Risiko Return Tradeoff
Hvad er afvejning mellem risiko og afkast?
Risiko-afkast-afvejningen angiver, at det potentielle afkast stiger med en stigning i risiko. Ved at bruge dette princip, associer enkeltpersoner lave niveauer af usikkerhed med lavt potentielt afkast og høje niveauer af usikkerhed eller risiko med højt potentielt afkast. Ifølge afvejningen mellem risiko og afkast kan investerede penge kun give højere overskud, hvis investoren vil acceptere en større mulighed for tab.
ForstĂĄelse af afvejning mellem risiko og afkast
Afvejningen mellem risiko og afkast er handelsprincippet, der forbinder høj risiko med høj belønning. Den passende afvejning mellem risiko og afkast afhænger af en række faktorer, herunder en investors risikotolerance, investorens år til pensionering og potentialet for at erstatte tabte midler. Tid spiller også en væsentlig rolle i at bestemme en portefølje med de passende niveauer af risiko og belønning. For eksempel, hvis en investor har evnen til at investere i aktier på lang sigt,. giver det investoren potentialet til at komme sig over risiciene på bear markets og deltage i bull markets, mens hvis en investor kun kan investere på kort tid ramme, har de samme aktier et højere risikoforslag.
Investorer bruger risiko-afkast-afvejningen som en af de væsentlige komponenter i hver investeringsbeslutning, såvel som til at vurdere deres porteføljer som helhed. På porteføljeniveau kan afvejningen mellem risiko og afkast omfatte vurderinger af koncentrationen eller diversiteten af beholdninger, og om blandingen udgør for stor risiko eller et lavere end ønsket potentiale for afkast.
Særlige overvejelser
MĂĄling af singular risiko i kontekst
Når en investor overvejer højrisiko-højt afkast-investeringer, kan investor anvende risiko-afkast-afvejningen på køretøjet på enkeltbasis såvel som i sammenhæng med porteføljen som helhed. Eksempler på investeringer med høj risiko og højt afkast omfatter optioner, penny-aktier og gearede børshandlede fonde (ETF'er). Generelt set reducerer en diversificeret portefølje de risici, som individuelle investeringspositioner udgør. For eksempel kan en penny- aktieposition have en høj risiko på enkeltbasis, men hvis det er den eneste position af sin art i en større portefølje, er risikoen ved at holde aktien minimal.
Afvejning mellem risiko og afkast på porteføljeniveau
Når det er sagt, eksisterer afvejningen mellem risiko og afkast også på porteføljeniveau. For eksempel giver en portefølje sammensat af alle aktier både højere risiko og højere potentielle afkast. Inden for en samlet aktieportefølje kan risiko og afkast øges ved at koncentrere investeringer i specifikke sektorer eller ved at påtage sig enkelte positioner, der repræsenterer en stor procentdel af beholdningerne. For investorer kan en vurdering af den kumulative risiko-afkast-afvejning af alle positioner give indsigt i, om en portefølje påtager sig tilstrækkelig risiko til at nå langsigtede afkastmål, eller om risikoniveauet er for højt med den eksisterende blanding af beholdninger.
##Højdepunkter
Investorer overvejer afvejningen mellem risiko og afkast på individuelle investeringer og på tværs af porteføljer, når de træffer investeringsbeslutninger.
Afvejningen mellem risiko og afkast er et investeringsprincip, der indikerer, at jo højere risiko, desto højere er den potentielle afkast.
For at beregne en passende risiko-afkast-afvejning skal investorer overveje mange faktorer, herunder overordnet risikotolerance, potentialet for at erstatte tabte midler og mere.
