Fondskategori

En fondskategori er en måde at differentiere investeringsforeninger på i henhold til deres investeringsmål og primære investeringsegenskaber. Denne kategorisering giver investorer mulighed for at sprede deres penge rundt i en blanding af fonde med en række risiko- og afkastkarakteristika.

Nedbrydning af fondkategori

Fondskategorier kan struktureres på forskellige måder afhængigt af investeringsmålet for en fond. Individuelle og professionelle investorer kan bruge forskellige variationer af fondskategorier, når de opbygger porteføljer.

Professionelt forvaltet Fund of Funds

Professionelt forvaltede fund of funds er et førende eksempel på, hvordan porteføljeforvaltere kan opbygge en portefølje af fonde ved hjælp af forskellige fondskategorier. Investorer vil ofte finde brugen af fund of funds strukturering i aktivallokering eller balancerede investeringsforeningsporteføljer. Disse porteføljer søger at bruge midler fra forskellige fondskategorier til at nå deres målrettede aktivallokeringsmål.

Pacific Funds Portfolio Optimization Growth Fund giver et eksempel. Denne fond allokerer aggressivt til vækstaktier, men har også en del af porteføljen i gældsbeviser. Dens aktivallokeringsstrategi planlægger 70% til 85% af porteføljen i egenkapital med 15% til 30% i gæld. Fonde repræsenterer beholdninger i porteføljen i forskellige fondskategorier. Dens største aktieallokering er Pacific Funds Large-Cap Value Fund. Dens øverste gældsallokering er Pacific Funds Managed Bond Fund. I 2017 rapporterede fonden et afkast på 16,34 %.

Fondsinvestering for detailinvestorer

Detailinvestorer kan vælge fonde til deres porteføljer ved hjælp af en række forskellige investeringsstile og balanceringsmål. For at opbygge en omfattende portefølje af investeringsforeninger kan investorer først oprette en investeringsprofil, der beskriver deres investeringsinteresser, mål, risikotolerancer og mål. Ofte kan dette gøres gennem en wrap-konto. Men investorer kan også individuelt bestemme deres investeringsprofil til en gør-det-selv-investeringsstrategi.

På tværs af investeringsuniverset har investorerne en række muligheder efter fondskategori. Standard investeringsmuligheder vil være fokuseret på målrettede aktivallokeringer såsom aktier og obligationer. Administrerede objektivkategorier er også fremherskende på markedet og er bygget af forskellige investeringsstile og blandinger, hvilket giver investorer mulighed for at investere efter et velkendt markedssegmentmål. Administrerede objektive midler kan omfatte strategier baseret på vækst, værdi, indkomst, blanding af aktivallokering og mere.

Målrettede aktivfondskategorier

I investeringsuniverset kan investorer vælge at investere efter aktivkategori. Denne type strategi kan give en investor mulighed for at opbygge en portefølje af fonde, der udelukkende er defineret af deres målrettede aktivbeholdning. Dette vil omfatte aktiefonde,. obligationsfonde og enhver anden form for fond, der primært er investeret udelukkende i en individuel aktivklasse. Med aktiefonde kan de grundlæggende kategorier defineres ud fra størrelsen af de virksomheder, som fonden investerer i (large-cap, mid-cap og small-cap). Obligationsfonde er hovedsageligt kategoriseret efter deres gennemsnitlige porteføljeløbetider (lang, mellem og kort) og kreditkvalitet (høj, mellem og lav). Aktiefonde kan bruges til de mere aggressive dele af en portefølje, mens obligationsfonde ofte bruges til mere konservative allokeringer.

Managed Objective Fund-kategorier

Der findes også en bred vifte af administrerede objektive fondskategorier. Uden for traditionelle aktie- og obligationskategorier kan disse fondskategorier have mere specifikke mål som værdi, vækst og indkomst. Hybrid- eller aktivallokeringsfonde kan også anses for at være forvaltede objektive fonde. Disse fondskategorier giver en investor mulighed for at opfylde bredere eller mere specifikke investeringsmål såvel som kortsigtede og langsigtede mål.

Hybridfondskategorier kan omfatte konservative, moderate eller aggressive vækstfonde med forskellige aktivklasser og allokeringer. Hybridfonde kan også omfatte mål-dato-strategier, der tilbyder en diversificeret portefølje af investeringer på tværs af forskellige aktivallokeringer, der skifter over tid for at opfylde måldatoens udnyttelsesmål for investoren.