SEC-formulär T-1

Vad är SEC Form T-1?

SEC Form T-1 är ett uttalande om behörighet för en företagsförvaltare som måste lämnas in till US Securities and Exchange Commission (SEC). Formuläret beskriver enhetens behörighet att agera som förvaltare enligt ett avtal – ett skriftligt avtal – med en emittent av räntebärande värdepapper, som obligationer. Förvaltaren företräder de som investerar i dessa värdepapper. Genom att låta förvaltaren "gå på protokoll" och erbjuda information om sig själv, är Form T-1 ett steg mot att skydda värdepappersinnehavarnas rättigheter.

Förstå SEC Form T-1

För att skydda obligationsinnehavarnas rättigheter måste emittenter av skuldinstrument (såsom obligationer, sedlar eller skuldebrev) enligt Trust Indenture Act från 1939 (TIA) behålla en förvaltare. TIA reglerar erbjudandet av sedlar, obligationer, skuldebrev, bevis på skuldsättning och intressebevis, TIA är en lag som förbjuder obligationsemissioner värderade över 10 miljoner USD (nu uppdaterat till 50 miljoner USD) från att erbjudas till försäljning utan ett formellt skriftligt avtal eller indrag. De flesta företagsobligationsemissioner över 5 miljoner USD krävs för att inkludera ett trustavtal.

Även om det finns flera typer av avtal, är en av de vanligaste problemen skuldrelaterade investeringar. Specifikt är det ett skriftligt avtal mellan emittenten av obligationer, sedlar eller skuldebrev och förvaltaren för dessa emissioner, som fungerar som en representant för värdepappersinnehavarna. Avtalet specificerar också villkoren för räntebärande värdepapper, inklusive ränta, löptid, eventuella inlösenvillkor, tidpunkt och betalningsmetoder, villkor, fall av fallissemang och alla andra specifikt förhandlade villkor. Den beskriver också emittentens och förvaltarens skyldigheter.

Vem kan skicka SEC-formulär T-1?

Blankett T-1 arkiveras av emittenten av obligationerna (eller vad skuldebreven nu är). Det liknar SEC Form T-2 och SEC Form T-3,. förutom att det används för företagsförvaltare istället för enskilda.

trustföretag - anlitas av emittenter för att fungera som tredjepartsförvaltare för sina obligationsemissioner. Den enhet som fungerar som förvaltare agerar på uppdrag av obligationen eller andra värdepappersinvesterare och följer ytterligare processuella skyddsåtgärder.

SEC-formulär T-1 innehåller grundläggande verksamhets- och personalinformation om den föreslagna förvaltaren, såväl som dess relationer med emittenten av skulder och försäkringsgivare, såsom om emittenten eller någon försäkringsgivare innehar någon av förvaltarens värdepapper och om förvaltaren innehar någon emittentens eller någon garantigivares värdepapper.

Hur man arkiverar SEC-formulär T-1

Emittenten arkiverar formulär T-1 som en bilaga till dess övergripande registreringsutlåtande när den formellt lämnar in ett offentligt erbjudande av skuldebrev till SEC.

Du kan endast uppfylla en SEC-anmälansskyldighet genom att skicka in den information som krävs elektroniskt, med hjälp av SEC EDGAR Online Forms Management-webbplatsen.

Ladda ner SEC Form T-1 här

Du kan få en känsla av hur Form T-1 ser ut och kräver genom att ladda ner den här. Men som nämnts ovan måste själva formuläret arkiveras elektroniskt.

##Höjdpunkter

– Den här förvaltaren, vanligtvis en bank eller ett trustbolag, har ingått ett skriftligt avtal med skuldemittenten om att representera de investerare som köper obligationerna eller skuldebreven.

• Emittenten arkiverar blankett T-1 som en bilaga till dess övergripande registreringsutlåtande när den formellt lämnar in ett offentligt erbjudande av skuldebrev till SEC.

• Blankett T-1 innehåller grundläggande verksamhets- och personalinformation om den föreslagna förvaltaren, såväl som dess relationer med emittenten av skulden och garanterna.

• SEC Form T-1 är ett uttalande om behörighet för en företagsförvaltare som måste lämnas in till US Securities and Exchange Commission när nya obligationer eller andra skuldebrev emitteras.

– Genom att offentligt registrera och erbjuda information om förvaltaren är Blankett T-1 ett steg mot att värna värdepappersinnehavarnas rättigheter.