Sicherheitsanalyst
Was ist ein Sicherheitsanalyst?
Ein Wertpapieranalyst ist ein Finanzexperte, der verschiedene Branchen und Unternehmen untersucht, Research- und Bewertungsberichte erstellt und Kauf-, Verkaufs- und/oder Halteempfehlungen ausspricht.
Sicherheitsanalyst verstehen
Wertpapieranalysten verfolgen die Wertentwicklung einer oder mehrerer Aktien, Sektoren, Branchen oder Volkswirtschaften auf dem Markt. Futures-Kontrakte sind keine Wertpapiere, da ihre Wertentwicklung nicht von der Verwaltung oder den Aktivitäten externer oder dritter Parteien abhängt. Optionen auf diese Kontrakte gelten jedoch als Wertpapiere, da die Erfüllung von den Aktivitäten eines Dritten abhängt.
Ein Wertpapieranalyst führt fundamentale und/oder technische Analysen zu Wertpapieren auf dem Markt durch, um Privatanlegern und institutionellen Anlegern bei Anlageentscheidungen zu helfen. Die Fundamentalanalyse stützt sich auf die grundlegenden Geschäftsfaktoren wie Jahresabschlüsse, und die technische Analyse konzentriert sich auf Preistrends und -dynamik.
Durch den Aufbau von Finanzmodellen auf den Daten kann ein Sicherheitsanalyst die finanzielle Gesundheit und Rentabilitätsaussichten eines Unternehmens oder Sektors besser verstehen.
Die von einem Wertpapieranalysten durchgeführten Bewertungen bestimmen, ob er eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteempfehlung an den Finanzmärkten abgibt. Kunden und Dritte zahlen in der Regel für den Zugriff auf diese Berichte.
Daten und Schätzungen
Die Analyse von Wertpapieren umfasst das Sammeln und Interpretieren von Finanzdaten. Die Daten werden aus einer Reihe von Quellen abgerufen, darunter Jahresabschlüsse, die online in der EDGAR -Datenbank (Electronic Data Gathering, Analysis, and Retrieval) öffentlich zugänglich gemacht werden, Finanzpublikationen, Informationsaustausch mit Finanzforschern und anderen Analysten usw.
Abhängig vom Grund der Analyse kann ein Analyst damit beauftragt werden, Gewinnschätzungen für die zukünftigen Gewinne je Aktie (EPS) eines Unternehmens vorzunehmen. Durch Schätzungen der Gewinne eines Unternehmens für bestimmte Zeiträume (vierteljährlich, jährlich usw.) können Analysten dann die Cashflow-Analyse verwenden, um den beizulegenden Zeitwert für ein Unternehmen anzunähern, was wiederum einen Zielaktienkurs ergibt.
Die Gewinnschätzungen von Sicherheitsanalysten werden häufig aggregiert, um eine Konsensschätzung zu erstellen,. die als Benchmark verwendet wird, anhand derer die tatsächliche Leistung des Unternehmens bewertet wird. Eine Gewinnüberraschung tritt normalerweise auf, wenn ein Unternehmen die Konsensschätzung verfehlt, indem es entweder mehr als erwartet oder weniger verdient.
Skillsets für Sicherheitsanalysten
Wertpapieranalysten arbeiten für Investmentbanken, Private-Equity-Firmen, Risikokapitalfirmen, Hedgefonds und Forschungsunternehmen. Sie sind an Unternehmensereignissen wie Fusionen und Übernahmen (M&A), Unternehmensumstrukturierungen, Insolvenzen und anderen organisatorischen Maßnahmen beteiligt, die sich auf den finanziellen Wert eines Unternehmens auswirken können.
Sicherheitsanalysten kennen sich mit Tabellenkalkulationen und Zahlen aus und sollten in der Lage sein, die Ergebnisse ihrer Analyse Kunden, dem Management und Branchenkollegen effektiv zu erklären. Viele Analysten haben einen Bachelor-Abschluss im Finanzbereich und erwerben nach dem Abschluss zusätzliche Zertifizierungen (z. B. CFA ), um ihr Wissen über die Kapitalmärkte zu erweitern.
Höhepunkte
Ein Wertpapieranalyst untersucht verschiedene Branchen, und Unternehmen stellen Research- und Bewertungsberichte nach der Entwicklung einer oder mehrerer Aktien, Sektoren, Branchen oder Volkswirtschaften zur Verfügung.
Als Teil ihrer Arbeit geben Sicherheitsanalysten eine Kauf-, Verkaufs- oder Halteempfehlung an den Finanzmärkten ab, und den Kunden wird normalerweise der Zugang zu diesen Berichten in Rechnung gestellt.
Normalerweise arbeiten Wertpapieranalysten für Research-Unternehmen, Investmentbanken oder Private-Equity-Firmen und arbeiten in Bereichen wie Fusionen und Übernahmen, Konkurs und sind an organisatorischen Veränderungen beteiligt, die sich auf den finanziellen Wert eines Unternehmens auswirken können.
