Projet de loi Crapo

Qu'est-ce que le projet de loi Crapo ?

Le terme projet de loi Crapo fait référence à un projet de loi économique promulgué en 2018 qui assouplit certaines des restrictions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs. Le projet de loi, officiellement appelé Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), a été parrainé par Mike Crapo, un sénateur américain (R-ID) et président du Comité sénatorial des banques, et a été adopté par le Sénat par un marge de 67 à 31 en mars 2018.

Certains des changements introduits par le projet de loi bancaire comprennent le relèvement du seuil d' actifs pour les banques considérées comme trop grandes pour faire faillite ainsi que les exigences pour les banques communautaires. Le projet de loi a été approuvé et signé par l'ancien président Donald Trump en mai 2018.

Comprendre le projet de loi Crapo

La loi Dodd-Frank a été adoptée en 2010 à la suite de la crise financière de 2007-2008. Elle a consolidé le nombre d'organismes de réglementation chargés de la surveillance financière, augmenté le montant du capital que les banques devaient conserver pour se protéger contre les ralentissements du marché, et exigeait des normes et des niveaux de transparence améliorés. Bien qu'il ait été conçu pour soulager les consommateurs, il a rencontré beaucoup de résistance. Les critiques ont déclaré que les restrictions pesaient sur les banques et autres institutions financières en ajoutant plus de formalités administratives et des réglementations inutiles.

La loi sur la croissance économique, l'allègement de la réglementation et la protection des consommateurs, ou projet de loi Crapo, a été présentée par le sénateur républicain Mike Crapo de l'Idaho en novembre 2017 et est devenue loi après sa signature par le président Trump le 24 mai 2018. L' objectif principal de le projet de loi consiste à annuler certaines des réglementations proposées par Dodd-Frank. Son objectif principal est d'augmenter les seuils d'actifs que les banques doivent respecter avant d'être soumises à certaines réglementations et surveillances.

Le seuil Dodd-Frank a été fixé à 50 milliards de dollars, au-dessus duquel les banques seraient considérées comme trop grandes pour faire faillite. Le projet de loi Crapo a augmenté ce seuil à 250 milliards de dollars d'actifs, ce que seul un nombre relativement restreint de banques, notamment Bank of America, Wells Fargo et JP Morgan Chase – dépasseraient. Bien que la législation ait été vendue comme un moyen d'aider les banques communautaires, plusieurs banques de taille moyenne devraient également en bénéficier.

Mais ce n'est pas tout. D'autres éléments clés du projet de loi incluent l'élimination de la règle Volcker pour les institutions dont les actifs sont inférieurs à 10 milliards de dollars. Cette section de la loi Dodd-Frank empêchait les banques d'entreprendre certaines activités avec leurs propres comptes de placement et de traiter avec des fonds spéculatifs et des capitaux privés . fonds. Le projet de loi promet également d'améliorer l'accès aux prêts hypothécaires pour les consommateurs, d'augmenter les protections pour les anciens combattants et les étudiants emprunteurs et d'améliorer la création de capital .

Bien que le projet de loi Crapo élimine et modifie certaines parties de la loi Dodd-Frank, il ne l'abroge pas entièrement.

Considérations particulières

Les banques qui n'atteignent pas le seuil de 250 milliards de dollars seront à terme exemptées des tests de résistance gérés par le Federal Reserve Board. Ces tests sont conçus pour estimer l'impact qu'un choc financier aurait sur une banque en fonction de son exposition au risque et de ses réserves. De plus, ces banques ne seraient plus tenues de fournir un aperçu de la manière dont elles seraient liquidées en cas de faillite.

Bien que le projet de loi Crapo augmente le seuil pour les banques considérées comme trop grandes pour faire faillite, il étend également une certaine autorité à la Réserve fédérale en ce qui concerne les petites institutions. Selon l'article 401 du projet de loi, la Fed peut, à sa discrétion, envisager d'imposer les mêmes restrictions que les grandes banques aux institutions dont les actifs ne dépassent pas 100 milliards de dollars .

Critique du projet de loi Crapo

Dodd-Frank a été critiqué à plusieurs reprises par l' industrie financière. Les banques ont fait beaucoup de pression pour réduire les exigences en matière de capital et de déclaration qu'elles considéraient comme coûteuses et onéreuses, mais la législation proposée avait tendance à manquer de soutien bipartite. Cela était souvent dû à une législation axée sur le démantèlement du Bureau de protection financière des consommateurs (CFPB).

Une partie de Dodd-Frank - la création du CFPB - avait longtemps irrité certains membres du Congrès ainsi que des sociétés financières. Le CFPB a été conçu pour protéger les consommateurs contre les pratiques prédatrices et frauduleuses des banques, des prêteurs et d'autres institutions financières. L'agence pourrait également imposer des amendes s'il s'avérait que ces institutions profitaient des consommateurs. Parce que son budget est contrôlé par la Réserve fédérale, les partisans disent qu'il a été protégé de l'ingérence du Congrès. Les opposants disent que cela a conduit le CFPB à aller trop loin.

Contrairement aux tentatives précédentes, le projet de loi Crapo s'est concentré sur l'assouplissement des règles bancaires. Cependant, les détracteurs du projet de loi Crapo soutiennent que la réduction du nombre de banques soumises à une surveillance plus stricte augmentera les chances que les banques fassent faillite lors d'une crise financière à l'avenir. Ils soulignent également que les exigences de collecte de données relatives aux prêts hypothécaires seraient assouplies, ce qui permettrait aux petites banques et coopératives de crédit d'éviter d'avoir à déclarer ces données.

Points forts

• Le projet de loi Crapo est un projet de loi économique et bancaire qui assouplit certaines des restrictions de la loi Dodd-Frank sur la réforme de Wall Street et la protection des consommateurs.

• Il élimine également la règle Volcker et améliore les conditions de prêt pour les emprunteurs hypothécaires, les anciens combattants et les étudiants emprunteurs.

• Le projet de loi a été présenté en 2017 et promulgué par le président Donald Trump en mai 2018.

• Le projet de loi a augmenté le seuil pour les banques jugées trop grandes pour faire faillite de 50 milliards de dollars à 250 milliards de dollars.