Formularz SEC T-1

Co to jest formularz SEC T-1?

SEC Form T-1 to oświadczenie o uprawnieniach do powiernika korporacyjnego, które należy złożyć w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Formularz opisuje uprawnienia podmiotu do pełnienia funkcji powiernika na podstawie umowy — pisemnej umowy — z emitentem dłużnych papierów wartościowych, takich jak obligacje. Powiernik reprezentuje osoby, które inwestują w te papiery wartościowe. Sprawiając, że powiernik „zapisuje się” i podaje informacje o sobie, formularz T-1 jest krokiem w kierunku ochrony praw posiadaczy papierów wartościowych.

Zrozumienie formularza SEC T-1

Aby zabezpieczyć prawa posiadaczy obligacji, emitenci instrumentów dłużnych (takich jak obligacje, weksle lub skrypty dłużne) są zobowiązani na mocy ustawy Trust Indenture Act z 1939 r. (TIA) do zatrzymania powiernika. TIA reguluje oferowanie weksli, obligacji, skryptów dłużnych, dowodów zadłużenia i certyfikatów odsetkowych, które zabrania wystawiania na sprzedaż emisji obligacji o wartości ponad 10 milionów dolarów (aktualnie zaktualizowanych do 50 milionów dolarów) bez formalnej pisemnej umowy lub umowa obustronna. Większość emisji obligacji korporacyjnych o wartości powyżej 5 milionów dolarów wymaga zawarcia umowy powierniczej.

Chociaż istnieje kilka rodzajów umów, jeden z najczęstszych dotyczy inwestycji związanych z długiem. W szczególności jest to pisemna umowa między emitentem obligacji, weksli lub skryptów dłużnych a powiernikiem tych emisji, który działa jako przedstawiciel posiadaczy papierów wartościowych. Umowa zawiera również warunki dotyczące dłużnych papierów wartościowych, w tym stopę procentową, termin zapadalności, wszelkie warunki wykupu, terminy i metody płatności, kowenanty, przypadki niewykonania zobowiązania oraz wszelkie inne szczegółowo wynegocjowane warunki. Określa również obowiązki emitenta i powiernika.

Kto może złożyć formularz SEC T-1?

Formularz T-1 składa emitent obligacji (lub jakiekolwiek dłużne papiery wartościowe). Jest podobny do SEC Form T-2 i SEC Form T-3,. z tą różnicą, że jest używany dla powierników korporacyjnych, a nie indywidualnych.

powiernicy stron trzecich w przypadku emisji obligacji. Podmiot pełniący funkcję powiernika działa w imieniu obligacji lub innych inwestorów w papiery wartościowe i przestrzega dodatkowych zabezpieczeń proceduralnych.

Formularz SEC T-1 zawiera podstawowe informacje operacyjne i osobowe dotyczące proponowanego powiernika, a także jego relacji z emitentem długu i gwarantami, takie jak to, czy emitent lub jakikolwiek gwarant posiada jakiekolwiek papiery wartościowe powiernika i czy powiernik posiada jakiekolwiek papiery wartościowe emitenta lub dowolnego subemitenta.

Jak złożyć formularz SEC T-1

Emitent składa formularz T-1 jako załącznik do ogólnego oświadczenia rejestracyjnego podczas formalnego składania oferty publicznej dłużnych papierów wartościowych w SEC.

Obowiązek zgłoszenia do SEC można wypełnić wyłącznie poprzez przesłanie wymaganych informacji drogą elektroniczną, korzystając ze strony internetowej SEC EDGAR Online Forms Management.

Pobierz formularz SEC T-1 tutaj

Możesz dowiedzieć się, jak wygląda i wymaga Formularz T-1, pobierając go tutaj. Jednak, jak wspomniano powyżej, faktyczny formularz należy złożyć elektronicznie.

Przegląd najważniejszych wydarzeń

• Ten powiernik, zwykle bank lub spółka powiernicza, zawarł pisemną umowę z emitentem długu w celu reprezentowania inwestorów kupujących obligacje lub papiery dłużne.

• Emitent składa formularz T-1 jako załącznik do ogólnego oświadczenia rejestracyjnego podczas formalnego składania oferty publicznej dłużnych papierów wartościowych w SEC.

• Formularz T-1 zawiera podstawowe informacje operacyjne i kadrowe dotyczące proponowanego powiernika, a także jego relacji z emitentem długu i gwarantami.

• SEC Form T-1 to oświadczenie o uprawnieniach powiernika korporacyjnego, które należy złożyć w amerykańskiej Komisji Papierów Wartościowych i Giełd w przypadku emisji nowych obligacji lub innych dłużnych papierów wartościowych.

• Poprzez publiczną rejestrację i oferowanie informacji o powierniku, formularz T-1 jest krokiem w kierunku ochrony praw posiadaczy papierów wartościowych.