Formulaire SEC T-1

Qu'est-ce que le formulaire T-1 de la SEC ?

Le formulaire T-1 de la SEC est une déclaration d'éligibilité pour un fiduciaire d'entreprise qui doit être déposée auprès de la Securities and Exchange Commission (SEC) des États-Unis. Le formulaire décrit l'admissibilité de l'entité à agir en tant que fiduciaire en vertu d'un acte de fiducie - un accord écrit - avec un émetteur de titres de créance, comme des obligations. Le fiduciaire représente ceux qui investissent dans ces titres. En obligeant le syndic à « enregistrer » et à fournir des informations sur lui-même, le formulaire T-1 est une étape vers la protection des droits des porteurs de titres.

Comprendre le formulaire SEC T-1

Pour protéger les droits des détenteurs d'obligations, les émetteurs de titres de créance (tels que des obligations, des billets ou des débentures) sont tenus par le Trust Indenture Act de 1939 (TIA) de retenir les services d'un fiduciaire. Régissant l'offre de billets, d'obligations, de débentures, de titres de créance et de certificats d'intérêt, la TIA est une loi qui interdit la mise en vente d'émissions d'obligations d'une valeur de plus de 10 millions de dollars (actuellement actualisées à 50 millions de dollars) sans accord écrit formel ou indenture. La plupart des émissions d'obligations de sociétés de plus de 5 millions de dollars doivent inclure un acte de fiducie.

Bien qu'il existe plusieurs types d'actes de fiducie, l'un des plus courants concerne les investissements liés à la dette. Plus précisément, il s'agit d'un accord écrit entre l'émetteur d'obligations, de billets ou de débentures et le fiduciaire de ces émissions, qui agit en tant que représentant des porteurs de titres. L'acte de fiducie précise également les conditions générales des titres de créance, y compris le taux d'intérêt, l'échéance, les conditions de remboursement, le calendrier et les méthodes de paiement, les clauses restrictives, les cas de défaut et toutes autres conditions spécifiquement négociées. Il décrit également les devoirs de l'émetteur et du fiduciaire.

Qui peut déposer le formulaire SEC T-1 ?

Le formulaire T-1 est déposé par l'émetteur des obligations (ou quels que soient les titres de créance). Il est similaire au formulaire T-2 de la SEC et au formulaire T-3 de la SEC,. sauf qu'il est utilisé pour les fiduciaires d'entreprise plutôt que pour les particuliers.

fiduciaires tiers pour leurs émissions obligataires. L'entité servant de fiduciaire agit au nom de l'obligation ou d'autres investisseurs en valeurs mobilières et se conforme aux garanties procédurales supplémentaires.

Le formulaire T-1 de la SEC contient des informations opérationnelles et personnelles de base sur le fiduciaire proposé, ainsi que ses relations avec l'émetteur de la dette et les souscripteurs, par exemple si l' émetteur ou un souscripteur détient des titres du fiduciaire et si le fiduciaire détient des titres de l'émetteur ou de tout preneur ferme.

Comment remplir le formulaire SEC T-1

L'émetteur dépose le formulaire T-1 comme pièce jointe à sa déclaration d'enregistrement globale lors du dépôt officiel d'une offre publique de titres de créance auprès de la SEC.

Vous ne pouvez satisfaire à une obligation de dépôt auprès de la SEC qu'en soumettant les informations requises par voie électronique, en utilisant le site Web de gestion des formulaires en ligne SEC EDGAR.

Téléchargez le formulaire SEC T-1 ici

Vous pouvez avoir une idée de ce à quoi ressemble le formulaire T-1 et de ce qu'il requiert en le téléchargeant ici. Cependant, comme indiqué ci-dessus, le formulaire réel doit être déposé par voie électronique.

Points forts

Ce fiduciaire, généralement une banque ou une société de fiducie, a conclu un accord écrit avec l'émetteur de la dette pour représenter les investisseurs qui achètent les obligations ou les titres de créance.
L'émetteur dépose le formulaire T-1 comme pièce jointe à sa déclaration d'enregistrement globale lors du dépôt officiel d'une offre publique de titres de créance auprès de la SEC.
Le formulaire T-1 contient des informations opérationnelles et personnelles de base sur le syndic proposé, ainsi que ses relations avec l'émetteur de la dette et les souscripteurs.
Le formulaire T-1 de la SEC est une déclaration d'éligibilité pour un fiduciaire d'entreprise qui doit être déposée auprès de la Securities and Exchange Commission des États-Unis lorsque de nouvelles obligations ou d'autres titres de créance sont émis.
En s'enregistrant publiquement et en offrant des informations sur le fiduciaire, le formulaire T-1 est une étape vers la protection des droits des détenteurs de titres.