Ulempen
Hvad er en ulempe?
En downside er en negativ bevægelse i prisen på et værdipapir,. en sektor eller et marked. En ulempe kan også henvise til økonomiske forhold,. der beskriver potentielle perioder, hvor en økonomi enten er holdt op med at vokse eller krymper. Når det bruges i daglig tale, kan ulemper også referere til afvejninger eller negative konsekvenser af en ellers gavnlig beslutning.
Inden for finans er downside-risiko en vigtig overvejelse, når du vælger en investering. Nogle investeringer har potentielt uendelige ulemper, hvilket betyder, at der ikke er nogen grænse for deres potentielle tab.
Forståelse af ulemper
Ulemper udtrykkes i form af en vurdering af en værdipapirs eller økonomis potentiale for at opleve negativ bevægelse. En aktieanalytiker kan for eksempel forudsige, hvor langt en aktiekurs kan falde på grund af visse begivenheder. I mellemtiden kan økonomer forudsige nedsiden af et lands økonomi ved at tage hensyn til faktorer som f.eks. arbejdsløshed,. inflation og vækst i bruttonationalproduktet (BNP).
Eksempler på ulemper
Lad os sige, at en investor betalte $100.000 for at eje 1.000 aktier i Company ABC. Selvom det er usandsynligt, kan aktiekursen potentielt falde til $0, hvilket betyder, at nedadgående risiko ved investeringen er 100% eller $100.000. Det er her beregning af nedsiderisiko kommer ind i billedet. Generelt gælder det, at jo højere risiko , desto større risiko er nedadgående.
For de fleste aktiver er ulempen begrænset, da en pris ikke kan gå under $0. Undtagelser omfatter short selling,. en handelsstrategi, der gør det muligt for investorer at spekulere i faldet på en aktie eller andre værdipapirer. Hvis prisen på et aktiv du shortet stiger, taber du penge. Desuden er din ulempe teoretisk set uendelig, da prisen kan blive ved med at stige.
I modsætning til at købe aktier har en short handel potentielt ubegrænsede ulemper.
Nedadgående beskyttelsesstrategier
Investorer kan beskytte deres porteføljer mod en nedside ved at afdække deres tab. Dette er kendt som downside-beskyttelse. Nedsidebeskyttelse giver et sikkerhedsnet, hvis en investering begynder at falde i værdi. Dette kan opnås på flere måder, herunder:
Put Options
En put-option er en kontrakt, der giver ejeren ret, men ikke forpligtelsen, til at sælge et bestemt beløb af et underliggende værdipapir til en bestemt pris inden for en bestemt tidsramme. Hvis prisen på aktien falder, kan investoren enten sælge aktien til den pris, der er noteret på putten eller sælge putten, da den vil være steget i værdi, fordi den er i pengene.
Stop Loss-ordrer
Når du handler med værdipapirer på en børs, er et stop loss en ordre afgivet hos en mægler om automatisk at sælge et værdipapir, når det falder til eller under en bestemt pris.
Diversificering
En diversificeret portefølje bestående af aktiver, der er negativt korrelerede,. kan lette nedsiderisikoen. Når den ene stiger, har den anden en tendens til at falde, hvilket dæmper tab, men begrænser også potentielle gevinster.
Alternativt kan investorer vælge at afvente en markedskorrektion i håb om, at aktien vil vende tilbage i fremtiden.
Penge på sidelinjen
Penge på sidelinjen refererer til kontanter, der ikke er blevet investeret eller opbevares i meget likvide aktiver som pengemarkedsfonde eller indskudsbeviser. Sidelinjer bruges af investorer, der håber at "afvente" markedsnedgange, ved at fjerne deres penge fra de mest volatile instrumenter og holde dem likvide nok til, at de nemt kan geninvestere i lovende muligheder.
En af de vigtigste erfaringer ved at investere er diversificering. Læg ikke alle dine æg i samme kurv!
Downside vs. Downside Risiko
En bevægelse til nedsiden udtrykkes ofte i form af risiko, såsom nedadgående risiko for et bestemt lands økonomi eller nedadgående risiko for en virksomheds aktie på grund af skiftende forbrugertendenser. En downside er den potentielle negative bevægelse, mens downside-risikoen ser ud til at kvantificere den potentielle bevægelse.
For det meste, jo højere downside-potentialet, jo større opside- potentiale. Dette går tilbage til ideen om jo højere risiko, jo højere belønning. En upside er et positivt træk i en aktivpris.
Nedadgående risiko kan evalueres med fundamentale og tekniske faktorer, der estimerer det beløb, et værdipapir eller aktivkurs kan falde i det værst tænkelige scenarie. Dette kan gøres ved hjælp af sandsynligheds- eller standardafvigelsesmodeller,. selvom der ikke er nogen måde at estimere ulemperne perfekt på, medmindre en form for nedadgående beskyttelse er på plads.
Upside/Downside-forhold
I teknisk analyse bruges upside/downside -forholdet til at bestemme, om et marked er overkøbt eller oversolgt . Det beregnes ved at dividere antallet af fremskudte udstedelser (antallet af værdipapirer, der lukkede over deres åbningskurs) med antallet af faldende udstedelser (de værdipapirer, der lukkede under deres åbningskurs). Dette er en anden variation af frem-/faldsforholdet.
Hvis upside/downside-forholdet er lavere end én, vil markedet for det pågældende værdipapir sandsynligvis blive oversolgt, hvilket betyder, at der er meget få sælgere tilbage at sælge til den aktuelle pris. I dette tilfælde kan prisen forventes at begynde at stige. Det omvendte er tilfældet, hvis forholdet er højere end én, hvilket indikerer overkøbte forhold.
Højdepunkter
En downside beskriver den negative bevægelse i en økonomi eller prisen på et værdipapir, en sektor eller et marked.
I de fleste investeringer gælder det, at jo højere downside-potentialet er, jo større er upside-potentialet.
Professionelle investorer begrænser deres downside ved at afdække deres positioner.
Ulempen for nogen, der shorter en aktie, er ikke begrænset og er teoretisk uendelig.
Den teoretiske ulempe for en køber af en aktie er 100 %, hvis aktien falder til $0.
Ofte stillede spørgsmål
Hvad er ulempen ved et omvendt realkreditlån?
Et omvendt realkreditlån er et lån, der anvender låntagers bolig som sikkerhed og forfalder, når låntager dør. Selvom den er populær blandt pensionerede boligejere, kan denne type lån have alvorlige ulemper for låntageren eller deres ejendom. For det første vil låntagere bruge en betydelig del af deres egenkapital på lånegebyrer og renter, og de vil ikke være i stand til at videregive boligen til deres arvinger. Afhængigt af realkreditlånet er der også en chance for, at låntageren kan overleve realkreditudbyttet og løbe tør for penge.
Hvad er ulempen ved at indgive en konkursbegæring?
Begæring om konkurs er en dyr og kompliceret proces, der kun bør forsøges som en sidste udvej. Ud over omkostningerne ved juridiske ansøgninger vil en konkurs forblive på din kreditrapport i syv til ti år, hvilket gør det vanskeligt at låne penge eller leje en bolig i fremtiden. Du kan også miste kontrollen over enhver fast ejendom eller anden ejendom, som vil blive likvideret for at tilbagebetale dine kreditorer.
Hvad er ulemperne ved hurtig økonomisk vækst?
Mens økonomisk vækst generelt anses for gavnlig, har den en tendens til at være ledsaget af ulemper, især for de mest sårbare dele af befolkningen. For eksempel, mens industrialiseringen var i stand til at øge den økonomiske bruttoproduktion, resulterede det også i miljø- og sundhedsmæssige konsekvenser samt fattigdom og overbelægning i de største byer. Tilsvarende har globalisering en tendens til at forbedre den økonomiske nettoproduktivitet, men den kan forarme oprindelige folk, der er afhængige af traditionelle former for økonomisk aktivitet.
