Frivillig reserv
Frivillig reserv: En översikt
En frivillig reserv är en summa kontanter som innehas av ett försäkringsbolag utöver alla minimikrav som krävs av statliga tillsynsmyndigheter.
Statliga regler fastställer kassakrav för försäkringsbolag som är avsedda att säkerställa att de förblir solventa. Frivilliga reserver, även känd som ytterligare likvida tillgångar, redovisas som sådana i företagets finansiella rapporter.
Statliga tillsynsmyndigheter har liknande kassakrav för finansinstitut inom sina jurisdiktioner. Liksom försäkringsbolag kan dessa institut ha frivilliga reserver.
Hur en frivillig reserv fungerar
Statliga tillsynsmyndigheter använder verktyg som tillhandahålls av Insurance Regulatory Information System (IRIS), som hanteras av National Association of Insurance Commissioners (NAIC), för att fastställa solvensen hos försäkringsbolag i deras jurisdiktioner och den lämpliga summan av kontanter de bör ha i boka.
IRIS utvinner finansiell information som lämnas in av varje försäkringsbolag för att avgöra vilka försäkringsbolag som kan ha solvensproblem. Tillsynsorganet fastställer ett intervall av likviditetskvotvärden som anses vara acceptabla för varje företag. Avvikande värden indikerar att en försäkringsgivare bör granskas närmare av tillsynsmyndigheter.
Fastställande av reservbeloppet
Försäkringsbolagen har konkurrerande hänsyn när de beslutar om storleken på en frivillig reserv.
En stor summa kontanter till hands är ett tecken på företagets stabilitet och dess förmåga att möta kraven från en katastrof. Men det minskar också det belopp som är tillgängligt för att återinvestera i verksamheten eller belöna aktieägare.
Det finns dock få restriktioner för användningen av en frivillig reserv. Bolaget kunde välja att betala alla oväntade kostnader från det eller för den delen använda det för att finansiera en aktieägarutdelning.
Olika skattelagar och redovisningspraxis avskräcker i synnerhet egendoms- och skadeförsäkringsbolag från att lägga undan överflödiga pengar även för katastrofer.
Ett försäkringsbolags frivilliga reserv är skild från dess skadereserv,. vilket är en summa pengar som budgeterats för försäkringstagares anspråk som ännu inte har lämnats in.
Standarden
Standardnivåerna för reserver i branschen varierar från 8% till 12% av företagets totala intäkter. Kraven varierar beroende på vilken typ av risker ett företag tar.
Reservkrav är ett skiftande område för tillsynsmyndigheter. Under 2016 drog en NAIC-rapport slutsatsen att de befintliga formlerna för reserver var överdrivna i vissa fall och otillräckliga i andra, beroende på företagets omständigheter och kundkrets. Standarderna, fann den, återspeglade inte den växande variationen och komplexiteten hos finansiella produkter som nu säljs av livförsäkringsbolag.
Livförsäkringsreserver
Rapporten rekommenderade "principbaserad reservation" för livförsäkringsbolag. Denna avvikelse från tidigare praxis bygger reservkrav på en mycket individualiserad blandning av faktorer som inkluderar demografin för företagets kunder, företagets finansiella resultat och dess finansiella styrka.
Som ett resultat har minst 46 stater ändrat sina formler för att fastställa kassakraven.
Höjdpunkter
– Ett försäkringsbolags frivilliga reserv är dess kontanta medel som överstiger de minimikrav som fastställts av statliga tillsynsmyndigheter.
- Standarderna för reservkonton sträcker sig från 8 % till 12 % av intäkterna.
– Miniminivåerna är avsedda att garantera att företaget förblir solvent.
