fondskategori

En fondskategori er en måte å differensiere verdipapirfond i henhold til deres investeringsmål og hovedinvesteringstrekk. Denne kategoriseringen lar investorer spre pengene sine rundt i en blanding av fond med en rekke risiko- og avkastningsegenskaper.

Nedbryting av fondkategori

Fondskategorier kan struktureres på ulike måter avhengig av investeringsmålet til et fond. Individuelle og profesjonelle investorer kan bruke ulike varianter av fondskategorier når de bygger ut porteføljer.

Profesjonelt forvaltet Fund of Funds

Profesjonelt forvaltede fond av fond er et ledende eksempel på hvordan porteføljeforvaltere kan bygge en portefølje av fond ved å bruke ulike fondskategorier. Investorer vil ofte finne bruken av fund of fund-strukturering i aktivaallokering eller balanserte aksjefondsporteføljer. Disse porteføljene søker å bruke midler fra ulike fondskategorier for å oppnå målsettingen for aktivallokering.

Pacific Funds Portfolio Optimization Growth Fund gir ett eksempel. Dette fondet allokerer aggressivt til vekstaksjer, men har også en del av porteføljen i gjeldspapirer. Dens aktivaallokeringsstrategi planlegger for 70 % til 85 % av porteføljen i egenkapital med 15 % til 30 % i gjeld. Fond representerer eierandeler i porteføljen i ulike fondskategorier. Dens største aksjeallokering er Pacific Funds Large-Cap Value Fund. Dens øverste gjeldsallokering er Pacific Funds Managed Bond Fund. I 2017 rapporterte fondet en avkastning på 16,34 %.

Fondsinvestering for detaljinvestorer

Detaljinvestorer kan velge fond for sine porteføljer ved å bruke en rekke investeringsstiler og balanseringsmål. For å bygge en omfattende portefølje av aksjefond, kan investorer først lage en investeringsprofil som beskriver deres investeringsinteresser, mål, risikotoleranser og mål. Ofte kan dette gjøres gjennom en wrap-konto. Imidlertid kan investorer også individuelt bestemme sin investeringsprofil for en gjør-det-selv-investeringsstrategi.

På tvers av investeringsuniverset har investorer en rekke alternativer etter fondskategori. Standard investeringsalternativer vil være fokusert på målrettede aktivaallokeringer som aksjer og obligasjoner. Administrerte objektivkategorier er også utbredt i markedet og er bygget fra ulike investeringsstiler og blandinger, som lar investorer investere etter et velkjent markedssegmentmål. Administrerte objektive fond kan inkludere strategier basert på vekst, verdi, inntekt, eiendelsallokeringsblanding og mer.

Målrettede aktivafondkategorier

I investeringsuniverset kan investorer velge å investere etter aktivakategori. Denne typen strategi kan tillate en investor å bygge en portefølje av fond rent definert av deres målrettede aktivabeholdning. Dette vil inkludere aksjefond,. obligasjonsfond og enhver annen type fond som primært er investert utelukkende i en individuell aktivaklasse. Med aksjefond kan de grunnleggende kategoriene defineres av størrelsen på selskapene som fondet investerer i (large-cap, mid-cap og small-cap). Obligasjonsfond er hovedsakelig kategorisert etter deres gjennomsnittlige porteføljeforfall (lang, middels og kort) og kredittkvalitet (høy, middels og lav). Aksjefond kan brukes til de mer aggressive delene av en portefølje, mens obligasjonsfond ofte brukes til mer konservative allokeringer.

Administrerte målfondkategorier

Det finnes også et bredt spekter av forvaltede objektive fondskategorier. Utenom tradisjonelle aksje- og obligasjonskategorier kan disse fondskategoriene ha mer spesifikke mål som verdi, vekst og inntekt. Hybrid- eller aktivallokeringsfond kan også betraktes som forvaltede objektive fond. Disse fondskategoriene lar en investor møte bredere eller mer spesifikke investeringsmål samt kortsiktige og langsiktige mål.

Hybridfondskategorier kan inkludere konservative, moderate eller aggressive vekstfond med varierende aktivaklasser og allokeringer. Hybridfond kan også omfatte mål-dato-strategier som tilbyr en diversifisert portefølje av investeringer på tvers av ulike aktivaallokeringer som skifter over tid for å oppfylle måldatoens bruksmål for investoren.