Livsopgør

Hvad er et livsopgør?

En livsafregning refererer til salg af en eksisterende forsikring til en tredjepart mod en kontant engangsbetaling. Udbetalingen er mere end tilbagekøbsværdien, men mindre end den faktiske dødsfaldsydelse. Efter salget bliver køberen forsikringens begunstigede og påtager sig betaling af sine præmier. Derved modtager de dødsfaldsydelsen, når den forsikrede dør.

En livsafviklingsaftale er tæt forbundet med en viatical aftale.

Sådan fungerer livsafviklinger

Når en forsikret part ikke længere har råd til deres forsikringspolice, kan de sælge den for en vis mængde kontanter til en investor - normalt en institutionel investor. Den kontante betaling er primært skattefri for de fleste policeindehavere. Den forsikrede person overfører i det væsentlige ejerskabet af policen til investoren. Som vi bemærkede ovenfor, modtager den forsikrede en kontant betaling i bytte for policen - mere end tilbagekøbsværdien, men mindre end policens foreskrevne udbetaling ved dødsfald.

Ved at sælge den overfører den forsikrede alle aspekter af policen til den nye ejer. Det betyder, at den investor, der overtager forsikringen, arver og bliver ansvarlig for alt, der er relateret til politikken, herunder præmiebetalinger sammen med dødsfaldsydelsen. Så når den forsikrede dør, modtager den nye ejer - som bliver begunstiget efter overførslen - udbetalingen.

Livsordninger er for det meste lovlige i USA Fordi livsafregninger involverer en overførsel fra policeindehaveren, udgør de ikke en fremmed ejet livsforsikring (STOLI), som er ulovlig.

Vælg hvorfor et livsopgør

Der er mange grunde til, at folk vælger at sælge deres livsforsikringer, og det sker normalt kun, når den forsikrede ikke har en kendt livstruende sygdom. Størstedelen af de mennesker, der sælger deres forsikringer til en livsafvikling, har en tendens til at være ældre mennesker - dem, der har brug for penge til pension , men ikke har været i stand til at spare nok op. Derfor kaldes livsafviklinger ofte for seniorbebyggelser. Ved at modtage en kontant udbetaling kan den forsikrede supplere sin pensionsindkomst med en stort set skattefri udbetaling.

Andre grunde til at vælge en livsafvikling omfatter:

• Manglende evne til at betale præmier. I stedet for at lade forsikringen bortfalde og blive annulleret, kan en forsikret sælge forsikringen ved hjælp af en livsafregning. Manglende betaling af præmierne kan give den forsikrede en mindre kontant tilbagekøbsværdi - eller slet ingen, afhængigt af vilkårene. En livsafregning på en aktuel politik resulterer dog normalt i en højere kontant betaling fra investoren.

• Politikken er ikke længere nødvendig. Der kan komme et tidspunkt, hvor årsagerne til at have politikken ikke længere eksisterer. Den forsikrede har muligvis ikke længere brug for policen for deres pårørende.

• Nødstilfælde. I tilfælde, hvor en uventet hændelse opstår, såsom et familiemedlems død eller sygdom, kan ejeren være nødt til at sælge forsikringen kontant for at dække disse udgifter.

• Sager, der involverer centrale individuelle forsikringer, som selskaber har på ledere. Dette er typisk for folk, der ikke længere arbejder for virksomheden. Ved at tage en livsafregning kan virksomheden udbetale en politik, der tidligere var illikvid.

Livsudligninger giver sædvanligvis sælgeren mere end policens tilbagekøbsværdi, men mindre end dens dødsfald.

Life Settlements vs. Viatical Forlig

Salg af policer blev populært i løbet af 1980'erne, da mennesker, der levede med AIDS, havde en livsforsikring, de ikke havde brug for. Dette førte til en anden del af industrien - den viatiske afregningsindustri,. hvor folk, der har dødelige sygdomme, sælger deres policer for kontanter. Denne del af industrien mistede sin glans, efter at mennesker med AIDS begyndte at leve længere.

Når nogen bliver uhelbredeligt syg og har en meget kort levetid, kan de sælge deres livsforsikring til en anden. Til gengæld for et stort engangsbeløb påtager køberen præmiebetalingerne og bliver forsikringens nye ejer. Efter den forsikrede dør, modtager den nye ejer dødsfaldsydelsen.

Viatical-afregninger er generelt mere risikable, fordi investoren grundlæggende spekulerer i den forsikredes død. Selvom den oprindelige policeindehaver kan være syg, er der ingen måde at vide, hvornår de rent faktisk dør. Hvis den forsikrede lever længere, bliver policen billigere, men det faktiske afkast bliver lavere efter indregning af præmiebetalinger over tid.

Særlige overvejelser

Livsafregninger skaber effektivt et sekundært marked for livsforsikringer. Dette sekundære marked har været undervejs i mange år. Der har været en række retsafgørelser, der har legitimeret markedet - en af de mest bemærkelsesværdige er den amerikanske højesteretssag fra 1911 i Grigsby v. Russell.

John Burchard var ikke i stand til at holde præmien på sin livsforsikring og solgte den til sin læge, AH Grigsby. Da Burchard døde, forsøgte Grigsby at opkræve dødsfaldsydelsen. Bobestyreren af Burchards bo stævnede Grigsby for at få pengene og vandt. Men sagen endte i Højesteret.

I sin afgørelse sammenlignede højesteretsdommer Oliver Wendell Holmes livsforsikring med almindelig ejendom. Han mente, at politikken kunne overføres af ejeren efter behag og havde samme juridiske status som andre typer ejendom som aktier og obligationer. Derudover sagde han, at der er rettigheder, der følger med livsforsikring som et stykke ejendom:

• Ejeren kan ændre den begunstigede, medmindre forsikringsselskabet har begrænsninger på plads.

• Forsikringen kan bruges som sikkerhed for et lån.

• Ejere kan låne mod forsikringen.

• Policies kan sælges til en anden person eller enhed.

##Højdepunkter

• Et livsopgør refererer til salg af en eksisterende forsikring til en part mod en kontant engangsbetaling.

• Nogle af grundene til, at folk vælger livsafviklinger, omfatter pensionering, uoverkommelige præmier og nødsituationer.

• Viaticals ligner livsaftaler.

• Polisens køber bliver dens begunstigede og overtager betalingen af dens præmier og modtager dødsfaldsydelsen, når den forsikrede dør.

• Fordi livsafregninger involverer en overførsel fra policeindehaveren, udgør de ikke en fremmed ejet livsforsikring (STOLI).

##Ofte stillede spørgsmål

Hvad er en løsningsmulighed for singleliv?

I en enkelt livsforlig ophører alle aftalte betalinger ved livrentemodtagerens eller den begunstigedes død. I modsætning hertil vil en fælles livsopgørelse fortsætte med at udbetale, indtil livrentemodtagerens ægtefælle også går bort (forudsat at de overlever livrentemodtageren).

Hvilken afregningsmulighed for livsforsikring garanterer betalinger?

En livsafvikling kan struktureres som en livrente,. der vil indeholde garanterede betalinger, indtil forsikringsmodtagernes død.

Hvem repræsenterer en livsforligsmægler?

En livsafviklingsmægler repræsenterer policeindehaveren og kan være bundet af en tillidsforpligtelse over for dem. Mæglerens opgave er at finde den højestbydende for policen.