Crapo Bill

Hva er Crapo-regningen?

Begrepet Crapo Bill refererer til en økonomisk lov som ble signert i loven i 2018 som letter noen av begrensningene i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Lovforslaget, offisielt kalt Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), ble sponset av Mike Crapo, en amerikansk senator (R-ID) og leder av Senatets bankkomité, og vedtok Senatet av en margin på 67 til 31 i mars 2018.

Noen av endringene som introduseres av banklovforslaget inkluderer å heve aktivaterskelen for banker som anses for store til å falle,. samt krav til fellesbanker. Lovforslaget ble godkjent og signert av tidligere president Donald Trump i mai 2018.

Forstå Crapo Bill

Dodd-Frank-loven ble vedtatt i 2010 i kjølvannet av finanskrisen 2007-2008. Den konsoliderte antallet reguleringsbyråer som var ansvarlige for finansielt tilsyn, økte mengden kapital som bankene måtte opprettholde som en pute mot markedsnedganger, og krevde forbedrede standarder og nivåer av åpenhet. Selv om det var ment å gi lettelse for forbrukere, ble det møtt med mye motstand. Kritikere sa at restriksjonene belastet banker og andre finansinstitusjoner ved å legge til mer byråkrati og unødvendige reguleringer.

The Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act, eller Crapo-lovforslaget, ble introdusert av den republikanske senatoren Mike Crapo fra Idaho i november 2017 og ble lov etter at den ble undertegnet av president Trump 24. mai 2018. Hovedmålet med lovforslaget er å rulle tilbake noen av forskriftene som er lagt frem av Dodd-Frank. Hovedfokuset er å øke terskelgrensene for aktiva som banker må oppfylle før de blir underlagt visse reguleringer og tilsyn.

Dodd-Frank-terskelen ble satt til 50 milliarder dollar, over hvilket banker ville bli ansett for å være for store til å mislykkes. Crapo -regningen økte denne terskelen til 250 milliarder dollar i eiendeler, som bare et relativt lite antall banker – særlig Bank of America, Wells Fargo og JP Morgan Chase – ville overgå. Mens lovgivningen ble solgt som en måte å hjelpe fellesskapsbanker på, kan flere mellomstore banker også dra nytte av det.

Men det er ikke alt. Andre nøkkelelementer i lovforslaget inkluderer eliminering av Volcker-regelen for institusjoner med eiendeler på mindre enn 10 milliarder dollar. Denne delen av Dodd-Frank-loven forhindret banker i å utføre noe aktivitet med sine egne investeringskontoer og fra å håndtere hedgefond og private equity midler. Lovforslaget lover også å forbedre tilgangen til boliglån for forbrukere, øke beskyttelsen for veteraner og studentlåntakere, og forbedring for kapitalskaping .

Selv om Crapo-lovforslaget eliminerer og endrer visse deler av Dodd-Frank-loven, opphever den den ikke helt.

Spesielle hensyn

Banker som ikke oppfyller terskelen på 250 milliarder dollar vil til slutt bli unntatt fra stresstestene som administreres av Federal Reserve Board. Disse testene er utformet for å estimere virkningen et finansielt sjokk vil ha på en bank basert på dens risikoeksponering og reserver. I tillegg vil disse bankene ikke lenger være pålagt å gi en oversikt over hvordan de ville bli avviklet i tilfelle de mislyktes.

Selv om Crapo-regningen øker terskelen for banker som anses for store til å mislykkes, utvider den også en viss autoritet til Federal Reserve med hensyn til mindre institusjoner. I henhold til paragraf 401 i lovforslaget kan Fed, etter eget skjønn, vurdere å sette de samme restriksjonene som større banker møter på institusjoner med eiendeler så lave som 100 milliarder dollar .

Kritikk av Crapo-lovforslaget

Dodd-Frank har gjentatte ganger blitt kritisert av finansnæringen. Bankene drev omfattende lobbyvirksomhet for å rulle tilbake kapital- og rapporteringskrav som de anså som kostbare og tyngende, men foreslått lovgivning hadde en tendens til å mangle bi-partisan støtte. Dette skyldtes ofte lovgivning som fokuserer på å demontere Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

En del av Dodd-Frank – opprettelsen av CFPB – hadde lenge rangert noen medlemmer av kongressen så vel som finansielle selskaper. CFPB ble designet for å beskytte forbrukere mot rov og uredelig praksis utført av banker, långivere og andre finansinstitusjoner. Byrået kunne også ilegge bøter dersom disse institusjonene ble funnet å utnytte forbrukerne. Fordi budsjettet er kontrollert av Federal Reserve, sier talsmenn at det har blitt beskyttet mot kongressinnblanding. Motstandere sier at dette har resultert i at CFPB har overdrevet.

I motsetning til tidligere forsøk, fokuserte Crapo-lovforslaget på å lette bankreglene. Kritikere av Crapo-lovforslaget hevder imidlertid at å redusere antallet banker som står overfor strengere tilsyn vil øke sjansene for at banker vil mislykkes under en finanskrise i fremtiden. De påpeker også at kravene til datainnsamling knyttet til boliglån vil bli lempet, slik at mindre banker og kredittforeninger slipper å rapportere disse dataene.

Høydepunkter

– The Crapo Bill er en økonomisk og banklov som letter noen av begrensningene i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

• Den eliminerer også Volcker-regelen og forbedrer utlånsforholdene for boliglåntakere, veteraner og studentlåntakere.

– Lovforslaget ble innført i 2017 og undertegnet av president Donald Trump i mai 2018.

– Regningen økte terskelen for banker som anses for store til å falle fra 50 milliarder dollar til 250 milliarder dollar.