Riserva volontaria

Riserva volontaria: una panoramica

Una riserva volontaria è una somma di denaro detenuta da una compagnia di assicurazioni al di sopra di qualsiasi minimo richiesto dalle autorità di regolamentazione del governo.

I regolamenti statali stabiliscono requisiti di riserva minima per le compagnie di assicurazione che hanno lo scopo di garantire che rimangano solvibili. Le riserve volontarie, dette anche disponibilità liquide aggiuntive, sono iscritte come tali nel bilancio della società.

Le autorità di regolamentazione statali hanno requisiti di riserva simili per gli istituti finanziari all'interno delle loro giurisdizioni. Come le compagnie di assicurazione, queste istituzioni possono avere riserve volontarie.

Come funziona una riserva volontaria

Le autorità di regolamentazione statali utilizzano gli strumenti forniti dall'Insurance Regulatory Information System (IRIS), che è gestito dalla National Association of Insurance Commissioners (NAIC), per determinare la solvibilità delle compagnie di assicurazione nelle loro giurisdizioni e la quantità adeguata di denaro che dovrebbero avere in Riserva.

IRIS estrae le informazioni finanziarie archiviate da ciascuna compagnia di assicurazioni al fine di determinare quali compagnie di assicurazione potrebbero dover affrontare problemi di solvibilità. L'organismo di regolamentazione determina un intervallo di valori del rapporto di liquidità che sono considerati accettabili per ciascuna società. I valori esterni indicano che un assicuratore dovrebbe essere esaminato più da vicino dalle autorità di regolamentazione.

Determinazione dell'importo della riserva

Le compagnie di assicurazione hanno considerazioni contrastanti quando decidono l'entità di una riserva volontaria.

Una grande quantità di denaro a disposizione è un segno della stabilità dell'azienda e della sua capacità di far fronte alle esigenze di qualsiasi catastrofe. Ma riduce anche l'importo disponibile per reinvestire nell'attività o premiare gli azionisti.

Tuttavia, ci sono poche restrizioni sull'uso di una riserva volontaria. La società potrebbe scegliere di pagare qualsiasi spesa imprevista da essa o, del resto, utilizzarla per finanziare un dividendo per gli azionisti.

Varie leggi fiscali e pratiche contabili scoraggiano gli assicuratori di proprietà e danni, in particolare, dal mettere da parte il denaro in eccesso anche per le catastrofi.

La riserva volontaria di una compagnia di assicurazioni è separata dalla sua riserva sinistri , che è un importo preventivato per i sinistri degli assicurati che non sono stati ancora depositati.

Lo standard

I livelli standard di riserve nel settore vanno dall'8% al 12% dei ricavi totali dell'azienda. I requisiti variano a seconda del tipo di rischi che un'azienda si assume.

requisiti di riserva sono un campo mutevole per le autorità di regolamentazione. Nel 2016 un rapporto NAIC ha concluso che le formule esistenti per le riserve erano eccessive in alcuni casi e inadeguate in altri, a seconda delle circostanze e della clientela dell'azienda. Gli standard, ha rilevato, non riflettevano la crescente varietà e complessità dei prodotti finanziari che ora vengono venduti dalle compagnie di assicurazione sulla vita.

Riserve di assicurazione sulla vita

Il rapporto raccomandava la "prenotazione basata su principi" per le compagnie di assicurazione sulla vita. Questo allontanamento dalla pratica passata basa i requisiti di riserva su un mix altamente individualizzato di fattori che includono i dati demografici dei clienti dell'azienda, la performance finanziaria dell'azienda e la sua solidità finanziaria.

Di conseguenza, almeno 46 stati si sono mossi per modificare le loro formule che determinano i requisiti di riserva.

Mette in risalto

• La riserva volontaria di una compagnia di assicurazioni è la sua liquidità che supera i minimi stabiliti dalle autorità di regolamentazione statali.

• Gli standard per i conti di riserva vanno dall'8% al 12% delle entrate.

• I minimi hanno lo scopo di garantire che l'azienda rimanga solvibile.