Sikkerhedsanalytiker

Hvad er en sikkerhedsanalytiker?

En sikkerhedsanalytiker er en finansiel professionel, der studerer forskellige brancher og virksomheder, leverer undersøgelser og værdiansættelsesrapporter og laver køb, salg og/eller hold anbefalinger.

Forståelse af sikkerhedsanalytiker

Sikkerhedsanalytikere følger udviklingen af en eller flere aktier, sektorer, industrier eller økonomier på markedet. Futures kontrakter er ikke værdipapirer, fordi deres udførelse ikke er afhængig af ledelse eller aktiviteter fra eksterne eller tredjeparter. Optioner på disse kontrakter betragtes dog som værdipapirer, da præstationen er afhængig af en tredjeparts aktiviteter.

En sikkerhedsanalytiker udfører grundlæggende og/eller teknisk analyse af værdipapirer på markedet for at hjælpe detail- og institutionelle investorer med at træffe investeringsbeslutninger. Fundamental analyse er afhængig af de grundlæggende forretningsfaktorer såsom regnskaber, og teknisk analyse fokuserer på pristendenser og momentum.

Ved at bygge finansielle modeller på dataene kan en sikkerhedsanalytiker bedre forstå en virksomheds eller sektors økonomiske sundhed og rentabilitetsudsigter.

Evalueringerne foretaget af en sikkerhedsanalytiker afgør, om han/hun udsender en anbefaling om køb, salg eller hold på de finansielle markeder. Kunder og tredjeparter betaler normalt for adgang til disse rapporter.

Data og skøn

Analysen af værdipapirer involverer indsamling og fortolkning af finansielle data. Dataene hentes fra en række kilder, herunder regnskaber, der er gjort offentligt tilgængelige på EDGAR (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) database online, finansielle publikationer, informationsdeling med finansielle forskere og andre analytikere osv.

Afhængigt af årsagen til analysen kan en analytiker få til opgave at lave indtjeningsestimater for en virksomheds fremtidige indtjening pr. aktie (EPS). Ved at placere estimater for en virksomheds indtjening i bestemte perioder (kvartalsvis, årligt osv.), kan analytikere derefter bruge pengestrømsanalyse til at tilnærme dagsværdien for en virksomhed, hvilket igen vil give en målaktiekurs.

Sikkerhedsanalytikeres indtjeningsestimater aggregeres ofte for at skabe et konsensusestimat,. som bruges som et benchmark, som virksomhedens faktiske præstation vurderes i forhold til. En indtjeningsoverraskelse opstår typisk, når en virksomhed går glip af konsensusestimatet enten ved at tjene mere end forventet eller mindre.

Sikkerhedsanalytikerkompetencer

Værdipapiranalytikere arbejder for investeringsbanker, private equity-selskaber, venturekapitalfirmaer, hedgefonde og forskningsselskaber. De er involveret i virksomhedsbegivenheder, såsom fusioner og opkøb (M&A), virksomhedsomstrukturering, konkurs og andre organisatoriske bevægelser, der kan påvirke den økonomiske værdi af en virksomhed.

Sikkerhedsanalytikere er egnede med regneark og tal og burde være i stand til effektivt at forklare resultaterne af deres analyse til kunder, ledelse og kolleger i branchen. Mange analytikere har bachelorgrader inden for finansområdet og påtager sig yderligere certificeringer efter endt uddannelse (f.eks. CFA ) for at øge deres viden om kapitalmarkederne.

##Højdepunkter

• En sikkerhedsanalytiker studerer forskellige brancher, og virksomheder leverer forsknings- og værdiansættelsesrapporter efter resultaterne af en eller flere aktier, sektorer, industrier eller økonomier.

• Som en del af deres job udsender sikkerhedsanalytikere en anbefaling om køb, salg eller hold på de finansielle markeder, og kunder bliver typisk opkrævet for adgang til disse rapporter.

• Normalt arbejder værdipapiranalytikere for analysevirksomheder, investeringsbanker eller private equity-firmaer og arbejder inden for områder som fusioner og opkøb, konkurs og er involveret i organisatoriske bevægelser, der kan påvirke den økonomiske værdi af en virksomhed.