SEC-Formular T-1
Was ist das SEC-Formular T-1?
Das SEC-Formular T-1 ist eine Berechtigungserklärung für einen Corporate Trustee, die bei der US Securities and Exchange Commission (SEC) eingereicht werden muss. Das Formular beschreibt die Berechtigung des Unternehmens, als Treuhänder im Rahmen eines Vertrages – einer schriftlichen Vereinbarung – mit einem Emittenten von Schuldtiteln, wie Anleihen, zu handeln. Der Treuhänder vertritt diejenigen, die in diese Wertpapiere investieren. Indem der Treuhänder dazu gebracht wird, „zu Protokoll zu gehen“ und Informationen über sich selbst anzubieten, ist das Formular T-1 ein Schritt zum Schutz der Rechte der Wertpapierinhaber.
SEC-Formular T-1 verstehen
Um die Rechte von Anleihegläubigern zu wahren, sind Emittenten von Schuldtiteln (wie Anleihen, Schuldverschreibungen oder Schuldverschreibungen) gemäß dem Trust Indenture Act von 1939 (TIA) verpflichtet, einen Treuhänder zu beauftragen. Das TIA regelt das Angebot von Schuldverschreibungen, Schuldverschreibungen, Schuldnachweisen und Zinszertifikaten und verbietet es, Anleiheemissionen im Wert von über 10 Millionen US-Dollar (jetzt aktualisiert auf 50 Millionen US-Dollar) ohne eine formelle schriftliche Vereinbarung oder zum Verkauf anzubieten Vertrag. Die meisten Unternehmensanleihen über 5 Millionen US-Dollar müssen einen Treuhandvertrag enthalten.
Es gibt zwar mehrere Arten von Indentures, aber eine der häufigsten betrifft schuldenbezogene Investitionen. Insbesondere handelt es sich um eine schriftliche Vereinbarung zwischen dem Emittenten von Anleihen, Schuldverschreibungen oder Schuldverschreibungen und dem Treuhänder für diese Emissionen, der als Vertreter der Wertpapierinhaber fungiert. Der Vertrag legt auch die Bedingungen der Schuldtitel fest, einschließlich des Zinssatzes, der Laufzeit, etwaiger Rückzahlungsbedingungen, des Zeitpunkts und der Zahlungsmethoden, Vereinbarungen, Verzugsfälle und aller anderen speziell ausgehandelten Bedingungen. Es umreißt auch die Pflichten des Emittenten und des Treuhänders.
Wer kann das SEC-Formular T-1 einreichen?
Das Formular T-1 wird vom Emittenten der Anleihen (oder was auch immer die Schuldtitel sind) eingereicht. Es ähnelt dem SEC-Formular T-2 und dem SEC-Formular T-3,. außer dass es für Treuhänder von Unternehmen anstelle von Einzelpersonen verwendet wird.
Finanzinstitute – in der Regel eine Bank oder eine Treuhandgesellschaft – werden von Emittenten damit beauftragt, als Dritttreuhänder für ihre Anleiheemissionen zu fungieren. Die als Treuhänder fungierende Stelle handelt im Namen der Anleihe- oder anderer Wertpapierinvestoren und erfüllt zusätzliche Verfahrensgarantien.
Das SEC-Formular T-1 enthält grundlegende operative und personelle Informationen über den vorgeschlagenen Treuhänder sowie seine Beziehungen zum Emittenten von Schuldtiteln und den Underwritern, z. B. ob der Emittent oder ein Underwriter Wertpapiere des Treuhänders hält und ob der Treuhänder welche hält Wertpapiere des Emittenten oder eines Underwriters.
So reichen Sie das SEC-Formular T-1 ein
Der Emittent reicht das Formular T-1 als Anlage zu seiner allgemeinen Registrierungserklärung ein, wenn er ein öffentliches Angebot von Schuldtiteln bei der SEC einreicht.
Sie können einer SEC-Einreichpflicht nur nachkommen, indem Sie die erforderlichen Informationen elektronisch über die SEC EDGAR Online Forms Management-Website übermitteln.
Laden Sie hier das SEC-Formular T-1 herunter
Sie können sich ein Bild davon machen, wie das Formular T-1 aussieht und was es erfordert, indem Sie es hier herunterladen. Wie oben erwähnt, muss das eigentliche Formular jedoch elektronisch eingereicht werden.
Höhepunkte
Dieser Treuhänder, in der Regel eine Bank oder eine Treuhandgesellschaft, hat mit dem Emittenten der Schuldtitel eine schriftliche Vereinbarung getroffen, um die Anleger zu vertreten, die die Anleihen oder Schuldtitel kaufen.
Der Emittent reicht das Formular T-1 als Anlage zu seiner Gesamtregistrierungserklärung ein, wenn er formell ein öffentliches Angebot von Schuldtiteln bei der SEC einreicht.
Das Formular T-1 enthält grundlegende operative und personelle Informationen über den vorgeschlagenen Treuhänder sowie seine Beziehungen zum Emittenten der Schuldtitel und den Konsortialbanken.
Das SEC-Formular T-1 ist eine Berechtigungserklärung für einen Unternehmenstreuhänder, die bei der US Securities and Exchange Commission eingereicht werden muss, wenn neue Anleihen oder andere Schuldtitel ausgegeben werden.
Durch die öffentliche Registrierung und Bereitstellung von Informationen über den Treuhänder ist das Formular T-1 ein Schritt zur Wahrung der Rechte der Wertpapierinhaber.
