Modulo SEC T-1
Che cos'è il modulo SEC T-1?
Il modulo SEC T-1 è una dichiarazione di idoneità per un fiduciario aziendale che deve essere depositata presso la Securities and Exchange Commission (SEC) degli Stati Uniti. Il modulo descrive l'idoneità dell'entità ad agire come amministratore fiduciario ai sensi di un contratto, un accordo scritto, con un emittente di titoli di debito, come le obbligazioni. Il fiduciario rappresenta coloro che investono in questi titoli. Facendo "registrare" il fiduciario e offrendo informazioni su se stesso, il modulo T-1 è un passo verso la salvaguardia dei diritti dei detentori di titoli.
Comprensione del modulo SEC T-1
Per salvaguardare i diritti degli obbligazionisti, gli emittenti di strumenti di debito (come obbligazioni, banconote o obbligazioni) sono tenuti dal Trust Indenture Act del 1939 (TIA) a mantenere un fiduciario. Disciplinando l'offerta di note, obbligazioni, obbligazioni, prove di indebitamento e certificati di interesse, il TIA è una legge che vieta le emissioni obbligazionarie per un valore superiore a $ 10 milioni (ora aggiornato a $ 50 milioni) di essere messe in vendita senza un accordo formale scritto o contratto. La maggior parte delle emissioni di obbligazioni societarie superiori a $ 5 milioni devono includere un contratto di fiducia.
Sebbene esistano diversi tipi di contratti a termine, uno dei più comuni riguarda gli investimenti legati al debito. In particolare, si tratta di un accordo scritto tra l'emittente di obbligazioni, note o obbligazioni e il fiduciario di tali emissioni, che funge da rappresentante dei detentori dei titoli. L'indenture specifica anche i termini e le condizioni dei titoli di debito, inclusi il tasso di interesse, la scadenza, eventuali termini di rimborso, tempi e modalità di pagamento, covenants, eventi di inadempimento e qualsiasi altro termine e condizione specificamente negoziato. Delinea inoltre i doveri dell'emittente e del fiduciario.
Chi può presentare il modulo SEC T-1?
Il modulo T-1 è depositato dall'emittente delle obbligazioni (o qualunque siano i titoli di debito). È simile al modulo SEC T-2 e al modulo SEC T-3,. tranne per il fatto che viene utilizzato per i fiduciari aziendali anziché per i singoli.
amministratori di terze parti per le loro emissioni obbligazionarie. L'entità che funge da fiduciario agisce per conto dell'obbligazione o di altri investitori in titoli e rispetta ulteriori garanzie procedurali.
Il modulo SEC T-1 contiene informazioni operative e personali di base sul fiduciario proposto, nonché sui suoi rapporti con l'emittente del debito e gli assicuratori, ad esempio se l' emittente o qualsiasi assicuratore detiene uno dei titoli del fiduciario e se il fiduciario ne detiene titoli dell'emittente o di qualsiasi assicuratore.
Come archiviare il modulo SEC T-1
L'emittente presenta il modulo T-1 come prova della sua dichiarazione di registrazione generale quando presenta formalmente un'offerta pubblica di titoli di debito alla SEC.
È possibile soddisfare un obbligo di archiviazione SEC solo inviando le informazioni richieste elettronicamente, utilizzando il sito Web SEC EDGAR Online Forms Management.
Scarica il modulo SEC T-1 qui
Puoi avere un'idea dell'aspetto e delle esigenze del modulo T-1 scaricandolo qui. Tuttavia, come sopra indicato, il modulo vero e proprio deve essere archiviato elettronicamente.
Mette in risalto
Questo fiduciario, solitamente una banca o una società fiduciaria, ha stipulato un accordo scritto con l'emittente del debito per rappresentare gli investitori che acquistano le obbligazioni oi titoli di debito.
L'emittente presenta il modulo T-1 come prova della sua dichiarazione di registrazione generale quando presenta formalmente un'offerta pubblica di titoli di debito presso la SEC.
Il modulo T-1 contiene informazioni operative e di personale di base sul fiduciario proposto, nonché sui suoi rapporti con l'emittente del debito e gli assicuratori.
Il modulo SEC T-1 è una dichiarazione di idoneità per un fiduciario aziendale che deve essere depositata presso la US Securities and Exchange Commission quando vengono emesse nuove obbligazioni o altri titoli di debito.
Registrandosi pubblicamente e offrendo informazioni sul fiduciario, il modulo T-1 è un passo verso la salvaguardia dei diritti dei detentori di titoli.
