Frivillig Reserve
Frivillig reserve: En oversigt
En frivillig reserve er en sum af kontanter, som et forsikringsselskab besidder ud over ethvert minimum, der kræves af offentlige tilsynsmyndigheder.
Statslige bestemmelser fastsætter reservekrav til forsikringsselskaber, der skal sikre, at de forbliver solvente. Frivillige reserver, også kendt som yderligere likvide aktiver, registreres som sådan i selskabets regnskaber.
Statslige tilsynsmyndigheder har lignende reservekrav for finansielle institutioner inden for deres jurisdiktioner. Ligesom forsikringsselskaber kan disse institutioner have frivillige reserver.
Hvordan en frivillig reserve fungerer
Statslige tilsynsmyndigheder bruger værktøjer leveret af Insurance Regulatory Information System (IRIS), som administreres af National Association of Insurance Commissioners (NAIC), til at bestemme solvensen af forsikringsselskaber i deres jurisdiktioner og det passende beløb i kontanter, de skal have i reservere.
IRIS udvinder finansielle oplysninger indgivet af hvert forsikringsselskab for at afgøre, hvilke forsikringsselskaber der kan stå over for solvensproblemer. Tilsynsorganet fastsætter en række likviditetsforholdsværdier,. der anses for acceptable for hver virksomhed. Yderlige værdier indikerer, at et forsikringsselskab bør undersøges nærmere af tilsynsmyndigheder.
Bestemmelse af reservebeløbet
Forsikringsselskaber har konkurrerende hensyn, når de skal tage stilling til størrelsen af en frivillig reserve.
En stor mængde kontanter på hånden er et tegn på virksomhedens stabilitet og dens evne til at opfylde kravene til enhver katastrofe. Men det reducerer også det beløb, der er til rådighed for at geninvestere i virksomheden eller belønne aktionærer.
Der er dog få begrænsninger for brugen af en frivillig reserve. Selskabet kunne vælge at betale enhver uventet udgift fra det eller for den sags skyld bruge det til at finansiere et aktionærudbytte.
Forskellige skattelove og regnskabspraksis afskrækker især ejendoms- og skadeforsikringsselskaber fra at afsætte overskydende penge selv til katastrofer.
Et forsikringsselskabs frivillige reserve er adskilt fra dets erstatningsreserve,. som er et beløb budgetteret til forsikringstagers krav, der endnu ikke er indgivet.
Standarden
Standardniveauer for reserver i industrien spænder fra 8% til 12% af virksomhedens samlede omsætning. Kravene varierer afhængigt af, hvilken type risici en virksomhed påtager sig.
Reservekrav er et skiftende felt for regulatorer. I 2016 konkluderede en NAIC-rapport, at de eksisterende formler for reserver var overdrevne i nogle tilfælde og utilstrækkelige i andre, afhængigt af virksomhedens omstændigheder og kundekreds. Standarderne, fandt det, afspejlede ikke den voksende variation og kompleksitet af finansielle produkter, som nu sælges af livsforsikringsselskaber.
Livsforsikringsreserver
Rapporten anbefalede "principbaseret reservation" til livsforsikringsselskaber. Denne afvigelse fra tidligere praksis baserer reservekrav på en meget individualiseret blanding af faktorer, der inkluderer demografien af virksomhedens kunder, virksomhedens økonomiske resultater og dens finansielle styrke.
Som et resultat har mindst 46 stater flyttet til at ændre deres formler, der bestemmer reservekrav.
Højdepunkter
Et forsikringsselskabs frivillige reserve er dets kontanter på hånden, der overstiger de minimumskrav, der er fastsat af statslige tilsynsmyndigheder.
Standarderne for reservekonti spænder fra 8 % til 12 % af omsætningen.
Minimumskravene skal sikre, at virksomheden forbliver solvent.
