Crapo Bill
Vad Àr Crapo Bill?
Termen Crapo Bill hÀnvisar till ett ekonomiskt lagförslag som undertecknades i lag 2018 som lÀttar pÄ nÄgra av begrÀnsningarna i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act. Lagförslaget, officiellt kallat Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act (S.2115), sponsrades av Mike Crapo, en amerikansk senator (R-ID) och ordförande för senatens bankkommitté, och gick igenom senaten av en marginal pÄ 67 till 31 i mars 2018.
NÄgra av de förÀndringar som införts av bankpropositionen inkluderar att höja tillgÄngströskeln för banker som anses vara för stora för att gÄ i konkurs,. samt krav pÄ gemenskapsbanker. Lagförslaget godkÀndes och undertecknades av tidigare president Donald Trump i maj 2018.
FörstÄ Crapo Bill
Dodd-Frank Act antogs 2010 i kölvattnet av finanskrisen 2007-2008. Den konsoliderade antalet tillsynsmyndigheter som ansvarade för finansiell tillsyn, ökade mĂ€ngden kapital som bankerna var tvungna att upprĂ€tthĂ„lla som en dĂ€mpning mot nedgĂ„ngar pĂ„ marknaden, och krĂ€vde förbĂ€ttrade standarder och nivĂ„er av transparens. Ăven om det var tĂ€nkt att ge konsumenterna lĂ€ttnad, möttes det av mycket motstĂ„nd. Kritiker sa att restriktionerna belastade banker och andra finansinstitutioner genom att lĂ€gga till mer byrĂ„krati och onödiga regleringar.
The Economic Growth, Regulatory Relief, and Consumer Protection Act, eller Crapo Bill, infördes av den republikanske senatorn Mike Crapo frÄn Idaho i november 2017 och blev lag efter att den undertecknades av president Trump den 24 maj 2018. Det huvudsakliga mÄlet för lagförslaget Àr att dra tillbaka nÄgra av de regler som Dodd-Frank har lagt fram. Dess primÀra fokus Àr att öka de tillgÄngsgrÀnser som banker mÄste uppfylla innan de blir föremÄl för vissa regleringar och tillsyn.
Dodd-Frank-tröskeln sattes till 50 miljarder dollar, över vilket banker skulle anses vara för stora för att gĂ„ omkull. Crapo -rĂ€kningen ökade denna tröskel till 250 miljarder dollar i tillgĂ„ngar, vilket endast ett relativt litet antal banker, sĂ€rskilt Bank of America, Wells Fargo och JP Morgan Chase â skulle övertrĂ€ffa. Ăven om lagstiftningen sĂ„ldes som ett sĂ€tt att hjĂ€lpa samhĂ€llsbanker, kommer flera medelstora banker ocksĂ„ att gynnas.
Men det Àr inte allt. Andra nyckelelement i lagförslaget inkluderar att eliminera Volcker-regeln för institutioner med tillgÄngar pÄ mindre Àn 10 miljarder dollar. Denna del av Dodd-Frank-lagen förhindrade banker frÄn att utföra viss verksamhet med sina egna investeringskonton och frÄn att hantera hedgefonder och private equity medel. Lagförslaget lovar ocksÄ att förbÀttra tillgÄngen till hypotekslÄn för konsumenter, öka skyddet för veteraner och studentlÄntagare och förbÀttra kapitalskapandet .
Ăven om Crapo Bill eliminerar och Ă€ndrar vissa delar av Dodd-Frank Act, upphĂ€ver den den inte helt.
SÀrskilda övervÀganden
Banker som inte nÄr tröskeln pÄ 250 miljarder dollar kommer sÄ smÄningom att undantas frÄn stresstester som hanteras av Federal Reserve Board. Dessa tester Àr utformade för att uppskatta vilken effekt en finansiell chock skulle ha pÄ en bank baserat pÄ dess riskexponering och reserver. Dessutom skulle dessa banker inte lÀngre behöva tillhandahÄlla en översikt över hur de skulle avvecklas om de misslyckades.
Ăven om Crapo-rĂ€kningen ökar tröskeln för banker som anses vara för stora för att fallera, utökar den ocksĂ„ en viss auktoritet till Federal Reserve med avseende pĂ„ mindre institutioner. Enligt avsnitt 401 i lagförslaget kan Fed, efter eget gottfinnande, övervĂ€ga att sĂ€tta samma restriktioner som större banker möter pĂ„ institutioner med tillgĂ„ngar sĂ„ lĂ„ga som 100 miljarder dollar .
Kritik mot Crapolagförslaget
Dodd-Frank har upprepade gÄnger kritiserats av finansbranschen. Banker drev omfattande lobbyverksamhet för att dra tillbaka kapital och rapporteringskrav som de ansÄg vara kostsamma och betungande, men föreslagen lagstiftning tenderade att sakna bi-partisan stöd. Detta berodde ofta pÄ lagstiftning som fokuserade pÄ att avveckla Consumer Financial Protection Bureau (CFPB).
En del av Dodd-Frank â skapandet av CFPB â hade lĂ€nge rankat vissa kongressmedlemmar sĂ„vĂ€l som finansiella företag. CFPB utformades för att skydda konsumenter frĂ„n rovdrift och bedrĂ€gliga metoder som vidtas av banker, lĂ„ngivare och andra finansinstitutioner. Myndigheten skulle ocksĂ„ kunna ta ut böter om dessa institutioner befanns utnyttja konsumenterna. Eftersom dess budget kontrolleras av Federal Reserve, sĂ€ger föresprĂ„karna att den har skyddats frĂ„n kongressens inblandning. MotstĂ„ndare sĂ€ger att detta har resulterat i att CFPB har överskridit.
Till skillnad frÄn tidigare försök fokuserade Crapolagförslaget pÄ att lÀtta pÄ bankreglerna. Men kritiker av Crapo Bill hÀvdar att en minskning av antalet banker som stÄr inför strÀngare tillsyn kommer att öka oddsen för att banker kommer att misslyckas under en finansiell kris i framtiden. De pÄpekar ocksÄ att datainsamlingskraven för bolÄn skulle mildras, vilket skulle göra det möjligt för mindre banker och kreditföreningar att slippa rapportera dessa uppgifter.
Höjdpunkter
â The Crapo Bill Ă€r ett ekonomiskt lag och banklag som lĂ€ttar pĂ„ nĂ„gra av restriktionerna i Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act.
- Det tar ocksÄ bort Volcker-regeln och förbÀttrar lÄnevillkoren för bolÄnetagare, veteraner och studentlÄntagare.
â Lagförslaget infördes 2017 och undertecknades i lag av president Donald Trump i maj 2018.
â Lagförslaget ökade tröskeln för banker som bedömdes vara för stora för att gĂ„ under frĂ„n 50 miljarder dollar till 250 miljarder dollar.
