir húsnæðislántakendur, vopnahlésdaga og námsmenn.

• Frumvarpið var lagt fram árið 2017 og undirritað í lög af Donald Trump forseta í maí 2018.

• Frumvarpið hækkaði þröskuld banka sem eru taldir of stórir til að falla úr 50 milljörðum dollara í 250 milljarða dollara.