Bill Crapo

Qual è il conto Crapo?

Il termine Crapo Bill si riferisce a un disegno di legge economico firmato in legge nel 2018 che allenta alcune delle restrizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Il disegno di legge, ufficialmente chiamato Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), è stato sponsorizzato da Mike Crapo, senatore degli Stati Uniti (R-ID) e presidente della commissione bancaria del Senato, ed è passato al Senato da un margine da 67 a 31 marzo 2018.

Alcune delle modifiche introdotte dalla legge bancaria includono l'innalzamento della soglia patrimoniale per le banche considerate troppo grandi per fallire,. nonché i requisiti per le banche comunitarie. Il disegno di legge è stato approvato e firmato dall'ex presidente Donald Trump nel maggio 2018.

Capire il conto Crapo

Il Dodd-Frank Act è stato approvato nel 2010 sulla scia della crisi finanziaria del 2007-2008.Ha consolidato il numero di agenzie di regolamentazione responsabili della supervisione finanziaria, ha aumentato la quantità di capitale che le banche dovevano mantenere come cuscinetto contro le flessioni del mercato, e richiedeva standard e livelli di trasparenza migliori.Sebbene fosse inteso a fornire sollievo ai consumatori, ha incontrato molta resistenza. I critici hanno affermato che le restrizioni hanno gravato sulle banche e su altre istituzioni finanziarie aggiungendo più burocrazia e regolamenti non necessari.

L'Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act, o Crapo Bill, è stato introdotto dal senatore repubblicano Mike Crapo dell'Idaho nel novembre 2017 ed è diventato legge dopo essere stato firmato dal presidente Trump il 24 maggio 2018.L' obiettivo principale di il disegno di legge è di annullare alcuni dei regolamenti proposti da Dodd-Frank. Il suo obiettivo principale è aumentare i limiti di soglia delle attività che le banche devono soddisfare prima di essere soggette a determinate normative e vigilanza.

La soglia di Dodd-Frank è stata fissata a $ 50 miliardi, al di sopra della quale le banche sarebbero considerate troppo grandi per fallire. Il progetto di legge Crapo ha aumentato questa soglia a $ 250 miliardi di attività, che solo un numero relativamente piccolo di banche, in particolare Bank of America, Wells Fargo e JP Morgan Chase avrebbero superato.Mentre la legislazione è stata venduta come un modo per aiutare le banche comunitarie, anche diverse banche di medie dimensioni ne trarranno vantaggio.

Ma non è tutto. Altri elementi chiave del disegno di legge includono l'eliminazione della Volcker Rule per le istituzioni con un patrimonio inferiore a $ 10 miliardi.Questa sezione del Dodd-Frank Act ha impedito alle banche di intraprendere alcune attività con i propri conti di investimento e di trattare con hedge fund e private equity fondi. Il disegno di legge promette anche di migliorare l'accesso ai prestiti ipotecari per i consumatori, aumentare le protezioni per i veterani e gli studenti mutuatari e migliorare la creazione di capitale .

Sebbene il Crapo Bill elimini e modifichi alcune parti del Dodd-Frank Act, non lo abroga del tutto.

Considerazioni speciali

Le banche che non raggiungono la soglia dei 250 miliardi di dollari saranno alla fine esentate dagli stress test gestiti dal Federal Reserve Board. Questi test sono progettati per stimare l'impatto che uno shock finanziario avrebbe su una banca in base alla sua esposizione al rischio e alle sue riserve. Inoltre, queste banche non sarebbero più tenute a fornire uno schema di come sarebbero liquidate in caso di fallimento.

Sebbene il disegno di legge Crapo aumenti la soglia per le banche considerate troppo grandi per fallire, estende anche una certa autorità alla Federal Reserve rispetto alle istituzioni più piccole. Secondo la sezione 401 del disegno di legge, la Fed può, a sua discrezione, considerare di imporre le stesse restrizioni che le banche più grandi devono affrontare su istituzioni con attività a partire da $ 100 miliardi .

Critica al disegno di legge Crapo

Dodd-Frank è stato più volte criticato dall'industria finanziaria. Le banche hanno esercitato numerose pressioni per ridurre i requisiti patrimoniali e di rendicontazione che consideravano costosi e onerosi, ma la legislazione proposta tendeva a mancare di supporto bipartisan. Ciò era spesso dovuto alla legislazione incentrata sullo smantellamento del Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).

Una parte di Dodd-Frank, la creazione del CFPB, aveva a lungo irritato alcuni membri del Congresso e società finanziarie. Il CFPB è stato progettato per proteggere i consumatori da pratiche predatorie e fraudolente adottate da banche, istituti di credito e altri istituti finanziari. L'agenzia potrebbe anche imporre sanzioni se si scopre che queste istituzioni si stanno approfittando dei consumatori. Poiché il suo budget è controllato dalla Federal Reserve, i sostenitori affermano che è stato protetto dalle ingerenze del Congresso. Gli oppositori affermano che ciò ha portato al superamento del CFPB.

A differenza dei tentativi precedenti, il disegno di legge Crapo si concentrava sull'allentamento delle regole bancarie. Tuttavia, i critici del disegno di legge Crapo sostengono che la riduzione del numero di banche che devono affrontare una supervisione più rigorosa aumenterà le probabilità che le banche falliscano durante una crisi finanziaria in futuro. Sottolineano inoltre che i requisiti di raccolta dei dati relativi ai mutui verrebbero allentati, consentendo alle banche e alle cooperative di credito più piccole di evitare di dover segnalare questi dati.

Mette in risalto

• Il Crapo Bill è un disegno di legge economico e bancario che allenta alcune delle restrizioni del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.

• Elimina anche la regola Volcker e migliora le condizioni di prestito per mutuatari ipotecari, veterani e mutuatari studenti.

• Il disegno di legge è stato introdotto nel 2017 e convertito in legge dal presidente Donald Trump nel maggio 2018.

• Il disegno di legge ha aumentato la soglia per le banche ritenute troppo grandi per fallire da $ 50 miliardi a $ 250 miliardi.